ისინი თავიანთი საუკეთესო ინტერესებისგან თავს იკავებენ უგუნური, ემოციური ორიენტირების შეცდომებით.
ეს რაციონალურობის ნაკლებობაა, რაც შეუძლებელს ხდის მარკეტინგული ვადის ამოწურვისას დაფუძნებული ან სისტემური დაფუძნებული მიდგომის დაკმაყოფილებას, რაც განმარტავს მორნინგსტარსისა და სხვების მიერ გამოკვლევების კვლევებზე, რომლებიც ინვესტორთა ბრუნვას ხშირად აჩვენებენ უარესი, ვიდრე ბრუნდება აქციების იმავე ინვესტორები ფლობენ!
სინამდვილეში, ერთ კვლევაში, როდესაც აქციები დაბრუნდა 9%, ტიპიური ინვესტორი მხოლოდ 3% შეაგროვა; პათეტიკური ჩვენება. ვის უნდა იცხოვროს? თქვენ მიიღებთ ყველა რისკს, რომელიც ფლობს აქციებს და სარგებლობს მხოლოდ ჯილდოს მხოლოდ იმიტომ, რომ თქვენ ძალიან დაკავებული ხართ სწრაფი ფლიპით სარგებლობასთან შედარებით, ვიდრე შესანიშნავი ფულადი სახსრების წარმომქმნელი საწარმოების მოძიება, რომელსაც ფული არ შეუძლია მხოლოდ მომავალი წლისთვის, მაგრამ ათწლეულების განმავლობაში და ზოგიერთ შემთხვევაში კი თაობებს, რომლებიც თქვენს შვილებს და ბავშვთა შვილებს გადაჰყავთ, გადადგმული ნაბიჯით ხერხდება .
მე მინდა მივმართო ექვსი ყველაზე გავრცელებული საინვესტიციო შეცდომების ვხედავ ახალ ან გამოუცდელ ინვესტორებს შორის. მიუხედავად იმისა, რომ სია ნამდვილად არ არის ყოვლისმომცველი, უნდა მოგცეთ კარგი ამოსავალი წერტილი გადაწყვეტილებების მიღებაში, რომელიც შეიძლება მომავალში დაბრუნდეს.
გადახდა ძალიან ბევრი აქტივის შედარებით მისი ფულადი ნაკადების
ნებისმიერი ინვესტიციის შეძენა საბოლოო ჯამში არ ღირს, და არანაკლებ, ვიდრე დისკონტირებული ფულადი ნაკადების დღევანდელი ღირებულება, ის წარმოებს.
თუ თქვენ ფლობენ ფერმაში, საცალო მაღაზიაში, რესტორანში, ან გენერალურ ელექტრონულ აქციებზე, რა მოგახსენებთ ფულადი სახსრებით; კონკრეტულად, კონცეფცია მოუწოდა look-through მოგება .
გინდათ ცივი, თხევადი ფულადი სახსრები, რომელიც თქვენს სახაზინოში გაატარებს საქველმოქმედო ან გადაბირებას. ეს ნიშნავს, რომ საბოლოო ჯამში, საინვესტიციო შემოსავალზე მოგებაზე დამოკიდებულება დამოკიდებულია იმაზე, რომ ფასი გადაიხდის ნაღდ ფულს. თუ იხდით მაღალ ფასს, მიიღებთ ქვედა დაბრუნებას. თუ იხდით ქვედა ფასს, მიიღებთ მაღალ დაბრუნებას.
გამოსავალი: ვისწავლოთ ძირითადი შეფასების ინსტრუმენტები, როგორიცაა P / E თანაფარდობა , PEG კოეფიციენტი და დივიდენდი-მორგებული PEG კოეფიციენტი . იცოდე, როგორ შევადაროთ საფონდო შემოსავლის გრძელვადიანი სახაზინო ობლიგაციების შემოსავალი. შეისწავლეთ გორდონის დივიდენდის ფასდაკლების მოდელი. ეს არის ძირითადი პერსონალი, რომელიც დაფარულია ახალბედა ფინანსებში. თუ ამის გაკეთება ვერ ხერხდება, თქვენ ხართ ერთ-ერთი ადამიანი, რომელსაც არ აქვს ბიზნესი ინდივიდუალური აქციების მფლობელობაში.
ამის ნაცვლად, განიხილონ დაბალი ინდექსის ფონდის ინვესტიცია . მიუხედავად იმისა, რომ ინდექსის სახსრები უკანასკნელ წლებში მშვიდად მწვავე მეთოდოლოგიას განიცდიან, ზოგიერთ შემთხვევაში, მე ვფიქრობ, რომ გრძელვადიან ინვესტორებს ვნერვიულობ, რადგან ვფიქრობ, რომ შანსები ძალიან მაღალია, ისინი გამოიწვევს დაბალი შემოსავლების მიღებას, ვიდრე ისტორიული მეთოდოლოგია იქნებოდა - რაც შეუძლებელია, ჩვენ მივაღწიეთ იმ წერტილს, სადაც ბაზარზე ინვესტირებული ყოველი $ 5-ის 1 ინდექს ფონდში იმართება.
ყველა თანაბარი, ჩვენ არ გვაქვს, ჯერჯერობით, გადაკვეთა Rubicon სადაც უპირატესობა გადაფარვას უარყოფითი მხარეები, მით უმეტეს, თუ თქვენ საუბრობთ უფრო პატარა ინვესტორი საგადასახადო შენობის ანგარიშზე.
თანხის გადახდა და ხარჯები, რომლებიც ძალიან მაღალია
თქვენ ინვესტირებას ჩადენილი აქციები , ინვესტირებას ობლიგაციები , ინვესტირება ურთიერთდახმარების სახსრები , ან ინვესტირებას უძრავი ქონების , ხარჯების საკითხი. სინამდვილეში, მათ დიდი მნიშვნელობა აქვთ. თქვენ უნდა იცოდეთ რომელი ხარჯები გონივრულია და ხარჯები არ ღირს ხარჯზე. განვიხილოთ ორი ჰიპოთეკური ინვესტორი, რომელთაგან თითოეული დაზოგავს წელიწადში 10,000 აშშ დოლარს და იღებს ფულს 8.5% -იან შემოსავალს.
პირველი იხდის საფასურის 0.25% სახსრების სახსრების სახსრების ხარჯების თანაფარდობა . მეორე იხდის საკომისიოს 2.0% საანგარიშგებო ანგარიშსწორების, საკომისიოებისა და ხარჯების სახით. 50 წლიანი საინვესტიციო სიცოცხლის განმავლობაში, პირველი ინვესტორი 6,260,560 დოლარით დასრულდება.
მეორე ინვესტორი 3,431,797 დოლარს მიაღწევს. დამატებითი $ 2,828,763 პირველი ინვესტორი სარგებლობს მხოლოდ მართვის ხარჯები. ყოველი დოლარი თქვენ გაქვთ დოლარი შედგენა თქვენთვის.
სად ხდება ეს სახიფათო, რომ ეს აქსიომატური მათემატიკური ურთიერთობები ხშირად არასწორად იქცა მათთვის, ვისაც არ აქვს მყარი სიმტკიცე ნომრებზე ან სიმდიდრის სირთულეებთან; გაუგებრობა, რომელიც შეიძლება არ ჰქონდეს, თუ წელიწადში 50 000 დოლარს ვიღებთ და მცირე პორტფელი აქვს, მაგრამ ეს შეიძლება გამოიწვიოს ნამდვილად მართლაც მუნჯი ქცევა, თუ ოდესმე დასრულდება ბევრი ფულით.
მაგალითად, ტიპიური თვითნაკეთი მილიონერი, რომელსაც აქვს თავისი პორტფელი, მართავს ადგილას, როგორც კერძო ბანკიდან Wells Fargo- ს, ცოტათი 1% -ზე მეტს იხდის გადასახადებში. რატომ ათობით მილიონი დოლარის მქონე ამდენი ადამიანი აირჩევს აქტივების მართვის კომპანიებს, სადაც მათი ხარჯები 0.25% -დან 1.50% -მდეა, რაც დამოკიდებულია საინვესტიციო მანდატის სპეციფიკაზე?
არსებობს უამრავი მიზეზი და ფაქტია, მათ იციან, რასაც არ აკეთებთ. მდიდარი არ იღებს ამ გზით სულელი. ზოგიერთ შემთხვევაში, ისინი იხდიან ამ მოსაკრებელს იმის გამო, რომ შეამცირონ კონკრეტული რისკები, რომლებსაც აქვთ პირადი ბალანსი ან შემოსავლის განაცხადი. სხვა შემთხვევაში, ის უნდა გააკეთოს იმისთვის, რომ გაუმკლავდეს გარკვეულ კომპლექსურ საგადასახადო სტრატეგიებს, რომლებიც სათანადოდ განხორციელებამ შეიძლება გამოიწვიოს მათი მემკვიდრეების რიცხვი, რაც უფრო მეტ სიმდიდრესა და მაშინაც კი, თუ ეს უფრო ფართო ბაზრის ჩამორჩენას ნიშნავს.
მათი ბრუნვა შეიძლება ქაღალდზე უფრო დაბალი იყოს, მაგრამ სინამდვილეში სამარშრუტო ჯამში შეიძლება უფრო მაღალი იყოს, რადგან მოსაკრებლები მოიცავს წინასწარი ტექნიკის გარკვეულ დაგეგმვას, რაც შეიძლება მოიცავდეს "საგადასახადო დაწვას" მიზანმიმართულად დეფექტური გრანტის სანდოებით.
ბევრ სიტუაციაში, ის მოიცავს რისკების მართვისა და შემარბილებელი ღონისძიებების გატარებას. თუ თქვენ 500 000 დოლარის პერსონალური პორტფელი გაქვთ და გადაწყვიტეთ, რომ გინდა გამოიყენოთ ვანგარდის ნდობა, რომ დაიცვას ეს აქტივები თქვენი სიკვდილის შემდეგ და თქვენი ბენეფიციარების დაცვა ყულაბადი ბანკის დახმარებით, 1.57% -ის უხეშად ეფექტური საფასური იპარავს.
საჩივარი, რომლითაც ისინი იწვევენ ბაზარს, უფლება აქვთ და უმეცარნი არიან. Vanguard- ის თანამშრომლებს სჭირდება დროისა და ძალისხმევა, რაც შეესაბამება ნდობის პირობებს, აირჩიონ აქტივების განაწილება მათი თანხებისგან, რათა შეესაბამებოდეს ნდობის ნარჩენების მოთხოვნილებებს, აგრეთვე ბენეფიციარის საგადასახადო მდგომარეობას. ოჯახური კონფლიქტები, რომლებიც წარმოიქმნება მემკვიდრეობით და სხვა. ყველას მიაჩნია, რომ მათი ოჯახი არ იქნება კიდევ ერთი აზრიანი სტატისტიკი, რომელიც გრძელვადიანი მემკვიდრეობის მემკვიდრეობის მანძილზე მხოლოდ იმის დასამტკიცებლად არ იცვლება,
ადამიანები, რომლებიც უჩივიან ამ სახის გადასახადებს, რადგან ისინი თავიანთი სიღრმისეულიდან არიან და შემდეგ გაოცებულები არიან, როდესაც კატასტროფა ექმნებათ მათი ბედი, უნდა დაიფაროს გარკვეული ფინანსური დარვინის ჯილდო. ბევრ სფეროში ცხოვრება, თქვენ რა თქვენ იმსახურებთ და ეს არ არის გამონაკლისი. იცოდეთ, რომელი საფასურის ღირებულებაა და საფასური არ არის. ეს შეიძლება იყოს სახიფათო, მაგრამ შედეგების ძალიან მაღალია, რომ გააუქმოს იგი დაშორებით.
საგადასახადო შედეგების იგნორირება
როგორ ფიქრობთ, რომ თქვენი ინვესტიციები გავლენას ახდენს თქვენი საბოლოო ჯამური ღირებულებით. გამოყენებით ტექნიკა, რომელსაც ეწოდება აქტივების განთავსება , შეიძლება იყოს შესაძლებელი რადიკალურად შეამცირონ გადასახადები, რომლებიც თქვენ გაუგზავნით ფედერალურ, სახელმწიფო და ადგილობრივ მთავრობებს, ხოლო თქვენი კაპიტალის უფრო მეტი შემოსავლის მიღება პასიური შემოსავლის , დივიდენდების, ინტერესების და თქვენი ოჯახის გადასახადების გამოკლებით .
განვიხილოთ, ერთი წუთით, თუ თქვენ oversaw $ 500,000 პორტფელი თქვენი ოჯახის. თქვენი ფულის ნახევარი, ანუ 250,000 აშშ დოლარი, საგადასახადო უფასო საპენსიო ანგარიშებზეა, ხოლო მეორე ნახევარი, ასევე $ 250,000 არის საბაზო ვანილის საბროკერო ანგარიშებზე . იგი აპირებს შექმნას ბევრი ზედმეტი სიმდიდრე თუ ყურადღება მიაქციეთ, სადაც თქვენ გაქვთ გარკვეული აქტივები. საგადასახადო საბროკერო ანგარიშზე გსურთ თქვენი საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ობლიგაციების გამართვა. თქვენ გექნებათ თქვენი მაღალი დივიდენდის მოზიდვა ლურჯი ჩიპი აქციების საგადასახადო უფასო საპენსიო ანგარიშებზე. მცირე განსხვავებები დროთა განმავლობაში, reinvested, დასრულდება მდე მიმდინარეობს მასიური ძალა compounding.
იგივე ეხება იმ ადამიანებს, ვისაც სურს საპენსიო გეგმის ფულის გადახდა, სანამ ისინი 59.5 წლისაა. თქვენ არ მიიღებთ მდიდარებს მთავრობას გადასახადების ათწლეულების განმავლობაში, სანამ სხვაგვარად არ იქნებოდა დაფარვის ბილიკი და ვადამდელი გაყვანის ჯარიმების გადანაწილება .
ინფლაციის იგნორირება
მე ბევრჯერ გითხარით, ვიდრე შეგვიძლია დავრწმუნდეთ, რომ თქვენი ყურადღება უნდა მიექცეს შეძენის ძალას . წარმოიდგინეთ, რომ 100 000 დოლარის ღირებულების 30-წლიანი ობლიგაციების შეძენა შეძლებთ გადასახადების შემდეგ 4% -ს. თქვენ reinvest თქვენი საპროცენტო შემოსავალი უფრო ობლიგაციები, ასევე მისაღწევად 4% დაბრუნების. იმ დროს, ინფლაცია 4%
30 წლის ბოლოს, არ აქვს მნიშვნელობა, რომ ახლა უკვე 311,865 დოლარია. ის მაინც იყიდის იმავე თანხას, რომელიც შეიძლებოდა სამი ათწლეულის წინ შეიძინა $ 100,000. შენი ინვესტიციები მარცხი იყო. თქვენ ოცდაათი წლის განმავლობაში - დაახლოებით 11,000 დღე დაახლოებით 27,375 დღის განმავლობაში, სტატისტიკურად სავარაუდოა, რომ თქვენს ფულს არ სარგებლობენ და სანაცვლოდ არაფერი მოგეცით.
შერჩევა იაფი გარიგების მეტი დიდი ბიზნესი
აკადემიური რეკორდი და ისტორიაზე მეტი საუკუნის მანძილზე დადასტურდა, რომ თქვენ, როგორც ინვესტორს, ბევრად უკეთესი შანსი აქვს სასიამოვნო სიმდიდრის გადალახვისას, რაც წარმატებული ბიზნესის მფლობელი გახდება, რაც კაპიტალზე მდიდარი მოგებაა და ძლიერი კონკურენტუნარიანი პოზიციები, თუ თქვენი წილი შეიძინა გონივრულ ფასად.
ეს განსაკუთრებით აღსანიშნავია საპირისპირო მიდგომის შედარებით - იაფი, საშინელი ბიზნესების მოპოვება, რომლებიც ებრძვიან კაპიტალზე დაბალ ანაზღაურებას და აქტივებზე დაბალ ანაზღაურებას . ყველა სხვა თანაბარი, მეტი 30 + წლის განმავლობაში, თქვენ უნდა მიიღოს ბევრი ფული ფლობს დივერსიფიცირებული კოლექცია აქციების როგორც Johnson & Johnson და Nestle შეძენილი 15x მოგება, ვიდრე თქვენ ყიდულობენ დეპრესიული ბიზნესის 7x მოგება.
განვიხილოთ მრავალწლიანი ათწლეულის გამოკვლევა, რომელიც გავაკეთე ფირმებისთვის, როგორიცაა Procter & Gamble, Colgate-Palmolive და Tiffany & Company. როდესაც შეფასებები გონივრულია, აქციონერმა კარგად გააკეთა შემოწმება და ყიდულობს უფრო მეტ საკუთრებას, ვიდრე ცდილობდა აეწყო მდიდარი-სწრაფი ერთჯერადი მოგება, ცუდი ბიზნესიდან . ისევე, როგორც მნიშვნელოვანია, მათემატიკური ქირის გამო მე განმარტა, რომ ნავთობის მაიორების აქციების ინვესტირებასთან დაკავშირებული ესეები, წილების ფასების შემცირების პერიოდი ნამდვილად კარგია გრძელვადიანი მესაკუთრეებისათვის, იმ პირობით, რომ საწარმოს ძირითადი ეკონომიური ძრავა კვლავ უცვლელი რჩება. საოცარი რეალური ილუსტრაცია არის ჰერსეი კომპანია.
ბოლო დროს ოთხი წლის განმავლობაში, როდესაც მწკრივზე, მარაგი 50% -ზე მეტს შეუმცირდა საბაზრო ღირებულება, მიუხედავად იმისა, რომ თავდაპირველი შეფასება არ იყო არაგონივრული, ბიზნესი თავისთავად აკეთებს ჯარიმას და მოგება და დივიდენდები ინახება იზრდება. ბრძენი ინვესტორები, რომლებიც იყენებენ იმას, რომ გააგრძელონ დივიდენდები და დოლარის ღირებულება საშუალოდ, დაემატა მათი საკუთრება, ძალიან მდიდარია სიცოცხლის განმავლობაში. ეს არის ქცევითი ნიმუში, რომელიც ხედავთ საიდუმლო მილიონერების მსგავსად, როგორიცაა ანნე სქერბერი და რონალდ რედ .
ყიდულობენ რა არ გესმით
ბევრი დანაკარგის თავიდან აცილება იქნებოდა, თუ ინვესტორები ერთ-ერთი მარტივი წესის დაცვით იყენებდნენ: თუ ვერ ახსოვთ, თუ როგორ ფლობენ ფულს, ორი ან სამი წინადადებას, და მარტივი გზაა საბავშვო ბაღისთვის საბაზისო მექანიკის გასაგებად დაშორებით პოზიცია. ეს კონცეფცია ეწოდება ინვესტიციას რა იცით . თქვენ თითქმის არასდროს უნდა იყოთ - და ზოგი ამბობს, რომ აბსოლუტურად არასდროს არ მიაქციოს.