სინამდვილეში, არა მხოლოდ დივიდენდის მოგება საშუალებას მოგცემთ, რომ შედარებითი ფულადი შემოსავლების შედარება იყოს საფონდო ბირჟებზე ინვესტიციის მიმართ, მაგრამ ის უზრუნველყოფს სადეპოზიტო სერტიფიკატების, ფულის ბაზრის ანგარიშების, ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების სახსრების ან უძრავი ქონების პროექტებს, როგორც.
დივიდენდის საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშების პროცესი საკმაოდ მარტივია, მაგრამ არსებობს რამოდენიმე რჩევები და ხრიკები, რომლებიც გასწვრივ გადადიან, რაც დაგეხმარებათ დივიდენდის გასავრცელებლად მიზეზების უკეთ გააზრებაში და დივიდენდები უნდა შეადარონ პასიური შემოსავლის ალტერნატიული წყაროები.
დივიდენდის შესრულების განმარტება
როდესაც კომპანია მოგებას იძენს, დირექტორთა საბჭო ხშირად გადაწყვეტს, რომ მფლობელებს გარკვეული მოგება გაუწიოს. მაგალითად, როცა ამ სტატიის დასაწყისში, 2014 წლის 28 იანვარს დავწერე, მაკდონალდსის კორპორაციის თითოეული წილი საგადასახადო მოგების შემდეგ 5.55 დოლარად გამოიმუშავა და გამგეობამ გადაწყვიტა, რომ სააქციო კაპიტალში შეადგინა 3.24 აშშ დოლარი . თუ თქვენ ფლობენ 100 აქციებს, თქვენ მიიღებთ შემოწმებებს ან პირდაპირ დეპოზიტებს $ 324. თუ თქვენ ფლობენ 100,000 აქციებს, თქვენ მიიღებთ შემოწმებებს ან პირდაპირი დეპოზიტების $ 324,000.
ფულადი სახსრები, რომელიც გადაეცემა მფლობელებს ეწოდება დივიდენდი .
დივიდენდის სარგებელი არის ფინანსური გაანგარიშება, რომელიც მოგვითხრობს, თუ რა თანხა მიიღებთ დღევანდელ ფასში ინვესტირებული თითოეული დოლარისთვის დღევანდელი დივიდენდის განაკვეთის მიხედვით. (ალტერნატიული საინტერესო კონცეფცია არის რაღაც ცნობილი, როგორც დივიდენდის სარგებელი ღირებულებაზე, რომელიც მოგვიანებით ვისაუბრებთ).
როგორ გამოვთვალოთ დივიდენდი სარგებელი
დივიდენდის საპროცენტო განაკვეთის ყველაზე გავრცელებული ფორმის გამოთვლა, თქვენ იღებთ ერთ აქციაზე ნაღდი ფულის დივიდენდს - რამდენიმე წლის წინ ჩვენი მაკდონალდის მაგალითთან ერთად, ეს იქნებოდა 3.24 დოლარი და გაეყარა მას საფონდო ბაზრის ფასი.
როდესაც ეს ციფრულ პრესაში გადავიდა, ჩიზბურგერის იმპერიის აქციები დაიხურა 94,07 დოლარით. ამდენად, გამოთვალოთ დივიდენდის მოგება ჩვენ ვიღებთ:
$ 3.24 ფულადი დივიდენდი
--------- (გაყოფილი) ---------
$ 94.07 საფონდო ფასი
პასუხი არის 0.0344, ანუ 3.44%. ეს მოგახსენებთ, რომ თუ $ 10,000 დოლარად მაკდონალდსის აქციებში გადაგიყვანთ, მოიგებთ, რომ მიმდინარე წლის განმავლობაში დივიდენდების 344 დოლარი შეაგროვოს. თუ თქვენ $ 1,000,000 მაკდონალდში გადააჭარბებთ, სავარაუდოდ, მიმდინარე წლის მაჩვენებელზე წელიწადში დივიდენდის შემოსავალში 34,400 დოლარი შეაგროვოთ. 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციების შემოსავალი, საპირისპიროდ, იმავე დროს 2.78% -ით დაბრუნდა.
დივიდენდი სარგებელი ბაზარზე წინააღმდეგ Dividend სარგებელი ღირებულება
მიმდინარე დივიდენდის მოგება მხოლოდ ნახევარი ამბავია. ბონდის მოსავლისგან განსხვავებით, რომლებიც დაფუძნებულია ბონდის ცხოვრების ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთის საფუძველზე, წარმატებული კომპანიების დივიდენდები დროთა განმავლობაში იზრდება . გავაგრძელებთ მაკდონალდს, როგორც საილუსტრაციო საქმის შესწავლა. შეხედეთ დივიდენდს, რომელიც მფლობელებს ექვემდებარებიან უკანასკნელი ექვსი წლის განმავლობაში, სანამ ჩვენ განვიხილეთ (2013).
შენიშვნა: თუ ამ სტატიას მოვახდენთ მომავალში რაღაც მომენტში, არ ინერვიულოთ, რადგან არ არის საჭირო ციფრების განახლება, როგორც დივიდენდის მოგების მიღმა ძირითადი კონცეფცია რჩება იმავე წელიწადში და არ აქვს მნიშვნელობა კონკრეტული დივიდენდი თქვენ საინვესტიციო კვლევის პროცესში uncover:
- 2007 = $ 1.50 დივიდენდი
- 2008 = $ 1.63 დივიდენდი
- 2009 = $ 2.05 დივიდენდი
- 2010 = $ 2.26 დივიდენდი
- 2011 = $ 2.53 დივიდენდი
- 2012 = $ 2.87 დივიდენდი
თუ 2007 წლის მაკდონალდსის მარაგი შეიძინა, თქვენ უყურებდით თქვენს დივიდენდებს ყოველწლიურად. თქვენ უფრო მეტს აგროვებთ, ვიდრე თავდაპირველად მოსალოდნელია დივიდენდის სარგებლიანობის საფუძველზე შესყიდვის თარიღზე. სინამდვილეში, იმავე წელს, აქციების ფასი თითქმის $ 53 ერთ აქციაზე, ასე რომ წარმოიდგინეთ, თქვენ შეიძინა ერთი წილი.
თქვენს აქციებზე გადახდილი დღეს, დივიდენდში $ 1.50 დოლარად აგროვებთ $ 53.00-ს, რაც დივიდენდის სახით 2.83% -ია. ბოლო 12 თვის განმავლობაში, თქვენ შეაგროვეს დივიდენდი $ 3.24. შედარებით, რომ საბაზრო ფასის ნაცვლად შეძენის ფასის $ 3.24, შეგიძლიათ გაანგარიშებინათ რაღაც "დივიდენდის სარგებელი ფასზე". ამ შემთხვევაში, თქვენ რეალურად მიიღებთ ეკვივალენტს 6.11% წელიწადში თქვენი თავდაპირველი ინვესტიციით.
ეს შეიძლება იყოს ძირითადი მძღოლის ცვლილება საფონდო ფასი.
კომპანიები, რომლებიც თავიანთ მფლობელებს მდიდარად აკეთებენ, უფრო მეტად მოგებას მიიღებენ. ხშირად, ამ ბიზნესს აქვს გარკვეული თანდაყოლილი ეკონომიკური უპირატესობა, როგორიც არის Coca-Colas მსოფლიოში, რომელსაც შეუძლია ფასების გაზრდა ან ახალი ბაზრების გაფართოება.
მართლაც ელიტარული დივიდენდის გადამხდელებმა Wall Street- ზე, იმ კომპანიებს, რომლებმაც ყოველწლიურად გაიტანეს დივიდენდის გადახდა, მფლობელებს 25 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში აღარ მიიღებენ, მიიღონ სათაური, რომელიც მათ "დივიდენტი არისტოკრატს" უწოდებენ.
მაკდონალდმა გამოხატა ვალდებულება დივიდენდის ამაღლების ვალდებულება, ფაქტობრივად, რომ ჩვენ ახლა მივუახლოვდით მე -40 წელს ზედიზედ იმ წელს, რომ მან უფრო დიდი შემოწმებები გაუგზავნა აქციონერებს. ამით ის ლიგაში თავის მფლობელს სთხოვს Wall Street- ის სხვა ლურჯ ჩიპს. მხოლოდ რამდენიმე ფირმა შეიძლება სცნოს ასეთი სტერლინგი მიღწევა.
განახლება: როგორც დავბრუნდი და ამ სტატიის აღსადგენად 2016 წლის 27 ნოემბერს, უნდა აღვნიშნო, რომ მაკდონალდსი განაგრძობს თავისი დივიდენდის ყოველწლიურად გაზრდას. სინამდვილეში, აქ არის შემდეგი ჩანაწერი:
- 2013 = $ 3.12
- 2014 = $ 3.28
- 2015 = $ 3.44
- 2016 = $ 3.61
ეს ნიშნავს იმას, რომ ჩვენი თავდაპირველი ჰიპოთეტური ინვესტორი, რომელმაც იყიდა 2007 წლიდან 53.00 აშშ დოლარად, ახლა შეაგროვა კუმულატიური $ 26.29. ეს იმას ნიშნავს, რომ მან შეაგროვა თავდაპირველი ფულადი სახსრების ოდენობის 49.6% მაკდონალდში მისი საკუთრების წილის დივიდენდების სახით.
სხვა გზას ეძებს (ეს მხოლოდ აკადემიური საშუალებაა, რადგან საგადასახადო მკურნალობა განსხვავებულია), განიხილავს წმინდა შესყიდვის ფასს $ 53.00 - $ 26.29 = $ 26.71.
დივიდენდის მიხედვით, 2017 წელს სავარაუდოდ, დაახლოებით, 3.80 დოლარის ოდენობის სავარაუდო ოდენობა გაიზრდება - მომავალი წლის ბოლო კვარტალში ფაქტობრივი ნომერი არ დასრულდება, როგორც მაკდონალდს აქვს ფისკალური წლის განმავლობაში მისი დივიდენდის ამაღლების პრაქტიკა - ჩვენი ინვესტორი, სავარაუდოდ, დივიდენდის წინ სარგებელი 14.2% -ით.
არის თუ არა ეს გასაკვირი, ამდენი ადამიანი დივიდენდებითაა გამოირჩევა? წარმოიდგინეთ, რომ მაკდონალდსი გაკოტრდა - თითქმის წარმოუდგენელი შესაძლებლობა მისცა ფინანსურ ძალას და ფართო გეოგრაფიულ დივერსიფიკაციას, მაგრამ ის, რაც დისტანციურ-ალბათობის სცენარში მოხდა - და საფონდო წავიდა $ 0.
ამ შემთხვევაში ჩვენს ინვესტორს ჰქონდა 26.29 დოლარი ნაღდი ფულით, დივიდენდებისგან. მიუხედავად იმისა, რომ ჯერ კიდევ ძალიან რეალურია, ეს ნიშნავს, რომ დაკარგვა არ იქნებოდა თითქმის მტკივნეული. (ფაქტობრივად, საფონდო ფასი არის $ 120,66 ერთ აქციაზე, რადგან ბაზარზე მორგებული იყო ასახული გაზრდილი ძირითადი მომგებიანობის, რაც მოხდა ამ დროის განმავლობაში.
ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორს არა მხოლოდ $ 26.29-ს ფულადი დივიდენდის სახით სარგებლობდა, ხოლო 67.66 აშშ დოლარით არარეალიზებულ კაპიტალდაბანდებზე, 96,92 დოლარის ჯამურ მოგებაზე, თითოეული $ 53.00-ის ინვესტიციაზე. ამ კონცეფციის შესახებ უფრო მეტი ინფორმაციის მისაღებად წაიკითხეთ ფოკუსი საინვესტიციო სულ დაბრუნებაზე კაპიტალის მოგებაზე .)
ზოგიერთი მაღალი დივიდენდების აქციები ხაფანგები მიუხედავად მიმზიდველი დივიდენდის სარგებელი გათვლები
განტოლების Flip მხარეს არის დივიდენდის ხაფანგები, რომლებიც გამოუცდელ ინვესტორებს ემსახურებიან. ესენი არიან ისეთი კომპანიები, როგორიც ისინი დიდ ფულს მოგცემენ, რომ ძალიან დიდი დივიდენდის შემოსავალს იწვევს - ხშირად ბევრჯერ ვგულისხმობ იმას, რასაც საფონდო ბაზარი სთავაზობს.
თუმცა, დახვეწილი ინვესტორები სულელი არ არიან. ისინი თავიდან აცილებენ ბიზნესს. ალბათ, არსებობს უზარმაზარი სამართლებრივი სარჩელი, რომელიც შეიძლება გაკოტრდა კომპანიაში. შესაძლოა ფინანსები მიუთითებდეს დივიდენდი არ არის მდგრადი და უნდა შემცირდეს.
ერთი თავდაცვითი ნაბიჯი ამ სიტუაციაში არის შევხედოთ დივიდენდის სარგებელს კომპანია შედარებით სხვები ინდუსტრიაში. თუ არსებობს ერთი homebuilder სთავაზობს სთავაზობს 14% დივიდენდის სარგებელი, რაღაც არ არის სწორი. ან ისინი ფინანსურ პრობლემებს განიცდიან, იყო ერთჯერადი სპეციალური დივიდენდი, რომელიც არ განმეორდება, ან არსებობს რაიმე სხვა ფაქტორი, რომ საჭიროა კვლევა; მარკეტინგის მხოლოდ მარტო არ იქნება საკმარისი.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია ნებისმიერი კონკრეტული ინვესტორის საინვესტიციო მიზნების, რისკის შემწყნარებლობის ან ფინანსური გარემოებების გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.