Ინდივიდუალურად მართვადი ანგარიშები (IMA) for Affluent Investors

გაგება რატომ მდიდარი სარგებლობს ინდივიდუალურად მართვადი ანგარიში

თუ თქვენ ხართ ინვესტორის ღირსეული ან მაღალი ინვესტორი, თქვენ თითქმის დარწმუნებული ხართ, რომ გაიგოთ რაღაც ცნობილი, ან იცნობთ თქვენს გარშემო მცხოვრებ ადამიანებს, რომლებსაც ინდივიდუალურად მოახდენენ ანგარიშს, ან IMA- ს. თუ არ გსმენიათ ერთი, ეს არ არის განსაკუთრებით გასაკვირი, რადგან ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიში ზოგადად არ არის ხელმისაწვდომი უფრო კარგად ჩამოყალიბებული ინსტიტუტებისგან, ვისაც $ 100,000-ზე ნაკლები აქვს საინვესტიციო აქტივებში.

სინამდვილეში, ფირმებმა ლიმიტი უფრო მეტად დააგროვეს $ 1,000,000-დან $ 10,000,000-მდე, განსაკუთრებით კი უჩვეულო.

რა არის ინდივიდუალურად მართვადი ანგარიში? რატომ აწვდიან გარკვეულ აქტივების მართვის კომპანიებს ? რა სარგებელი აქვთ და რატომ არის ამდენი ადამიანი ეკონომიკური ზედა კლასში? ეს არის დიდი კითხვები. ვფიქრობდი, რომ ეს კარგი დროა დასხდნენ და აეხსნა ეს სპეციალიზებული საინვესტიციო საშუალებები, რადგან ისინი ჩემი აზრით, ბოლო პერიოდში ჩემი პირადი ოჯახის ოფისისა და გლობალური აქტივების მართვის ფირმის დაწყებასთან ერთად.

როგორ ხდება ინდივიდუალურად მართვადი ანგარიში

ალბათ ყველაზე იოლი გზა უნდა გავიგოთ ინდივიდუალურად მოახერხა ანგარიშზე, თუ თქვენ არ იცნობთ კონცეფციას, ვიფიქროთ იმაზე, თუ როგორ დაფარავს ორმხრივი ფონდი . თქვენ ყიდულობთ აქციებს, კომპანიას ან ნდობას (ფონდს) იღებს იმ ფულს და პორტფელის მენეჯერს დირექტორთა საბჭოსა თუ სამეურვეო საბჭოს მიერ, სპეციფიკის მიხედვით, შემდეგ განაპირობებს ამ კაპიტალს ფონდის მანდატის მიხედვით.

თუ არა ეს მანდატი ლურჯი ჩიპების ყიდვას ევროპაში, ან საფონდო ბირჟის ინდექსის წესების მიხედვით , როგორიცაა S & P 500 . პორტფელის მენეჯერი გადახდილია მენეჯმენტის საფასური, მზრუნველი იღებს (ჩვეულებრივ შედარებით პატარა) საფასურს და შეგიძლიათ მიიღოთ მრავალფეროვანი დრო და ძალისხმევა.

ეს მთელი რიგი საოცრად სასარგებლოა, რადგან ფონდი არის აქციონერი-მეგობრული, მაგრამ არსებობს გარკვეული downsides. შანსები კარგია, თქვენ არასდროს შეხვდებით პორტფელის მენეჯერს; თქვენ შეიძლება არც კი იცოდეს მისი სახელი ან რას ჰგავს. პორტფოლიო არ შეიძლება მორგებული იყოს საკუთარი უნიკალური მოთხოვნილებების ან საგადასახადო სიტუაციისთვის. გარკვეული უცნაური გარემოებების პირობებში შეიძლება დასრულდეს უზარმაზარი გადასახადების გადახდა, თუნდაც ფულის დაკარგვის შემთხვევაში . თქვენ უნდა ინერვიულოთ ინდექსის მეთოდოლოგია, რომელიც ფარულად შეიცვალა თქვენი (ჩემი აზრით) საზიანო. ალბათ, ფიქრობთ, თუნდაც ნახევარი ათეული სხვა წინააღმდეგობა.

ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიშით, ეს საკითხები შეიძლება გადაწყდეს. ურთიერთდახმარების ფონდში ან ინდექსის ფონდში ყიდვის ნაცვლად, გლობალური მზრუნველობის ანგარიშს გახსნით ბანკის ნდობის განყოფილებაში ან რეგისტრირებული საბროკერო-დილერით. თქვენ მაშინ მოაწერენ საკონსულტაციო კონტრაქტს პორტფელის მენეჯერის რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველთან ერთად . კონტრაქტის დეტალები ბევრ რამეზეა დამოკიდებული - ბევრი დააკისროს ყოველწლიური საკომისიოს, რომელიც შეიძლება გათვითცნობიერებულ იქნეს, ან ძვირადღირებული, იაფი ან იაფი, გადახდილი ან დავალიანების გადახდა. სხვები შეიძლება ეთანხმებოდეს შესრულების საფასურის მოწყობას (ასევე ცნობილია, როგორც "ფსკუმის გადასახადი").

საკომისიოს საფასურია, სადაც მოგების პროცენტული პროცენტული მაჩვენებელია (უსკოს შემთხვევაში, თუ ინვესტორს გადააჭარბებთ რამდენიმე მაღალი დაბრკოლების ჩათვლით, მათ შორის მინიმუმ 1,000,000 აშშ დოლარის ოდენობით, კონკრეტული მრჩეველი ან 2,000,000 აშშ დოლარის ღირებულებით სახლში).

საკონსულტაციო კონტრაქტის პროცესის ნაწილის თანახმად, პორტფელის მენეჯერის დისკრეციული უფლებამოსილების მინიჭება ხდება პატიმრობის ანგარიშზე. ანუ, ის, ის, ან ისინი (იმ შემთხვევაში, თუ კომიტეტის რამდენიმე ადამიანი) მოცემულია ძალა, რომ მოახდინოს გარიგებები თქვენი სახელით. უფლებამოსილება მოიცავს პორტფელის აქციების , ობლიგაციების , ან სხვა ფასიანი ქაღალდების პორტფელის პოლიტიკის დოკუმენტის ჩამოყალიბებას და საინვესტიციო მანდატს ურთიერთობების დაწყებისას. შენი ცხოვრების შესახებ, ისევე, როგორც თქვენ ურთიერთდახმარების ფონდში, ბევრ შემთხვევაში კი არ იცვლება გარიგებები სანამ არ მიიღებთ თქვენს განცხადებას.

როდესაც ეს განცხადება ჩამოვა, თქვენ ვერ იხილავთ "XYZ ფონდი", ხედავთ ფუძემდებლურ მფლობელებს. შენი და ინდივიდუალური აქციების ფსკერი - და არასდროს დაგვავიწყდება, რომ ყველა სააქციო ფულადი სახსრები, მათ შორის ინდექსის სახსრები ინდივიდუალური აქციებისგან შედგება, რადგან ფონდი თავად არის იურიდიული სტრუქტურა და არა საინვესტიციო. არ არსებობს ისეთი რამ, როგორც "მე არ მაქვს ინდივიდუალური აქციები", უბრალოდ, ეს მეთოდოლოგია მხოლოდ ამ აქციების შესარჩევად - ამოღებულია. თქვენ ხედავთ, რომ აქედან გამომდინარე, ეკონომიკური რეალობაა.

ინდივიდუალურად მართული ანგარიშის მანდატის განსაზღვრა

ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიშის საინვესტიციო მანდატი შეიძლება განსხვავდებოდეს მერყეობს თქვენს მიერ შერჩეული ფირმის ან პორტფელის მენეჯერის მიხედვით. თუ ტრადიციულ, ძველი სკოლის ფასეულობებზე დაფუძნებული ჯგუფი იპოვით, როგორი იქნება ჩემი ოჯახის ოფისი, თქვენ ალბათ აპირებთ დაბალ ბრუნვას, გრძელვადიან პერსპექტივაში, ძირითადად პასიურ ჰოლდინგს და საგადასახადო ეფექტურობის მაქსიმიზაციის სურვილს . ისევე როგორც ყურადღება ზღვარი უსაფრთხოების უზრუნველსაყოფად , ამიტომ პოზიციები მხარს უჭერს შიდა ღირებულებას, მაშინაც კი, თუ საბაზრო ღირებულება აკლია შეძენის მომენტში . არსებობს სხვა ფირმები, სადაც თქვენ შეიძლება სწრაფი ბრუნვა, იმპულსი ინვესტიცია, რომელიც იწვევს თქვენ bounce პოზიცია პოზიცია პოზიციონირება ყოველ რამდენიმე თვეში, როგორც თქვენ ცდილობენ scry მნიშვნელობა ჩარტებში (თუნდაც აკრეფით რომ ავსებს ჩემთვის contempt მაგრამ არიან ადამიანები, რომლებიც რაც უზარმაზარი ხახუნის ხარჯებისა და გადავადებული საგადასახადო შეღავათების დაკარგვის მიუხედავად). არსებობს ფირმები, რომლებიც სპეციალიზდებიან რელიგიურ ინვესტიციებში, თამბაქოს ან ფარმაცევტულ აქციებს, როგორიცაა აბორტის პოტენციურ კავშირები. არსებობს ფირმები, რომლებიც ფლობენ ფულს, იმუშაონ მსოფლიოს გარკვეულ ნაწილში, დაკომპლექტებული ანალიტიკოსებით, რომლებიც ადგილობრივ ენაზე კითხულობენ და არა GAAP- ის ფინანსურ ანგარიშგებებში.

კიდევ ერთი გზა: თუ თქვენ გინდათ, შანსი კარგია, რომ ის არსებობს სადღაც, უკეთესი ან უარესი. თქვენ შეიძლება იყოს როგორც კონსერვატიული ან სპეკულაცია, როგორც გსურთ. ინდივიდუალურად მოახერხა ანგარიშები, რომლებიც უზრუნველყოფენ მხოლოდ სრულად გადახდილი, არაქანგირებული, დივიდენდის გადამხდელ აქციებს და იმას, რომ განახორციელონ უხამსი რაოდენობით ბერკეტი, გადაიღონ მთვარეზე და ილოცონ, რომ გადაიხადონ გადახდა ჭუჭყიანი (ერთად სამი დუიმიანი სქელი დასტის გამჟღავნება იმისთვის, რომ ახსოვდეთ რისკებს).

ინდივიდუალურად მართული ანგარიშის მიზეზები ხშირად უფრო მაღალია ალტერნატივების მიმართ

არსებობს უამრავი მიზეზების გამო ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიშები ხშირად საუკეთესო ვარიანტია მათთვის, ვისაც აქვს მნიშვნელოვანი აქტივები; ფინანსურ რესურსებთან და წარმატებებთან ერთად, ყველაზე მეტად მოწყობა. ესენია, მაგრამ არ შემოიფარგლება:

1. დიდი ნიჭიერი და საგადასახადო ეფექტურობა. თუ გსურთ გაყიდოთ აქტივები ფულადი სახსრების გაზრდისთვის ან პორტფელის მენეჯერისთვის, წარმატებულ პოზიციაზე მოგების მიღება სურს, უფრო მეტ კაპიტალს ანგარიშში დარჩა, ინდივიდუალურად მოახერხა ანგარიში, რომელსაც შეუძლია იმოქმედოს სტრატეგიაში, რომელიც ცნობილია საგადასახადო მოსავლით . სწორად შესრულებულია, საგადასახადო მოსავალს შეუძლია დაამატოთ ლამაზად თქვენი მოგების შემდეგ საგადასახადო განაკვეთის დაბრუნებისას, რაც მნიშვნელოვან განსხვავებას იძლევა, როდესაც დროთა მანძილზე გაჭიმვა, მით უმეტეს, თუ საგადასახადო ფრჩხში ხართ. თქვენ ასევე გვინდა, რომ საქველმოქმედო ან საქველმოქმედო ნდობას გადასცენ კონკრეტული ბლოკები ან საჩუქრები გადასცენ თქვენს შვილებს ან სხვა ოჯახის წევრებს. ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიში ხდის ბევრად უფრო ადვილად მოაწყოს იგი უფრო მეტი მიდის, სადაც გსურთ და ნაკლები საგადასახადო კაპიტალი.
2. ეთიკური და მორალური მოსაზრებების გათვალისწინება. როგორც მოკლედ უკვე შეეხო მოკლედ, ის იწვევს ზოგიერთ ადამიანს მნიშვნელოვან სტრესს, რათა გაიგოს, რომ ისინი იღებენ სიგარეტის ან აბორტიფიკატების გაყიდვას, როგორც მათი ინდექსის სახსრებით. ზოგიერთს არ სურს ფლობდეს იარაღის წარმოების ქარხნები ან ნავთობის საბურღი მანქანები. ინდივიდუალურად მოხსენიებული ანგარიშით, ეს შეშფოთება შეიძლება თითქმის გაწმენდილია თითქმის ძალისხმევით.
3. რისკის გაღრმავების უნარი და პირადი საიმედოობის უნარი, რაც თქვენთვისა და თქვენი ოჯახის უნიკალურია. მოდით ვთქვათ, რომ თქვენ ხართ დავალიანება და გვსურს, რომ შექმნას სარეზერვო ნაკადი პასიური შემოსავალი 4% წელიწადში, დაიცვას თქვენი ოჯახი იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ დაკარგეთ სამუშაო. ან, იქნებ, თქვენ ხართ მემკვიდრეობით მიღებული ნდობის ფონდის თანაშემწე, მაგრამ არ გვინდა, რომ ნებისმიერი კორპუსის აღება აქტივების დაცვის მიზეზით. ნაცვლად ამისა, გინდათ ნდობა, რომელიც ინვესტიციებს ახორციელებს, რომელიც არ გადაიხდის დივიდენდს, ასე რომ, არ არსებობს საშემოსავლო გადასახადში გადახდილი საშემოსავლო გადასახადი (უკან დაბრუნებულ საგადასახადო ეფექტურობაზე). მაგრამ ღამით კარგად ვერ იძინებ, თუ არ იცით ფირმები, რომლებთანაც თქვენ ფლობენ კაპიტალს ფინანსურად როკ-მყარი დიდი ბალანსებით (არ იქნება ავიაკომპანია აქციები თქვენთვის!). ალბათ გეგმავს გერმანიაში გადასვლას საპენსიოში და გვინდა შეამციროთ სავალუტო რისკი შუალედში, ასე რომ, თქვენ იცით, რომ თქვენ შეძლებთ საცხოვრებელი ადგილის მიღებას დივიდენდების, სარგებლისა და თქვენი პორტფელის მიერ წარმოებული საფასურის გამოყენებით. ამგვარი რამ ადვილია ინდივიდუალურად მოქმედი ანგარიშით. თქვენი მდგომარეობის მიუხედავად, თქვენი ფული შეიძლება ბევრად უფრო ეფექტურად იმუშაოთ, ვიდრე სხვა მექანიზმს შეუძლია.
4. ადამიანის შეხება. თქვენ შეგიძლიათ შეარჩიოთ ტელეფონი ან გააგზავნოთ ელ-ფოსტა და ისაუბროთ იმ ფაქტზე, რომელიც პასუხისმგებელია თქვენი სიმდიდრის ზედამხედველობით. თქვენ შეგიძლიათ შეკითხვები, დასხდნენ და ყავა ყავა, და კიდევ მოვახდინოთ სტრატეგია, რომ თქვენი ფული უკეთ გაატაროთ საკუთარი მიზნებისთვის. ეს არ არის იგივე, როგორც საქმე სხვა შემთხვევითი პირის სატელეფონო ზარები. სრულიად შესაძლებელია, რომ თქვენი კარიერის განმავლობაში ყველაზე მეტად მუშაობდნენ თქვენი შვილებისა და შვილიშვილებისთვის მათი ინდივიდუალური ანგარიშის მართვაში.

რაც არ უნდა შენი მიზეზით, ეს არ არის შემთხვევითი, რომ ბევრი ინვესტორი, რომელიც განათლებული, დახვეწილი და აქვს შვიდი ან რვა ფიგურა ქსელის ღირებულება დასრულდება გარკვეული პერსონალური ფინანსური მომსახურების გეგმა, რომელიც შეიძლება ხშირად მოიცავს ინდივიდუალურად მოახერხა ანგარიშზე.