ძირითადი შესავალი აქტივების მართვის ფირმების და როგორ მუშაობს
ბევრ ადამიანს არ აქვს ძალიან ღრმა გაგება აქტივების მართვის ბიზნესში ან მთლიანად საინვესტიციო ინდუსტრიაში. სამწუხაროდ, ხშირად არსებობს უზარმაზარი გაყოფა ცოდნაში, წმინდა ღირებულებაში და გამოცდილებას კარგად heeled და საშუალოდ ინვესტორებს შორის, რომლებიც ხშირად არ იცნობენ ყველა პოტენციურად სასარგებლო ფულის მართვის ალტერნატივას.
გაცნობა ინდუსტრიის შეუძლია უკეთესი შეიარაღებული თქვენ უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები, როდესაც თქვენ მოლოდინით თქვენს ინვესტირებას მოგზაურობა და დაგეხმაროთ მესმის როლი აქტივების მართვის კომპანიების ითამაშოს შედარებით ფინანსური მგეგმავებმა და სხვა მრჩევლები.
რა აქტივების მართვის კომპანიები აკეთებენ
აქტივების მართვის კომპანიები ინვესტორ კაპიტალს იღებენ და სხვადასხვა ინვესტიციებში მუშაობენ, მათ შორის, აქციები , ობლიგაციები , უძრავი ქონება , სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორები , კერძო კაპიტალი და სხვა. ისინი ინვესტირებას განახორციელებენ იდენტიფიცირებული საინვესტიციო მანდატის ან პროცესის მიხედვით. ბევრი აქტივების მართვის კომპანიები ზღუდავენ თავიანთ მომსახურებას მდიდარ ფიზიკურ პირებთან, ოჯახებთან და დაწესებულებებთან, რადგან ძნელია შესთავაზოს მნიშვნელოვანი და სასარგებლო მომსახურების ფასი, რომელიც ადექვატურად ათავისუფლებს მცირე ინვესტორებს.
მდიდარი ინვესტორები რა უწოდეს "კერძო ანგარიშებს" ისინი ანგარიშზე ფულადი სახსრების ანგარიშზეა, ზოგიერთ შემთხვევაში მესამე მხარის მზრუნველობაში , როგორიცაა ფირმა, რომელიც ახორციელებს მათ ინდივიდუალურ საპენსიო ანგარიშს (IRA), ხოლო პორტფელის მენეჯერები კლიენტისთვის პორტალზე ზრუნავენ შეზღუდული შესაძლებლობების გამოყენებით ადვოკატი.
აქტივების მენეჯერები კლიენტის პორტფელებთან მუშაობენ რამდენიმე ცვლადის გათვალისწინებით, მათ შორის კლიენტის უნიკალური გარემოებები, რისკები და შეღავათები. პორტფელის მენეჯერები შეარჩიეთ კლიენტების შემოსავლის საჭიროებების, საგადასახადო გარემოებების, ლიკვიდურობის მოლოდინების, მორალური და ეთიკური ღირებულებების და პირადი ფსიქოლოგიური პროფილების მორგებული პოზიციები.
უმაღლესი დონის ფირმები კლიენტებს უბიძგებენ ყველა მსურს, როგორც წესი, სთავაზობს ნამდვილ ბესპოკას. ეს არ არის უჩვეულო, რომ მდიდარი ინვესტორები მუშაობდნენ აქტივების მართვის ფირმასთან, რომელთაგან არასდროს არ გამიგია, ურთიერთობების ხშირი გამძლეობით, როგორც მემკვიდრეები გადასცემენ მემკვიდრეებს. მთელი რიგი აქტივების მართვის ფირმები ტიპიური ამერიკელი არასდროს მსმენია დაუყოვნებლივ ცნობადნი არიან იმით, რომ პირველ 1 პროცენტს სიმდიდრის თვალსაზრისით.
საინვესტიციო მოსაკრებლები, როგორც წესი, მერყეობს გარკვეულ ბაზრებზე, რომლებიც ეფუძნება შესრულების ხელშეკრულების ანგარიშებზე საერთო მოგების მნიშვნელოვან პროცენტს და დამოკიდებულია პორტფელის სპეციფიკაზე. ხშირ შემთხვევაში, ფირმებს მინიმალური წლიური საფასური ეკისრებათ, მაგალითად, $ 5,000 ან $ 10,000 წელიწადში, რათა დაეხმარონ მცირე ინვესტორებს, რომ არ იყოს საუკეთესო ფირმა. რამდენიმე აქტივების მართვის კომპანიას აქვს მინიმუმ წლიური საფასური, დაწყებული $ 100,000- დან $ 1,000,000-მდე.
აქტივების მართვა ყველასთვის
ბევრი აქტივების მართვის ფირმები ხელახლა tooling გაზრდის მათი შეთავაზება და უკეთესი ემსახურება მცირე ინვესტორები. ამ კომპანიების ბევრი კომპანია ქმნის დაბალანსებულ სტრუქტურებს, როგორიცაა ურთიერთდახმარების სახსრები , ინდექსები ან გაცვლითი მოვაჭრეები , რომლებსაც შეუძლიათ ერთი ცენტრალიზებული პორტფელის მართვა.
მცირე ინვესტორებს შეუძლიათ პირდაპირ ან შუამავალი გზით განახორციელონ ისეთებიც, როგორიცაა სხვა საინვესტიციო კონსულტანტი ან ფინანსური დამგეგმავი. მაგალითად, ონლაინ Robo- მრჩევლები, როგორიცაა Wealthfront და Betterment Channel ფულის ამ pooled სტრუქტურების მართავენ მესამე მხარის აქტივების მართვის კომპანიები, რეკომენდაციას აქტივების განაწილების მოდელები მათი სახსრები.
ვანგარდი, მსოფლიოში ერთ-ერთი ყველაზე მსხვილი აქტივების მენეჯმენტის კომპანია, ყურადღებას ამახვილებს ქვედა და საშუალო შემოსავლის მქონე ინვესტორებზე, რომელთა აქტივების ბალანსი შესაძლოა სხვა დაწესებულებებისთვის ძალიან მცირე იყოს. Vanguard- ის საშუალო თანხა საპენსიო ანგარიშზე მხოლოდ 29,603 დოლარი იყო, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი კლიენტების ნახევარი საპენსიო ანგარიშზე მეტი იყო და ნახევარი ნაკლები იყო.
აქტივების მართვის თვალსაზრისით ეს ძალიან მცირე ანგარიშებია და Vanguard- ის ღირებული მომსახურების მიღება კლიენტებისთვის, რომლებიც სავარაუდოდ ფარავს მინიმალური საფასურს კერძო აქტივების მართვის ჯგუფების ან რეგიონალური საბანკო ნდობის განყოფილებებშიც .
ამ კლიენტებს არ აქვთ კომპლექსური ინვესტირების საჭიროებები ან საკმარისი სიმდიდრეები, როგორიცაა აქტივების განთავსება ან სტრატეგიები, როგორიცაა საგადასახადო ეკვივალენტური დანახარჯების გამოყოფა მუნიციპალური ობლიგაციებისა და კორპორატიული ობლიგაციების შესახებ სხვადასხვა ტიპის ანგარიშზე და სხვა ადგილას.
ამის ნაცვლად, ეს პატარა ინვესტორები შეიძლება უბრალოდ შეიძინონ Vanguard S & P 500 ინდექსის ფონდის $ 3,000 ღირებულებით. ფონდი მიჰყვება S & P 500 კომიტეტის მიერ განსაზღვრულ წესებს , ინდივიდუალური აქციების კრეფა, როგორიცაა Apple, Microsoft, General Electric და Chevron ფონდი ირიბად გამართავს. არ არსებობს რეალური მოქნილობა, მაგრამ ის საშუალებას აძლევს ამ კლიენტებს ინვესტორში ინვესტირება დიდ კაპიტალის გარეშე.
ზოგიერთი ფირმა კომბინირებს მომსახურების შეთავაზება ორივე მდიდარი კლიენტებისთვის და ინვესტორებისთვის უფრო საშუალო ზომის პორტფელებით. მაგალითად, JP Morgan- ს აქვს კერძო კლიენტთა განყოფილება თავისი მაღალკვალიფიციური კლიენტებისთვის, ხოლო სპანდსაფულაციის სახსრები და სხვა ინვესტორების რეგულარული ინვესტორები, რომლებიც ხშირად ფინანსურ დაგეგმვას ან საპენსიო გეგმის მეშვეობით იწყებენ მუშაობას.
კიდევ ერთი კომპანია, ჩრდილოეთ ტრესტს აქვს დიდი აქტივების მართვის ბიზნესი, მაგრამ ფლობს ბანკს, ნდობას და სიმდიდრის მართვის პრაქტიკას. ეს რთული გამონათქვამი განყოფილებების გარდა, თუ არ იცნობთ რეალურ კომპანიას; ეს არის დიზაინით ისე, რომ კომპანია, როგორც ჩანს, კლიენტებს სთავაზობს ყოვლისმომცველ, ყველაფერს გადაწყვეტას.
როგორ აქტივების მართვის კომპანიები განსხვავდება ფინანსური მრჩევლებისგან
ფინანსური ინდუსტრიის მარეგულირებელი ორგანო (FINRA) საშუალებას იძლევა შემდეგი საინვესტიციო პროფესიონალები მოიწვიოს ფინანსური მრჩევლები, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ძალიან განსხვავებულ რამეს აკეთებენ და კლიენტებისთვის ძალიან განსხვავებული როლები აქვთ:
ბროკერები
ბუღალტერები
ადვოკატები
ფინანსური დამგეგმავები
სადაზღვევო აგენტები
საინვესტიციო მრჩევლები
გარდა ამისა, ბოლო კატეგორია, საინვესტიციო მრჩევლები, ეხება ფირმებს იურიდიულად ცნობილი როგორც " რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველთა ". ბევრ რიგს, როგორც ცნობილია, აწვდის მათ კლიენტებს, მაგრამ გააუქმებს ფაქტობრივ აქტივების მართვა მესამე მხარის აქტივების მართვის ჯგუფს, ან მოლაპარაკებული კერძო ანგარიშის მეშვეობით ან კლიენტი შეძენილი აქტივების მართვის კომპანიის მიერ დაფინანსებული დაფინანსების სახსრები, ETFs, ან ინდექსის სახსრები.
გარდა ამისა, ბევრი აქტივების მართვის ფირმები ასევე ემსახურება როგორც რია. აქედან გამომდინარე, ისინი ფუნქციონირებენ, როგორც აქტივების მენეჯერები და "საინვესტიციო მრჩევლები", ან ფინანსური მრჩევლები, როგორც FINRA მათ საშუალებას აძლევს მათ დარეკვა, მაგრამ არ არის ყველა ერთი და იგივე ტიპის ბიზნეს მოდელი.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ყველა გულის ქირურგი ექიმია, მაგრამ არა ყველა ექიმი გულის ქირურგები, ყველაზე აქტივი მენეჯერები არიან საინვესტიციო კონსულტანტები, მაგრამ არა ყველა საინვესტიციო მრჩეველი აქტივების მენეჯერები არიან.
ბევრი მსხვილი აქტივების მართვის ფირმები თავიანთ ფინანსურ მრჩევლებს აკისრებენ, რომლებიც უშუალოდ აქტივებს არ მართავენ. ეს მრჩეველები კლიენტებს აიღებენ და აქტივების მართვის განყოფილების პროდუქტებსა და მომსახურებებში გადაიტანენ, შესაძლოა, გამოიყენონ აქტივების განაწილების მოდელი პროგრამული პაკეტის ან შიდა ფირმის აქტივების განაწილების სახელმძღვანელოდან.
Vanguard- ის გამოყენება ისევ პირველ რიგში აქტივების მართვის კომპანიას წარმოადგენს. თუმცა, ცოტა ხნის წინ კომპანია გადავიდა ფინანსურ დაგეგმვაში ინვესტორებისთვის მცირე კაპიტალებით (მინიმუმ 50,000 დოლარი). კლიენტი იხდის ავანგარდის მრჩევლებს მომსახურებისთვის 0.30 პროცენტით.
ეს მრჩეველები კლიენტის ფულს ფულს ვანგარდის ოჯახში ინვესტირებას ახდენენ, რომელზედაც აქტივების მართვის განყოფილება აქტივების მართვის საფასურს იხდის. Vanguard ასევე აყენებს ბევრი ფული თავის აქტივების მართვის ბიზნესს მიერ დამოუკიდებელი საინვესტიციო მრჩევლები, რომ მათ კლიენტებს ინვესტირებას Vanguard თანხების მეშვეობით მესამე მხარის საბროკერო და საპენსიო ანგარიშები. უფრო მეტიც, ვანგარდს აქვს ნდობის განყოფილება, რომელიც ქმნის სხვადასხვა სახის ნდობას კლიენტებისთვის.
რა განსხვავდება ასეტ მენეჯმენტ კომპანიები ერთმანეთისგან
თითოეული აქტივების მართვის ფირმას აქვს სპეციალობის სფერო. ზოგს ზოგადად, ზოგადად, მსხვილი კომპანიები, რომლებიც ქმნიან ფინანსურ მომსახურებას ან პროდუქტებს, რომლებიც მიიჩნევენ, რომ ინვესტორები ბაზარში ვადამდელი გახდებიან. ზოგიერთი ფირმის აქვს ვიწრო აქცენტი, კონცენტრირება ერთი ან რამდენიმე სფეროებში, როგორიცაა მუშაობა თანამემამულე გრძელვადიანი ინვესტორები, რომლებიც სჯერა ღირებულების ინვესტირებას ან პასიური ინვესტიციების მიდგომა.
ზოგიერთი ფირმა მხოლოდ მდიდარი კლიენტებისთვის კერძო ანგარიშების მეშვეობით ითხოვს, როგორც ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიშები , ან ჰეჯირების ფონდები . ზოგიერთი ფოკუსირებულია მხოლოდ ორმხრივი დაფინანსების დაწყების შესახებ და ზოგიერთი მათგანი აყალიბებს მათ პრაქტიკას ფულის მართვის ინსტიტუტების ან საპენსიო გეგმების შესახებ, როგორიცაა კორპორაციული საპენსიო გეგმები. საბოლოო ჯამში, ზოგიერთი აქტივების მართვის კომპანიები უზრუნველყოფენ თავიანთ მომსახურებას კონკრეტულ ფირმებში, როგორიცაა ქონების მართვა და სადაზღვევო კომპანია.
სხვადასხვა საკომისიო სტრუქტურა
ყურადღება მიაქციეთ, თუ რამდენად განსხვავებული აქტივების მართვის კომპანიები და მამაკაცები და ქალები, რომლებიც პროდუქტებისა და მომსახურების გაწევის მიზნით, კომპენსაციას მიიღებენ. სხვადასხვა ბიზნეს მოდელები არსებობს აქტივების მართვის მსოფლიოში და არა ყველა მათგანი თანაბრად სასარგებლოა კლიენტისთვის. მაგალითად, ურთიერთშეთანხმების ფონდს შეიძლება ჰქონდეს 5.75 პროცენტიანი გაყიდვების დატვირთვა, რაც მოდის ინვესტორის ჯიბეში, რომელიც უშვებს ფინანსურ მრჩეველს ან ფინანსურ მრჩეველს კლიენტზე ამ კონკრეტულ ფონდში.
იმავდროულად, აქტივების მართვის ბიზნესი თავად იღებს ყოველწლიურ მენეჯმენტს, რომელიც ამოღებულ იქნა აუზირებული სტრუქტურისგან. ინტეგრირებული ფირმების შემთხვევაში, სადაც აქტივების მართვა ფინანსურ კონგლომერატის ქოლგის ქვეშ არსებულ ერთ-ერთ ბიზნესს წარმოადგენს, აქტივების მართვის ხარჯები შესაძლოა უფრო დაბალი იყოს, ვიდრე სხვაგვარად მოველით, მაგრამ ფირმა სხვა გზით იღებს ფულის გადახდისა და საკომისიოს გადახდას.
სხვა საფასურის ვარიაციით, ფირმებმა შეიძლება დააკისროს არავითარი გადახდა საკომისიო ან საკომისიო, მაგრამ, ნაცვლად ამისა, მიიღონ უფრო მაღალი გადასახადი სხვა პროდუქტებსა თუ მომსახურებებზე, რომლებშიც ისინი იყენებენ მრჩეველსა და ფირმას შორის აქტივების მართვის მომსახურებას.
საბოლოო ჯამში, "საფასური მხოლოდ" აქტივების მართვის ჯგუფები არიან კომპანიები, რომლებიც მხოლოდ კლიენტისათვის გადახდილი მენეჯმენტის საფასურისაგან განსხვავდებიან, ვიდრე კონკრეტულ პროდუქტთან დაკავშირებული საკომისიო ან ბრალდება. ბევრი ინვესტორი მიიჩნევს, რომ ფირმა უფრო ობიექტურობას ანიჭებს საინვესტიციო პროდუქტებსა და სტრატეგიებს მკაცრად კლიენტის სასარგებლოდ, ვიდრე საფასურის ან საკომისიო ფირმისთვის.
როგორ ხორციელდება ასეტ მენეჯმენტის ანგარიში, რომელიც დაკავშირებულია ასეტ მენეჯმენტ კომპანიასთან
თუ თქვენ ფინანსურ ინსტიტუტებთან მუშაობას, მათ შორის კერძო ბანკებს, შეგიძლიათ მოისმინოთ აქტივების მართვის ანგარიში . ეს ძირითადად განკუთვნილია ყველა- in-one ანგარიში, რომელიც აერთიანებს შემოწმებას, გადარჩენის და საბროკერო. თქვენ შეგიძლიათ შეავსოთ თქვენი ფული, მიიღოთ ინტერესი, საჭიროების შემთხვევაში დაიწეროს ამოწმებს, დაიქირავონ აქციების წილი, ობლიგაციების ჩადენა, ორმხრივი ფულადი სახსრები და სხვა ფასიანი ქაღალდები მთელი ამ ერთი, ცენტრალიზებული ანგარიშიდან. ბევრ შემთხვევაში, მაგრამ არა ყველა შემთხვევა, ანგარიშზე რეალურად მართავს დაწესებულების პორტფელის მენეჯერი.
ჩვეულებრივ, საკომისიო შესაძლოა გაიზარდოს 1.00% -სა და 2.75% -ზე, რაც დამოკიდებულია თქვენი ანგარიშის ბალანსზე, მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ სხვა უპირატესობები იმ ანგარიშზე, რომლითაც რაიმე გაუარესება შეესაბამება პოტენციურად ღირს დროს.
მაგალითად, ზოგიერთი ბანკი საშუალებას მოგცემთ შექმნან თქვენი აქტივების მართვის ანგარიშზე თქვენი აქტივების მართვის ანგარიშზე უზრუნველყოფილი სესხების შექმნა, იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ იპოვით გარეთ საინვესტიციო შესაძლებლობებს, რომლებიც საჭიროებენ ლიკვიდურობას. ზოგჯერ ფირმები დამატებით დამატებით მომსახურებას იწვევენ, როგორიცაა სადაზღვევო პოლიტიკა, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ შეინახოთ ფული იმავე კომპანიისგან უფრო მეტი პროდუქტის შეძენით.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია საინვესტიციო მიზნების, რისკის ტოლერანტობის ან რაიმე კონკრეტული ინვესტორის ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.