ეს ცნობილია, როგორც ნულოვანი კუპონი ობლიგაციები. სხვა ობლიგაციებს აქვთ სპეციალური პრივილეგიები, რომლებიც მოიცავს კონკრეტულ პირობებს, სპეციალურ თარიღებს და კონკრეტულ ფასებზე (სათანადოდ საკმარისია "კონვერტირებადი ობლიგაციები", მჭიდრო ბიძაშვილი კონვერტირებადი სასურველი მარაგისთვის ).
ობლიგაციები შეიძლება გაიცეს ყველა სახის დაწესებულებებისა და მთავრობების ჩათვლით, მათ შორის ფედერალური მთავრობები (ცნობილი როგორც სუვერენული ობლიგაციები, ამერიკის შეერთებულ შტატებში, სახაზინო ობლიგაციები და დანაზოგების ობლიგაციები ), სახელმწიფო მთავრობები (ცნობილი როგორც მუნიციპალური ობლიგაციები ), კორპორაციები (ცნობილი კორპორატიული ობლიგაციები ) , და მეტი. ობლიგაციების ერთ-ერთი ძირითადი საჩივარი, ბონდის გამომცემლის პერსპექტივიდან არის ის, რომ ისინი კაპიტალის ღირებულებას შეამცირებენ. განვიხილოთ სწრაფად მზარდი ბიზნესი აქტივების მაღალი დაბრუნებით , ალბათ რესტორანი სწრაფად გახსნის ახალ ადგილებს. ხელსაყრელი პირობებით ნასესხები ფულის გამოყენებით, კომპანიას შეუძლია გახსნას დამატებითი ადგილები, ვიდრე სხვაგვარად იქნება შესაძლებელი.
ეს ბერკეტი გაზრდის დაბრუნებას კაპიტალზე სამი კომპონენტის გამო, რომლებმაც გაიგეს, რომ ჩვენს მიერ განხილული იქნა DuPont- ის დაბრუნების წილი კაპიტალზე .
ობლიგაციები ფასდება ბონდის სარეიტინგო სააგენტოების მიერ. რეიტინგების თავზე ე.წ. საინვესტიციო კლასის ბონდის მქონე ტრიპლე A რეიტინგული ობლიგაციები საუკეთესოდ არის საუკეთესო.
ბოლოში არის უსარგებლო ობლიგაციები . როგორც ზოგადი წესი, უმაღლესი საინვესტიციო კლასი, საპროცენტო განაკვეთის დაბალი მაჩვენებელია, რადგან ობლიგაციების მფლობელობაში ნაკლებად აღიქმება რისკი; ანუ, შანსი ითვლება უფრო მაღალია, რომ თქვენ გადაიხდით, როგორც ძირითადი და ინტერესი, დროულად და სრულად.
ობლიგაციები ხშირად აწარმოებენ სხვა ინვესტიციებს, როგორიცაა ფულის ბაზრის ანგარიშები და ფულის ბაზარი , დეპოზიტისა და შემნახველი ანგარიშების სერტიფიკატები . ინვესტორები შედგენილი არიან ისეთებიც, რომლებიც, როგორც ჩანს, უკეთეს ვაჭრობას სთავაზობს რისკსა და სარგებელს შორის ნებისმიერ მომენტში. თითოეული მათგანს აქვს სხვადასხვა სარგებელი და ნაკლოვანებები, რომლებიც ეძებენ პასიური შემოსავალს და ვისაც არ სურს ფიქრი, რომ მოჰყვება დივიდენდის აქციების ფლობის ან ფულადი სახსრების წარმოდგენის საინვესტიციო უძრავი ქონება .
ობლიგაციებისგან ფულის გამოკვლევის ერთ-ერთი მთავარი რისკი ინფლაციაა . ზოგიერთი ობლიგაციები, როგორიცაა სერია I დანაზოგების ობლიგაციები და TIP- ები , მინიმუმ გარკვეულწილად აუმჯობესებენ იმუნიტეტს ინფლაციისგან, რაც ინვესტორს ყიდულობს, მაგრამ ინვესტორები ყოველთვის არ იქცევიან ყველაზე ჭკვიანი გზით. თუ ეჭვი გეპარებათ, შეხედეთ, რა მოხდა არა დიდი ხნის წინ ევროპაში. ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ინვესტორები ისტორიულად დაბალი საპროცენტო განაკვეთების 50 და 100 წლიანი ბონდის ყიდვას ყიდულობდნენ, თუმცა გარანტიას, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში ისინი პრაქტიკულად ყველა მათგანს ყიდულობენ.
ეს ასინის გზაა იქცევა, მაგრამ ხანდახან დაკარგავს გონებას, მიაღწევს სარგებელს, როდესაც მათ საკმარისი თანხა უნდა ჰქონდეთ . ამ მიზეზით, ობლიგაციები არ არის ყოველთვის უსაფრთხო, ვიდრე აქციები, როდესაც დაიწყებთ უფრო დიდ სურათს, ვიდრე იზოლაციაში არასტაბილურობას.
იმის განსაზღვრა, თუ რამდენი პორტფელის უნდა იყოს ინვესტირებული ობლიგაციები დამოკიდებულია სხვადასხვა ფაქტორებზე. სიტუაციები განსხვავდება ინვესტორისგან ინვესტორზე, რაც გავლენას ახდენს ინვესტიციურ აქტივებზე კაპიტალის ბაზრებზე ნებისმიერ მომენტში არსებული ალტერნატივებისთვის. მცირე ინვესტორები ტენდენციურად იყენებენ ბონდის სახსრებს, რათა მიაღწიონ უკეთეს დივერსიფიკაციას, როგორც ინდივიდუალური ობლიგაციები ზოგადად უნდა შეიძინონ $ 5,000 დოლარში ან 10,000 დოლარი იმ დროს, რომ კარგი ფასი მივაღწიოთ, თუმცა, შესაძლოა, 2,000 დოლარი ან $ 3,000 იაფი ბროკერი ბევრი ობლიგაციების ლიკვიდურობის მხრივ კონკრეტულ საკითხზე განიხილავთ.
თქვენ ბევრად უკეთესად აფასებთ უფრო ფართო ბლოკს, რომელსაც შეძენთ. ეს არის მიზეზი აქტივების მართვის კომპანიები , რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩევლები და ფინანსური ინსტიტუტები, როგორც წესი, მინიმალური ინვესტიციები აქვთ იმ კლიენტებისთვის, რომელთაც სურთ ინდივიდუალურად მოახდინონ ანგარიშები, რომლებიც მიმართულია ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდებით (ჩვენ კვლავ ვმუშაობთ სპეციფიკებზე, მაგრამ მოგცემთ იდეას ჩემი აქტივების მართვის ფირმაში, რომლის საშუალებითაც მე შევძლებ ჩემს ოჯახს სიმდიდრის, სიმდიდრისა და მაღალშემოსავლიანი ღირსების მქონე პირების, ოჯახების და ინსტიტუტების სიმდიდრეებთან ერთად, ჩვენ ვგეგმავთ ფიქსირებული საშემოსავლო ანგარიშების მინიმალური დასაფარავად $ 500,000 ან მეტი). ზემოაღნიშნული წლის განმავლობაში, დაბალი საპროცენტო განაკვეთები, საფასური ფიქსირებული შემოსავლის ანგარიშებზე , როგორც წესი, მნიშვნელოვნად დაბალია, ვიდრე სააქციო ანგარიშებზე. ეს არ იქნება უჩვეულო, რომ მონეტარული ბონუს ანგარიშების დანახარჯები 0.50% -დან 0.75% -მდე, ინვესტორებისთვის 1 მილიონ დოლარამდე და 10 მლნ დოლარამდე.
ობლიგაციების ინვესტორთა მნიშვნელოვანი პროცენტი ინვესტიციების მანდატით ეძებს კაპიტალის შენარჩუნებას . ეს იმიტომ ხდება, რომ ობლიგაციებში ჩადებული ფული ჩვეულებრივ შეუცვლელ კაპიტალს წარმოადგენს, როგორიცაა წლების განმავლობაში, ათწლეულების განმავლობაში ან მუშაობის თაობა, რომელიც შეძენილია მოკლე, მაგრამ ძალიან მომგებიანი კარიერისგან, როგორიცაა პროფესიული მძლეოსნობის, მემკვიდრეობით ან დაგროვილი სიცოცხლის განმავლობაში მუშაობისას, როდესაც ბონდის ინვესტორი ძალიან ძველია საკმარისი სიცოცხლის ხანგრძლივობის გარეშე და / ან ჯანმრთელობის აღდგენისთვის, უნდა დაიკარგოს. დროდადრო, სხვა სახის ინვესტორები მოზიდულნი არიან ობლიგაციების ბაზარზე, როგორც წესი, კარგად გააზრებული სულელები, რომლებიც იყენებენ სპეკულაციურ უსარგებლო ბლანკების შეძენას ბერკეტებს, რომლებიც, როგორც წესი, ფიცს, რომ სიცოცხლე მხოლოდ 10 წლის ან 20 წლის შემდეგ გაიმეოროს ციკლის ხილვაზე.
და ბოლოს, ზოგიერთი უნიკალური უპირატესობები ობლიგაციები სთავაზობს მათ მფლობელებს მოიცავს უნარი დროულად ფულადი ნაკადების. ბონდის მარშრუტების მშენებლობითა და გარკვეული კუპონის გადახდის თარიღებით ობლიგაციების შეძენით, ინვესტორს შეუძლია უზრუნველყოს, რომ ფულადი სახსრები ხელმისაწვდომი იყოს ზუსტი დროისთვის მას სჭირდება. გარდა ამისა, გარკვეული ობლიგაციები აქვს უნიკალური საგადასახადო ასპექტები. განვიხილოთ მუნიციპალური ობლიგაციების ინვესტირების უპირატესობა . არა მხოლოდ თქვენ უზრუნველყოფს დაფინანსებას თქვენი ადგილობრივი თემების - სკოლების, საავადმყოფოების, კანალიზაციის, ხიდების და ცივილიზაციის ყველა ხაფანგის მშენებლობას - მაგრამ, სავარაუდოდ, დაიცავით წესები და შეიძინეთ სწორი ბონუსი თქვენი ადგილმდებარეობის მიხედვით. შეუძლია ისარგებლოს საგადასახადო უფასო შემოსავლით, ასევე პროცენტით გადასახადებისაგან გათავისუფლებული. დარწმუნდით, რომ ყურადღება მიაქციონ აქტივის განთავსებას . მაგალითად, თქვენ არ უნდა გამართოთ საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ობლიგაციები როთ IRA- ს მეშვეობით .
მე დავწერე ბევრი ობლიგაციები და ფიქსირებული შემოსავალი ინვესტირება ორივე აქ ინვესტირება დამწყებთათვის და ჩემი პირადი დღიური, სადაც მე დაძლევა ზოგიერთი უფრო მოწინავე კონცეფციები არ არის აუცილებელი შესაბამისი ახალი ინვესტორები, რომლებიც ალბათ უნდა ინვესტირებას რამ, როგორიცაა ინდექსი სახსრების , ნაცვლად; მაგალითად, როგორ გამოვიყენოთ სახაზინო ობლიგაციები, რომლებიც დაკავშირებულია ფულადი სახსრების შემოსავალთან შედარებით, რათა დადგინდეს ნათესავების გადაფასება.