მიზეზები განიხილოს დაამატეთ დაბალი ფასების ინდექსის ფონდები თქვენს პორტფოლიოში
Motley Fool- ის მოყვარულთა აზრით, სულ 10 ათი ათასი აქტიური მოღვაწეობა შესაძლებელი გახდა S & P 500- ს სცადა თანმიმდევრულად ბოლო ათი წლის განმავლობაში. ისტორია გვეუბნება, რომ ძალიან ცოტა თუ რომელიმე ფულადი სახსრები აწარმოებს იმავე ნივთს ათწლეულის მანძილზე.
გაკვეთილი მარტივია: თუ დარწმუნებული ხართ, რომ თქვენ შეძლებთ აირჩიოთ ფართო ბაზრის 0.001%, რომლებიც აპირებენ ფართო ბაზრის სცემეს, თქვენ საუკეთესოდ მოემსახურება ბაზარზე ინვესტირებას.
როგორ მოახდინოთ ბაზარზე ინვესტირება? თავდაპირველად დოლარი ღირს ხარჯების ინვერსიის გეგმაში იაფი ინდექსის სახსრებით , შეიძლება დარწმუნებული იყოს, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში უმუშევართა უმრავლესობას მოვახდენთ.
მართლაც, ყველაზე წარმატებული ინვესტორი ისტორიაში, Warren Buffett, მხარს უჭერს, რომ არ სურთ ან ვერ intelligently შეაფასოს ინდივიდუალური აქციების უნდა ინვესტირებას იაფი საინვესტიციო ფონდი, როგორიცაა მიერ შემოთავაზებული Vanguard.
რატომ? ინდექსის სახსრები ამაყობს სამი განსხვავებულ უპირატესობას მათი აქტიურად მოქმედი კოლეგებთან დაკავშირებით :
- მათ არ სჭირდებათ კორპორაციული ანალიზი ან საბუღალტრო, ფინანსური თეორიის ან პორტფელის პოლიტიკის გაგება.
- მათ თითქმის არ გააჩნიათ ხარჯების კოეფიციენტები, რაც უზრუნველყოფს მნიშვნელოვან კონკურენციულ ზღვარს აქტიურად მართული ფულით და თითქმის მთლიანად უზრუნველყოს უმაღლესი გრძელვადიანი შესრულება.
- ისინი შედგება ათობით ან ასობით კომპანიისგან. ეს დივერსიფიკაცია ამცირებს კომპანიის სპეციფიკურ რისკს.
რა არის ინდექსი ფონდი?
სანამ თქვენს პორტფელში ინდექსის ფონდს დაამატებთ, ეს იმპორტია იმის გაგება, თუ რა არის. ინდექსის ფონდი წარმოადგენს ერთობლივ ფონდს, რომელიც მიზნად ისახავს ერთ ძირითად მაჩვენებელს (მაგ. დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 და ა.შ.) ტრადიციული, აქტიურად მართვადი ურთიერთდახმარების ფონდებისგან განსხვავებას, სადაც პორტფელის მენეჯერები შეაფასებენ , ანალიზი და შეიძინოს ინდივიდუალური აქციები, ინდექსის სახსრები პასიურად მოახერხა.
ძირითადად, ეს ნიშნავს, რომ ისინი შედგება წინასწარ შერჩეული ჯგუფის აქციების, რომ იშვიათად, თუ ოდესმე, ცვლილებები.
ინვესტორი, რომელმაც შეიძინა ინდექსის ფონდი, რომელიც შექმნილია Dow Jones Industrial Average- ის სარკეში, მაგალითად, განიცდის ფასი მოძრაობებს თითქმის შესანიშნავად სინქრონიზაციას Dow Jones Industrial Average- ის ციტირებული ღირებულებით, ის ღამის სიახლეებზე ისმის. ანალოგიურად, ინვესტორი, რომელმაც S & P 500 -ის შესაქმნელად შექმნილი ინდექსის ფონდის პოზიცია ააშენა, ის ინარჩუნებს საფონდო კომპანიებს, რომლებიც ინახება ამ ხუთეულში.
ინდექსი ფონდები არ მოითხოვენ კორპორატიულ და ფინანსურ ანალიზს
ინდექსის სახსრები იდეალურია მათთვის, ვისაც არ იცის, თუ როგორ შევაფასოთ სხვადასხვა კორპორაციების კონკურენტული უპირატესობები, განსხვავდება ბალანსიდან მიღებული შემოსავლის ანგარიშგება ან დისკონტირებული ფულადი ნაკადების გამოთვლა. იმის გამო, რომ კომპანია სპეციფიკური რისკი დივერსიფიცირებულია იმისათვის, რომ ათეულობით ან ასობით კომპანია შეინარჩუნოს, რომ თითოეული ძირითადი ინდექსის შექმნა, ასეთი ანალიზი არ არის აუცილებელი. ასევე, ინდექსის ფონდი არის ეფექტური გზა, რათა შეიძინოს ასობით აქციები ხოლო თავიდან აცილების ათასობით დოლარი საბროკერო კომისიებში, რომ სხვაგვარად გამოიწვევს.
ინდექსი ფონდები ზოგადად აქვს ყველაზე დაბალი ურთიერთდახმარების ფონდის ხარჯების კოეფიციენტები
აქტიურად მართვადი ფულადი სახსრები უნდა გადაიხადოს პორტფელის მენეჯერები, ანალიტიკოსები, კვლევის სააბონენტო გადასახადი და ა.შ.
ფულადი სახსრების მთლიანი ხარჯების პროცენტული რაოდენობა, მათ შორის 12b-1 საფასური, საშუალო და საშუალო აქტივების მიხედვით, გაყოფილია როგორც ხარჯების თანაფარდობა . იმის გამო, რომ ინდექსის სახსრები არ არის მართული (და არც ერთი ზემოხსენებული ხარჯები), ხარჯების თანაფარდობა თითქმის არ არის შედარებით საშუალო ურთიერთდახმარების ფონდთან შედარებით. ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორის ფულის ნაკლებად მიდის ზედნადები, კომპენსაცია და გაყიდვების გადასახადი. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ინდექსის თანხებთან დაკავშირებული ქვედა ხარჯები შეიძლება მნიშვნელოვნად გააუმჯობესოს შესრულება.
განიხილეთ შემდეგი: Yahoo Finance- ს სწრაფი შეხედულება გამოავლენს ზრდისა და შემოსავლის სტილის საშუალო ხარჯების კოეფიციენტს 1.29%. შედეგად, ათი წლის მანძილზე ინვესტირებული თითოეული $ 10,000 აშშ დოლარი დაახლოებით 1,883 დოლარს მიაღწევს ფონდის კომპანიაში ხარჯების სახით. შედარება, რომ Vanguard 500 ფონდი, რომელიც შექმნილია სარკისებური S & P 500 ინდექსით, რომელიც გამოიმუშავებს მხოლოდ 0.12% -იანი წლიური ხარჯების კოეფიციენტს, რის შედეგადაც ათი წელი შეადგენდა 154 დოლარის ხარჯს, რომელიც ყოველ $ 10,000-იანი ინვესტიციის ხარჯზე მოხდა.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, Vanguard Fund- ის ინვესტიციით, ინვესტორს მისთვის 1,724 დოლარი მეტი სამუშაო ექნება. საინვესტიციო სიცოცხლის მანძილზე, განსხვავება მნიშვნელოვანია.
ინდექსის ფონდი საინვესტიციო სამუშაოები საუკეთესო როდესაც დაქირავებული გრძელვადიანი დოლარი ღირებულება საშუალოდ
1920-იანი წლების საფონდო ბაზრის სიმაღლეზე დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო 381.17-ს მიაღწია. 1932 წელს დოუმა 42.22 შეადგინა. იგი ოცდაათი სამ წლამდე (1929 წლიდან 1955 წლამდე) დაიბრუნა 1929 წლისთვის. ინდივიდუალური ინვესტიცია ყველა მისი ფული სიმაღლე იქნებოდა ელოდა ზე მეტი სამი ათწლეულის შესვენება კი! იმ შემთხვევაში, თუ მან დაიწყო დოლარის ღირებულების საშუალოდ გადაცემის პროგრამა, მან უნდა გაიღო უზარმაზარი თანხა ფულით, მისი საგრძნობლად საშუალო ფასის საფუძველით, როდესაც ბაზარი დაბრუნდა მის წინა დონემდე. კომბინირებულ დივიდენდებთან ერთად, ის მხოლოდ რამდენიმე წელიწადში იქნებოდა გატეხილი, ხოლო იმ დროისთვის ბაზარი მიაღწია თავის ყოფილ დონეს.
ინდექსის ფონდების ნაკლოვანებები
ყველა ინვესტიციას აქვს საკუთარი სარგებელი და ნაკლოვანებები, რაც მოიცავს ინდექსს. მიუხედავად იმისა, რომ დიდი არჩევანი მრავალი ინვესტორისთვის.