რატომ შენი ბანკი ყიდის თქვენს იპოთეკას და როგორ გვეხმარება
საშუალო იპოთეკური ბაზარი საშუალებას იძლევა ბანკებმა იპოთეკური სესხი გაიტანონ ინვესტორებზე, როგორიცაა საპენსიო ფონდები , სადაზღვევო კომპანიები და ფედერალური მთავრობა.
შემოსავლები იძლევა ბანკებს ახალ სახსრებს უფრო იპოთეკური სესხი შესთავაზონ. საშუალო ბაზრის ჩამოყალიბებამდე მხოლოდ მსხვილ ბანკებს ჰქონდათ ღრმა ჯიბეები თანხის დაფარვაზე სესხის ცხოვრებაში, ზოგადად 15-დან 30 წლამდე. შედეგად, პოტენციური homebuyers ჰქონდა უფრო რთული დრო მოძიებაში იპოთეკური კრედიტორების.
მას შემდეგ, რაც კრედიტორებს შორის ნაკლები კონკურენცია იყო, მათ შეეძლოთ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთების გადახდა.
1968 წლის ქარტიის აქტი ამ პრობლემის მოგვარებაში ორი წლის შემდეგ ფენიე მეის შექმნისა და ფრედი მაკის შექმნის გზით . ეს მთავრობის მიერ დაფინანსებული საწარმოები საბანკო იპოთეკებს ყიდულობენ და სხვა ინვესტორებს გადააბიჯებენ. სესხები ინდივიდუალურად არ გაიყიდება. ამის ნაცვლად ისინი იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდები არიან . მათი ღირებულება უზრუნველყოფილია ან მხარს უჭერს იპოთეკის ფუძემდებლური პაკეტის ღირებულებით.
სუბპრომიურ იპოთეკურ კრიზისამდე , ორი ამერიკული იპოთეკის 40 პროცენტი ეკუთვნოდა ან გარანტირებული იყო. როგორც Lehman Brothers, Bear Stearns და სხვა ბანკები დაიხარჯა იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდებითა და სხვა დერივატებით 2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს , კერძო ბანკებმა იპოთეკური ბაზარი დატოვეს. შედეგად, ფანი და ფრედი თითქმის 100 პროცენტით იყვნენ პასუხისმგებელი, ძირითადად, საბინაო ინდუსტრიასთან ერთად. დაწვრილებით შესახებ როგორ Fannie Mae და Freddie Mac შექმნილია Subprime იპოთეკური კრიზისი .
ბანკები მხოლოდ 2013 წელს მეორადი ბაზარზე დაბრუნდნენ. მიუხედავად ამისა, 2014 წელს გაცემული იპოთეკური სესხების 27 პროცენტს კვლავ აგრძელებენ, ათწლეულის ყველაზე მაღალ დონეს. ამისათვის სამი მიზეზი არსებობს:
- ფანა და ფრედიმ გარანტიის საფასური გაზრდილი სესხის 0.2% -დან 0.5% -მდე გაზარდა. შედეგად, ბევრმა ბანკმა ის უფრო იაფია, ვიდრე უსაფრთხო სესხებს.
- ბანკები უფრო მეტ "ჯუმბოს" სესხებს ატარებენ, რომლებიც ფინეთისა და ფრედიკის სესხების ზღვარს გადააჭარბებენ და შესაბამისად, მათთვის შეუზღუდავია. პროცენტული მაჩვენებელი 2013 წელს ყველა წარმოშობის 14% -დან 2014 წელს 19 პროცენტამდე გაიზარდა.
- ბანკები მხოლოდ სესხებს იღებენ მხოლოდ ყველაზე საკრედიტო-ღირებული მომხმარებლებისთვის. საცხოვრებელი დავალიანების საერთო დოლარი 2012 და 2014 წლებში 2.7 პროცენტით შემცირდა. ამავე პერიოდში, მათი საერთო აქტივები 7.6 პროცენტით გაიზარდა. (წყარო: "ბანკები თავიანთი სესხების დახურვა"), ჯონ ქარნი, The Wall Street Journal, 23 მარტი, 2015.)
სხვა მეორადი ბაზრები
ასევე არსებობს სხვა ბაზრებზე მეორადი ბაზრები, ასევე აქციები. ფინანსურ კომპანიებს საბანკო სესხი, საკრედიტო ბარათის დავალიანება და კორპორატიული დავალიანება . აქციები გაიყიდება ორ ძალიან ცნობილ მეორად ბაზრებზე, ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე და NASDAQ . აქ არის უფრო მეტი საბაზისო ბაზარი აქციების, მოუწოდა პირველადი საჯარო შეთავაზება .
ყველაზე მნიშვნელოვანია აშშ სახაზინო ვალდებულებების, ობლიგაციების და შენიშვნების მეორადი ბაზარი. ამ ხაზინაზე მოთხოვნა ყველა საპროცენტო განაკვეთს იწვევს. აი როგორ. სახაზინო შენიშვნები, რომელსაც აშშ-ს მთავრობა უჭერს მხარს, მსოფლიოში ყველაზე უსაფრთხო ინვესტიციაა. ამიტომ, მათ შეუძლიათ შესთავაზონ ყველაზე დაბალი სარგებელი . ინვესტორები, რომელთაც სურთ უფრო მეტი დაბრუნების სურვილი და უფრო მეტი რისკის მიღება სურთ, შეიძენენ სხვა ობლიგაციებს, როგორიცაა მუნიციპალური ან თუნდაც უსარგებლო ობლიგაციები.
როდესაც ხაზინაში მოთხოვნა მაღალია, მაშინ საპროცენტო განაკვეთი შეიძლება დაბალი იყოს ყველა ვალისთვის. როდესაც ხაზინაში მოთხოვნა დაბალია, მაშინ საპროცენტო განაკვეთები უნდა გაიზარდოს ყველა ვალი მეორად ბაზარზე. მეტი, იხილეთ ურთიერთობები ხაზინა შენიშვნებსა და იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთით .
როგორც სანდო დაბრუნდა მეორად იპოთეკურ ბაზარზე, ის დაბრუნდება ყველა მეორად ბაზარზე. 2007 წელს ავტონომიური და საკრედიტო ბარათების ფასი 178 მილიარდ დოლარს შეადგენდა, მაგრამ 2010 წლისთვის 65 მილიარდი დოლარი შეადგინა. 2012 წლისთვის ისინი 100 მილიარდი დოლარი გამოვიდნენ, როგორც სტანდარტი & პუორეს. (წყარო: "როგორ დაუმტკიცა ბანკ პიესმა შეიძლება მომხმარებელთა დახმარება," იან სლისბერი, მარკეტი, 2012 წლის 25 აგვისტო.)
რატომ არის ეს მეორადი ბაზარი? მსხვილ ინვესტორებს ახლა უფრო მეტი სურვილი აქვთ მიიღონ შანსი, რომ რეპუტაციის მქონე ბანკებისგან დაცული სესხების მიღება შეძლონ, რადგან სახაზინო ნიშნების გამოშვება 200 წელზე ნაკლებია .
ეს ნიშნავს, რომ ფედერალური სარეზერვო მიერ რაოდენობრივი გაღრმავება დაეხმარა ფინანსურ ბაზრებზე ფუნქციონირების აღდგენას. ამერიკის Treasurys- ის ყიდვით, Fed იძულებითი შემოსავალი დაბალია და სხვა ინვესტიციები შედარებით უკეთესია.
შედეგი? ბანკებს ახლა აქვთ საბროკერო საბანკო სეგმენტების ბაზარი. ეს უფრო მეტ ფულს აძლევს ახალ სესხებს.
როგორ ხდება მეორადი ბაზარი შენზე
მეორადი ბაზრის დაბრუნება განსაკუთრებით დიდია, თუ გჭირდებათ მანქანის სესხი, ახალი საკრედიტო ბარათები ან ბიზნეს სესხიც კი. თუ ცოტა ხნის წინ სესხი გამოვიყენე და დაიხურა, კვლავ სცადეთ. რა თქმა უნდა, თქვენი საკრედიტო ანგარიშიდან 720-ზე ნაკლებია . ასეთ შემთხვევაში, თქვენი პირველი ნაბიჯი არის საკრედიტო შეკეთება. აქ არის რამოდენიმე დიდი უფასო რჩევა შეკეთება თქვენი საკრედიტო თავს .
ეს ასევე დიდია ეკონომიკური ზრდისთვის. სამომხმარებლო ხარჯები აშშ-ს ეკონომიკის თითქმის 70% -ის გენერირებას ახდენს მთლიანი შიდა პროდუქტის მიხედვით . 2007 წელს, ბევრმა მომხმარებელმა გამოიყენა საკრედიტო ბარათის ვალი მაღაზია. ფინანსური კრიზისის შემდეგ, ისინი ანაზღაურებას ვალით ან უარი ეთქვა პანიკაში მყოფი ბანკების მიერ. უსაფრთხოებაზე დაბრუნების საშუალებით ინვესტორები და ბანკები ნაკლებად შიშობენ. სამომხმარებლო დავალიანება იზრდება, ზრდის ეკონომიკურ ზრდას. ბოლო სტატისტიკისთვის, იხილეთ როგორ შეესაბამება თქვენი საკრედიტო ბარათი ვალის შედარება საშუალო ?