როგორ ხდება საბუღალტრო მეთოდი დიდი რეცესიის მიზეზი
ალტერნატიული მეთოდის სახელწოდებაა ისტორიული ხარჯების აღრიცხვა. იგი ინახავს აქტივების ღირებულებას წიგნების თავდაპირველ დონეზე.
შენი ავტომობილის ჩამოქვეითებული ღირებულებაა.
როგორ მუშაობს
ყოველი ფისკალური წლის დასასრულს, კომპანიამ უნდა შეატყობინოს, თუ რამდენი აქტივი ღირს ფინანსურ ანგარიშგებაში. ეს ადვილია ბუღალტერთათვის საბაზრო ღირებულების დასაფასებლად, თუ მოვაჭრეები ყიდულობენ და ყიდულობენ ამ ტიპის აქტივებს ხშირად.
კარგი მაგალითია 10 წლიანი სახაზინო შენიშვნა . ბუღალტერი ასახავს ბაზრის ციტირებული განაკვეთის მიხედვით აქტივს. იმ შემთხვევაში, თუ სახაზინო სარგებელი განაკვეთი გაიზარდა წლის განმავლობაში, ბუღალტერი უნდა აღსანიშნავად ქვემოთ შენიშვნები. აღსანიშნავია, რომ ბანკი არ ფლობს უპირატესობას ახალ შენიშვნებში. თუ კომპანია გაყიდა ობლიგაციებს, ის ნაკლებია, ვიდრე ეს გადახდილია. სახაზინო ჩანაწერების ღირებულებები ფინანსურ პრესაში ყოველ სამუშაო დღეს გამოქვეყნდა.
მარკირება ბაზარზე უფრო რთული აქტივი, რომელიც არ არის თხევადი . საკონტროლო ვალდებულია შეაფასოს ის, თუ რა მნიშვნელობა ექნება იმას, რომ აქტივი გაიყიდოს. მაგალითად არის მთავარი იპოთეკა.
ბუღალტერმა უნდა განსაზღვროს ის, რასაც იპოთეკა იქნებოდა ღირებული, თუ კომპანიამ სხვა ბანკში გაყიდა. ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად სავარაუდოა მსესხებელი გადაიხდის ყველა გადასახადს.
ლიკვიდური აქტივების ღირებულების დასადგენად, კონტროლიორს შეუძლია აირჩიოს ორი სხვა მეთოდი. პირველი ეწოდება სტანდარტულ რისკებს.
იგი აერთიანებს ალბათობას, რომ აქტივი არ ღირს მისი თავდაპირველი ღირებულება. სახლის იპოთეკისთვის ბუღალტერს შეეხებოდა მსესხებლის საკრედიტო ანგარიშით. თუ ანგარიში დაბალია, უფრო მაღალი შანსია იპოთეკური სესხი არ გადაიხდის. ბუღალტერს ექნება ორიგინალური ღირებულება იმ რისკის მიხედვით, რომელიც მსესხებელს შეეხება.
მეორე მეთოდი ეწოდება საპროცენტო რისკის რისკს. იგი აერთიანებს აქტივების ღირებულებას ანალოგიურ აქტივებთან შედარებით. მაგალითად, ამბობენ, რომ ეს აქტი არის ბონდი . თუ საპროცენტო განაკვეთები იზრდება, მაშინ ობლიგაციები უნდა აღინიშნოს. ეს იმიტომ, რომ პოტენციურმა მყიდველებმა ნაკლებად გადაიხადეს ობლიგაციებისთვის, რომელიც გთავაზობთ ქვედა დაბრუნებას. მაგრამ არ არსებობს თხევადი ბაზარი ამ ობლიგაციებისთვის, როგორიც არის სახაზინო შენიშვნები. შედეგად, ბუღალტერი იწყებს სახაზინო ვალდებულებას, რომელიც ხაზინის მიხედვით აღნიშნავს. იგი შეამცირებს ობლიგაციის ღირებულებას, რისკის მიხედვით, როგორც სტანდარტული და ცუდი საკრედიტო რეიტინგის მიხედვით .
დადებითი და უარყოფითი მხარეები
მარკეტინგის ბაზარი იძლევა აქტივების ამჟამინდელი ღირებულების ზუსტ სურათს. ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, თუ კომპანიის აქტივები ღირებულებით შემცირდა. წინააღმდეგ შემთხვევაში, კომპანიამ შეიძლება დაამტკიცოს თავისი ნამდვილი წმინდა ღირებულება.
მაგალითად, მარკეტინგის ბაზრის აღრიცხვა შეეძლო შეექმნათ შემნახველი და სესხის კრიზისი .
1970-იან და 1980-იან წლებში ბანკებმა ისტორიული ბუღალტერი გამოიყენეს. მათ ჩამოთვლილი უძრავი ქონების ორიგინალური ფასი შენიშნეს. ისინი მხოლოდ ამ ფასს განაახლეს, როდესაც ეს აქტივი გაიყიდა.
1986 წელს ნავთობის ფასები შემცირდა, ტეხასური დანაზოგისა და სესხების ქონებაც დაეცა. მაგრამ ბანკებმა თავიანთი წიგნების ღირებულება თავდაპირველი ფასით განაგრძეს. ეს თითქოს ბანკები უკეთეს ფინანსურ ფორმაში იყვნენ, ვიდრე ისინი. ბანკები დაფარვის გაუარესების მდგომარეობას მათი მცირდება.
მარკეტინგის ბაზარი საშიშია, როდესაც ეკონომიკა დამანგრეველია . როგორც ყველა აქტივების ღირებულების შემცირება, კომპანიები მოულოდნელად კარგავენ თავიანთ წმინდა ღირებულებას. შედეგად, ბევრი ბიზნესი გაკოტრდა. ეს იქნებოდა ჩამოყალიბებული ქვედა სპირალი, რომ მხოლოდ რეცესიის უარესი.
მაგალითად, საბაზრო საბუღალტრო აღნიშვნა დიდ დეპრესიას გაუარესდა . ფედერალური სარეზერვო აღნიშნა, რომ ბაზარზე ნიშანია პასუხისმგებელი მრავალი საბანკო ჩავარდნები.
ბევრმა ბანკმა იძულებული გახადა, ბიზნესი გამოეყო თავისი აქტივების განადგურების შემდეგ. 1938 წელს პრეზიდენტმა რუზველტმა მოიყვანა სახალხო დამცველის რჩევები და გააუქმა იგი.
როლი 2008 წლის ფინანსური კრიზისი
2008 წლის ფინანსური კრიზისის გაუარესება შესაძლოა ბაზრის ბუღალტრულ აღრიცხვაზე გაამახვილა. პირველ რიგში, ბანკებმა თავიანთი იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების ღირებულება გაზარდა, როგორც საბინაო ხარჯები. შემდეგ ისინი გაანგარიშებდნენ აქტივებისა და ვალდებულებების ბალანსის შესანარჩუნებლად გაცემული სესხების რაოდენობის გაზრდას. მათი სასოწარკვეთილება უფრო იპოთეკური სესხების გაყიდვისას მათ საკრედიტო მოთხოვნებზე გაამახვილეს ყურადღება. შედეგად, ისინი დატვირთული იყვნენ სუბპრომიურ იპოთეკებზე . ეს იყო წარმოების ერთ-ერთი გზა იპოთეკური კრიზისის მიზეზი .
მეორე პრობლემა მოხდა, როდესაც აქტივების ფასები დაეცა. მარკეტინგის ბაზრის აღრიცხვა იძულებითი ბანკების მიერ მათი subprime ფასიანი ქაღალდების ღირებულების დაწერა. ახლა ბანკები ნაკლებად იყენებდნენ იმის ვალდებულებას, რომ მათი ვალდებულებები არ იყო უფრო მეტი ვიდრე მათი აქტივები. მარკირების ბაზრის მარკირება მოხდა საბინაო ბუშტის და დეფლაციური სახლის ღირებულებების შემცირებაზე.
2009 წელს აშშ-ს ფინანსური აღრიცხვა სტანდარტების საბჭო ბაზრის ბუღალტრული აღრიცხვის წესით განისაზღვრა. ეს შეჩერება საშუალებას ბანკებს შეინახოს MBS- ის ღირებულება მათი წიგნებზე. სინამდვილეში, ღირებულებები დაეცა.
იმ შემთხვევაში, თუ ბანკები იძულებულნი იყვნენ, თავიანთი ღირებულების შემცირება მოახდინონ, ეს გამოიწვევს მათი დერივატივების კონტრაქტების სტანდარტულ დებულებებს. კონტრაქტები საჭიროებდა დაფარვის საწყისი სვოპის დაზღვევისგან, როდესაც MBS- ს მნიშვნელობა გარკვეულ დონეზე მიაღწია. ეს იქნებოდა ყველა უმსხვილესი საბანკო დაწესებულება მსოფლიოს მასშტაბით.
როგორ ეს შენ გეხება
საბაზრო დისციპლინაში მონიშვნა დაგეხმარებათ თქვენი ფინანსების მართვაში. თქვენ უნდა მიმოიხილოთ თქვენი საპენსიო პორტფელი ყოველთვიურად, რათა შეაფასოთ მისი ამჟამინდელი ღირებულება.
წელიწადში ერთხელ ან ორჯერ თქვენ უნდა შეხვდეთ თქვენს ფინანსურ მრჩეველს, რათა გაანაწილო შენი საკუთრება. დარწმუნდით, რომ ისინი შეესაბამება სასურველ აქტივობას . ეს აუცილებელია დივერსიფიცირებული პორტფელის სარგებლის შესანარჩუნებლად.