როგორ ტრამპი დასუსტდა დოდდ-ფრანკმა და გაზარდა შენი რისკი
ტრამპი ადმინისტრაცია 2017 წლის 3 თებერვლიდან ცვლილებებს მხარს უჭერს. თუმცა, დდდ-ფრანკმა შესაძლოა სრულიად გასვლა ვერ შეძლოს. ეს იმიტომ, რომ ასობით Dodd-Frank წესები ინტეგრირებული საერთაშორისო საბანკო შეთანხმებები. მაგრამ რესპუბლიკელები შეერთებულ შტატებში საკუთარი წესების შესუსტებას იყენებენ.
ტრამპის პრეტენზიები Dodd-Frank ინარჩუნებს ბანკებს უფრო მცირე ბიზნესის დაკრედიტებისგან. მაგრამ აქტის მიზანია დიდი ბანკები. მათ 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ კონსოლიდირებული და გაიზარდა. მცირე ბიზნესი უფრო მცირე სესხებისგან, ვიდრე დიდი ბანკებისგან, უფრო მეტ სესხებს იძენს. მცირე ბანკების ყველაზე დიდი დაბრკოლებაა დაბალი საპროცენტო განაკვეთი კლიმატი, რომელიც ფინანსური კრიზისის შემდეგ გაიზარდა. ის ამცირებს მათ მომგებიანობას.
ტრამპის კაბინეტის წევრები აცხადებენ, რომ ბანკებს აღარ სჭირდებათ დამატებითი წესები და ზედამხედველობა. ისინი ამტკიცებენ, რომ ბანკებს აქვთ საკმარისი კაპიტალი კრიზისის გაუძნელებლად. მაგრამ ბანკები მხოლოდ იმდენად კარგად კაპიტალიზებულია, რომ Dodd-Frank- ის გამო.
აქტის შეჯამება
Dodd-Frank Wall Street Reform Act არის კანონი, რომელიც არეგულირებს ფინანსურ ბაზრებს და იცავს მომხმარებელს. მისი რვა კომპონენტი ხელს უწყობს 2008 წლის ფინანსური კრიზისის განმეორებას.
ეს არის ყველაზე სრულყოფილი ფინანსური რეფორმა მინისაგან Steagall აქტის შემდეგ . მინის-სტეგალის რეგულირება ბანკების შემდეგ 1929 საფონდო ბირჟაზე .
Gramm-Leach-Bliley Act- მა იგი 1999 წელს გააუქმა. ეს საშუალებას მისცემს ბანკებს კიდევ ერთხელ განეხორციელებინა დეპოზიტების სახსრები არალეგალურ დერივატებში . ეს დერეგულირება დაეხმარა გამოიწვიოს 2008 წლის ფინანსური კრიზისი.
დოდდ-ფრანკ აქტი ასახელებს ორ კონგრესმენს, რომელმაც შექმნა ეს. სენატორმა კრის დოტმა 2010 წლის 15 მარტს გააცნო. 20 მაისს სენატი გავიდა. აშშ-ს წარმომადგენელმა ბარნეი ფრანკმა შეცვალა ის სახლი, რომელიც 30 ივნისს დამტკიცდა. 2010 წლის 21 ივლისს პრეზიდენტმა ობამამ ხელი მოაწერა კანონს.
რვა გზა Dodd- ფრანკ იღებს თქვენს სამყაროში უსაფრთხო და როგორ ტრამპის გეგმა ცვლის ამას
1. ზედამხედველობს Wall Street. ფინანსური სტაბილურობის ზედამხედველობის საბჭო განსაზღვრავს რისკებს, რომლებიც გავლენას ახდენს მთელ ფინანსურ ინდუსტრიაში. იგი ასევე აკონტროლებს ფინანსურ ფირმებს ბანკების გარდა, ჰეჯირების ფონდების მსგავსად . იგი რეკომენდაციას იძლევა, რომ ფედერალური სარეზერვო ზედამხედველობა ნებისმიერი რომ იღებს ძალიან დიდი. სახლემწიფო სთხოვს კომპანიას გაზარდოს სარეზერვო მოთხოვნა . ეს ხელს უშლის ფირმას, რომლითაც ვერ მოხერხდება, როგორც ამერიკულ საერთაშორისო ჯგუფს . როგორც FSOC- ის თავმჯდომარე არის ხაზინის მდივანი. საბჭოს 9 წევრი ჰყავს. მათ შორისაა ფასიანი ქაღალდების გაცვლითი კომისია , სახლემწიფო, სამომხმარებლო ფინანსური დაცვის ბიურო , OCC, ფედერალური დეპოზიტების სადაზღვევო კორპორაცია , FHFA და CFPA.
ტრამპი ადმინისტრაციას სურს ფსკ-ის მსხვილი ფირმების ზედამხედველობის თავიდან ასაცილებლად. მას სურს FSOC შეწყვიტოს დანიშნული კომპანიები, როგორიცაა AIG როგორც ძალიან დიდი ვერ. იგი ამტკიცებს, რომ დამატებითი წესები დიდ კომპანიებს არაკონკურენტურობას უწევს გლობალურ ბაზარზე.
2. ბანკებს შეაჩერებს სათამაშოები დეპოზიტების ფულადი სახით. Volcker წესი აკრძალვას ბანკების გამოყენებით ან ფლობს hedge სახსრების საკუთარი მოგება. იგი აკრძალულია მათი დეპოზიტების სახსრების გამოყენებით საკუთარ ანგარიშებზე ვაჭრობისთვის. ბანკებს შეუძლიათ გამოიყენონ ჰეჯირების სახსრები მხოლოდ მათ მომხმარებელთა სახელით. Dodd-Frank- მა ბანკებს შვიდი წელი მისცა, რათა ჰეჯირების ფონდის ბიზნესიდან გამოსულიყო. მათ შეეძლოთ ყოველგვარი თანხების შენარჩუნება, რაც შემოსავლების 3 პროცენტზე ნაკლებია. ბანკები ლობირებდნენ მკაცრ წესებს, 2013 წლის დეკემბრამდე გაუქმებდნენ მის დამტკიცებას. ეს ძალაში შევიდა 2014 წლის აპრილში. ბანკებს გააჩნიათ 2015 წლის 21 ივლისამდე განახორციელონ თავიანთი შესაბამისობის მექანიზმები.
ტრამპის გეგმა განთავისუფლებულია ბანკებში, რომელთა ღირებულება 10 მილიარდ დოლარზე მეტს შეადგენს. მაგრამ იმ შემთხვევაში, თუ ეს ბანკები ანაბარზე თანხების დაბრუნებას აპირებენ, რისკი ყველასთვის მიდის.
3. არეგულირებს სარისკო დერივატივებს. Dodd-Frank მოითხოვს, რომ ყველაზე საშიში წარმოებულები, ისევე როგორც საკრედიტო ნაგულისხმევი სვოპები , რეგულირდება. ეს ამოცანა დაცულია ფასიანი ქაღალდების კომისიის ან სასაქონლო სასაქონლო სავაჭრო კომისიისთვის. ეს დამოკიდებულია დერივაციული ტიპის მიხედვით. ისინი გამოვლინდებიან გადაჭარბებულ რისკებთან. ეს კრიზისიდან გამომდინარე პოლიტიკის შემქმნელებს ყურადღებას მიაქცევს. უნდა შეიქმნას საფონდო ბირჟის მსგავსად . ეს უზრუნველყოფს წარმოებულ გარიგებებს საჯაროში. დდდ-ფრანკმა დატოვა ის მარეგულირებლებისთვის, რათა დადგინდეს საუკეთესო გზა, რათა შეიქმნას გაწმენდის სახლი. რამაც სერიოზული კვლევები და საერთაშორისო მოლაპარაკებები გამოიწვია.
4. Hedge ფონდის გარიგებები მოაქვს სინათლეს. როდესაც ჰეჯირების სახსრები და სხვა ფინანსური მრჩევლები არ რეგულირდება, დეივივაციის ძირითადი აქტივები ფარულია. 2008 წლის ფინანსური კრიზისის ერთ-ერთი მიზეზი ის იყო, რომ არავინ იცოდა, თუ რა იყო დერივატივებში. ეს იმას ნიშნავდა, რომ არავინ იცოდა, როგორ ფასდებოდა ისინი. ამიტომ Fed იფიქრა subprime იპოთეკური კრიზისის დარჩება ფარგლებში საბინაო ინდუსტრიაში. დერივატივები სუბპრომიის იპოთეკური კრიზისის ერთ-ერთი ძირითადი მიზეზია .
იმისათვის, რომ გამოსწორდეს, Dodd-Frank r ყველა hedge თანხების რეგისტრაციას უსწრებს SEC. ჰეჯირების ფონდებმა უნდა წარმოადგინონ მონაცემები მათი გარიგებებისა და პორტფელების შესახებ, რის შედეგადაც SEC შეიძლება შეაფასოს საერთო ბაზრის რისკზე. ეს ქვეყნებს უფრო მეტი ძალაუფლება აძლევს საინვესტიციო მრჩევლების რეგულირებას. ეს იმიტომ, რომ დუდ-ფრანკმა აქტივების ბარიერი 30 მილიონიდან 100 მილიონამდე გაზარდა. 2013 წლის იანვრიდან, მსოფლიოს 65 ბანკმა მთელ მსოფლიოში თავისი დერივატივების ბიზნესი დარეგისტრირდა.
5. ზედამხედველობს საკრედიტო რეიტინგი სააგენტოები. დდდ-ფრანკმა შექმნა SEC- ის საკრედიტო რეიტინგის ოფისი. იგი არეგულირებს საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოებს, როგორიცაა Moody's და Standard & Poor's . ბევრი ადანაშაულებს სააგენტოებს, რომლებიც გადალახავს ზოგიერთი დარიცხვებისა და იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების . ინვესტორები ამ სააგენტოებს ენდობდნენ და არ აცნობიერებდნენ, რომ დავალიანება საფრთხეს არ ემუქრებოდა. უსკოს შეუძლია მოითხოვოს სააგენტოები მათი მეთოდოლოგიების გადახედვის მიზნით. მას შეუძლია შეწყვიტოს სააგენტო, რომელიც იძლევა გაუმართავი რეიტინგები.
6. არეგულირებს საკრედიტო ბარათები, სესხები და იპოთეკური სესხი. სამომხმარებლო ფინანსური დაცვის ბიურომ მრავალი სხვადასხვა უწყების ფუნქციების კონსოლიდაცია მოახდინა. იგი აკონტროლებს საკრედიტო საანგარიშო სააგენტოებსა და საკრედიტო და სადებეტო ბარათებს . იგი ასევე აკონტროლებს payday და სამომხმარებლო სესხებს , გარდა დილერისაგან. CFPB არეგულირებს საკრედიტო საკომისიოებს, მათ შორის საკრედიტო, სადებეტო, იპოთეკური დავალიანებისა და საბანკო საკომისიოს . იგი იცავს სახლის მესაკუთრეთა მიერ მოითხოვს სარისკო იპოთეკური სესხების გაგებას. იგი ასევე მოითხოვს ბანკებს, რათა გადაამოწმონ მსესხებლის შემოსავალი, საკრედიტო ისტორია და სამუშაო სტატუსი. CFPB აშშ სახაზინო დეპარტამენტშია .
ტრამპის გეგმა ბიუროს მრავალწევრიან კომისიად ჩამოაყალიბებს. ის ასევე საშუალებას მისცემს პრეზიდენტს ბიუროს დირექტორისგან რაიმე მიზეზით ამოიღოს. იგი დაფინანსების დაფინანსებას ფედერალური სარეზერვოდან კონგრესში გადავიდოდა.
7. სადაზღვევო კომპანიების ზედამხედველობას ზრდის. Dodd-Frank- მა შექმნა ახალი ფედერალური სადაზღვევო ოფისი სახაზინო დეპარტამენტის ქვეშ. იგი განსაზღვრავს სადაზღვევო კომპანიებს, რომლებიც ქმნიან რისკს მთელი სისტემისთვის, ისევე როგორც AIG- ის მსგავსად. იგი ასევე აგროვებს ინფორმაციას სადაზღვევო ინდუსტრიის შესახებ. აქედან გამომდინარე, უმცირესობათა და სხვა არასახელმწიფო თემებზე ხელმისაწვდომი იქნება ხელმისაწვდომი დაზღვევა. იგი წარმოადგენს აშშ-ს სადაზღვევო პოლიტიკის საერთაშორისო ურთიერთობებში. ტრამპის აღმასრულებელი ბრძანება შეიძლება დაივიწყოს ზედამხედველობა სამ მსხვილ სადაზღვევო კომპანიასთან, მათ შორის AIG- თან.
FIO მუშაობს შტატებთან, რათა უზრუნველყოს ჭარბი ხაზის სადაზღვევო და გადაზღვევის რეგულირება. 2014 წლის დეკემბერში, კონგრესზე გლობალური გადაზღვევის ბაზრის გავლენა იტყობინებოდა .
8. რეფორმები ფედერალური სარეზერვო. Dodd-Frank- მა მთავრობის ანგარიშვალდებულების ოფისს ახალი უფლებამოსილებები გადასცა. მიუხედავად იმისა, რომ სახლემწიფო ფინანსურ კრიზისში მუშაობდა სახაზინოში, GAO- მა კრიზისის დროს გადადგა Fed- ის გადაუდებელი სესხები . მას შეუძლია განიხილოს სამომავლო საგანგებო სესხების საჭიროების შემთხვევაში. სახაზინო დეპარტამენტმა უნდა დაამტკიცოს ნებისმიერი ახალი საგანგებო სესხი. ეს ეხება როგორც ერთეულებს, როგორიცაა Bear Stearns ან AIG . სახლემწიფო გააკეთა საჯარო ბანკების სახელები, რომ მიიღო ამ სესხების ან TARP ფონდები .
ტრამპის გეგმის დამატებითი ცვლილებები
სახაზინო ანგარიშმა ასევე შესთავაზა ზემოთ მოყვანილი სხვა ცვლილებები. ეს შეამცირებს ბანკის სტრესის ტესტების მოთხოვნებს ყოველწლიურად ყოველ ორ წელიწადში. ეს ტესტები ფლობენ ფედერალური სარეზერვო თუ ბანკს აქვს საკმარისი კაპიტალი ეკონომიკის კრიზისის დასაძლევად.
იგი შემოთავაზებულ იქნა საზოგადოების რეინვესტირების აქტის მოდერნიზებაში. ეს კანონი ითხოვს ბანკებს საყოფაცხოვრებო შემოსავლის საფუძველზე, მიუხედავად იმისა, თუ რა სამეზობლოშია ჩართული. აქამდე ბანკები მთელ უბნებს "გადალახავდნენ", როგორც ძალიან სარისკო. ეს იმას ნიშნავს, რომ ისინი უარყოფენ იპოთეკებს, თუნდაც ამ სამეზობლოში მაღალი შემოსავლის მქონე ოჯახებს.
ანგარიში ითვალისწინებს გათავისუფლებას ბანკებს, რომლებსაც გააჩნიათ საკმარისი კაპიტალი სხვა დდდ-ფრანკის წესებით. ეს ნიშნავს მცირე ბანკების დასახმარებლად. (წყაროები: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act," აშშ სენატი. "Dodd-Frank რეფორმის აქტის შეჯამება," მორისონი და Forster.)