გაგიწიათ დახმარება ან ბანკები?
სახაზინო დეპარტამენტმა TARP- ის სახსრები გამოიყენა ინვესტიციების, სესხების და გარანტიის აქტივების შესახებ. სანაცვლოდ, მან შეიძინა აქციები ან ობლიგაციები, ვერც ბანკებისა და სხვა კომპანიებისგან. ეს ინახება ფინანსური სისტემის ფუნქციონირებაში. 2007 წლის ფინანსური კრიზისის გამოვლენა ცხადყოფს, თუ როგორ განვითარდა ამ ლიკვიდურობის კრიზისმა ინდუსტრიამ.
2008 წლის 14 ოქტომბერს სახაზინო დეპარტამენტმა $ 105 მილიარდი გამოიყენა TARP- ის სახსრებიდან კაპიტალური რეპერირების პროგრამის დასაწყებად. აშშ-ს მთავრობამ რვა ბანკში სასურველი მარაგი შეიძინა. ისინი იყვნენ ბანკის ამერიკა / Merrill Lynch, ბანკი New York Mellon , Citigroup, გოლდმან Sachs, JP მორგან, მორგან სტენლი , სახელმწიფო ქუჩის და Wells Fargo.
პროგრამა საჭიროებდა ბანკებს, რომ მთავრობას 5 პროცენტიანი დივიდენდი მისცეს, რაც 2013 წელს 9 პროცენტით გაიზრდება. სახაზინო მდივანმა ჰენკ პოლსონმა იცოდა, რომ მთავრობა მოგებას მიიღებდა იმის გამო, რომ ბანკის წილი 2013 წლისთვის გაიზრდება.
სახაზინო დეპარტამენტმა ასევე გამოიყენა TARP- ის სახსრები ან შეძენილი სასურველი ფულადი სახსრები ან სხვა ოთხი ჯგუფისთვის სესხების გაცემა.
- AIG ($ 40 მილიარდი).
- სათემო ბანკები (92 მილიარდი დოლარი).
- დიდი სამი კომპანია (80.7 მილიარდი დოლარი) .
- Citigroup და Bank of America ($ 45 მილიარდი).
სახაზინო დეპარტამენტმა TARP- ის $ 20 მილიარდი დოლარი მიანიჭა ვადიანი აქტივების მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების სესხების დაწესებულებაში.
ნახევარი პროგრამა მართავდა ფედერალური სარეზერვო .
პრეზიდენტმა ობამამ ბანკების გადასახადს გადასახადების გადახდა 120 მილიარდი დოლარიდან 141 მილიარდი დოლარით სთხოვა, თვლის, რომ ისინი TARP- ს დაკარგავდნენ. ობამამ დაგეგმილი გადასახადების გადახდა 10 წელზე მეტია ბანკების საშიში ქმედებებით, როგორიცაა ვაჭრობა. მან არ ისურვა საგადასახადო ბანკების საცალო ოპერაციები, რადგან ეს მომხმარებელს გადაეცემა მომხმარებლისთვის უფრო მაღალი ფასებით. მისი წინადადება არ გაიარა. ამის ნაცვლად, Dodd-Frank Wall Street Reform Act შემოიფარგლებოდა TARP- ის მიერ დადგენილ ფულს 475 მილიარდ დოლარამდე.
რამდენი ტარიფი გადასახადის გადამხდელები
2009 წლის ფისკალური წლის განმავლობაში , მთავრობამ 150 მილიარდი დოლარი დახარჯა, რათა დაზარალებულ ბანკებს გადარჩენა.
2009 წლის მაისში ბერნანკმა განაცხადა, რომ საბანკო სისტემის "სტრესული ტესტების" შედეგები ხელს უწყობდა. ტესტების შედეგად აღმოჩნდა, რომ ქვეყნის 19 უმსხვილესი ბანკის ცხრადან დამატებით კაპიტალი არ იყო საჭირო. მათ აღარ დასჭირდათ მომავალში ტოქსიკური იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების წახალისება . ზოგიერთმა ბანკმა სურვილი გამოთქვა, რომ გადაიხადოს მთავრობის სახსრები, რომელიც მათ მიერ TARP- ის მეშვეობით მიიღეს. სტრესმა ტესტმა დაადასტურა, რომ Capital One, US Bancorp და BB & T იყო ჯანმრთელი საკმარისი იმისათვის, რომ გაყიდონ აქციები TARP- ის დაფინანსების სანაცვლოდ. Goldman Sachs უკვე შესთავაზა გადაიხადოს უკან $ 5 მილიარდი ეს სესხი.
ორი ბანკი, ამერიკის ბანკი და Wells Fargo, პასუხისმგებელი იყო ერთი მესამედი $ 75 მილიარდი, რომ საჭიროა დააყენა. 2009 წლის 11 მაისს ბლუმბერგის სტატიაში, "ბერნანკი ბანკების გეგმებითაა გათვალისწინებული", ბერნანკე ოპტიმისტურად იყო განწყობილი. Wells Fargo სწრაფად დააყენა $ 8.6 of $ 13.7 მილიარდი ეს საჭიროა.
2010 წლის იანვარში ბანკებმა 110 მილიარდი დოლარი დააგროვეს და კიდევ 2011 წელს $ 38 მილიარდი შეადგინა. TARP- მა ბიუჯეტს ბიუჯეტის ხარჯვა იმ ორ წელიწადში მიაწოდა, როდესაც ბანკები დააბრუნეს.
2012 წლისთვის, $ 35 მილიარდი TARP- ის სახსრები გადავიდა პროგრამებში, რათა დაეხმაროს homeowners შეცვალოს იპოთეკური სესხი და თავიდან აიცილონ foreclosure. ეს იყო მთავარი ხელმისაწვდომი მოდიფიკაციის პროგრამის ნაწილი. FY 2013 წელს, TARP ბიუჯეტი $ 12 მილიარდი HAMP.
2016 წლის მაისში ბანკებმა ინტერესი დააბანეს მთავრობას. საერთო ჯამში, 250.46 მილიარდი დოლარი TARP- ის სახსრებით იყო გათვალისწინებული 700 ბანკის დასახმარებლად.
აქედან, 165.33 მილიარდი დოლარი გადავიდა დიდ ბანკებში, 10 მილიარდი დოლარი ან მეტი. კიდევ 14.57 მილიარდი დოლარი შევიდა პატარა ბანკებში. დანარჩენი წავიდნენ ციტიგრუსა და ბანკის ამერიკას.
მსხვილი ბანკები ძირითადად 179.51 მილიარდი დოლარის გადახდას უწევდნენ ძირითად და ინტერესს. მცირე ბანკები მხოლოდ $ 13.94 მილიარდი დოლარი დაბრუნდნენ, რადგან მათგან უფრო მეტი გაკოტრდა, მიუხედავად დახმარებისა. Citigroup და Bank of America დაბრუნდა $ 81.59 მილიარდი. ყველა განუცხადა, რომ ბანკებმა $ 275.04 მილიარდი დააფინანსეს, 25 მილიარდი დოლარის მოგება მიიღეს.
რატომ არ მოხდა პირველი TARP გეგმა?
მდივანი პოლსონის თავდაპირველი იდეა იყო TARP- ის საპირისპირო აუქციონის შესაქმნელად. ბანკები სახაზინო დეპარტამენტში მათი სავალო სესხების შესახებ სატენდერო წინადადებებს წარუდგენენ. სახაზინო ადმინისტრატორები შეარჩევს ყველაზე დაბალ ფასს.
პრობლემა ისაა, რომ ბანკებს არ სურდათ დაკარგვა, ამიტომ მათ სურდათ სახაზინო დეპარტამენტი სრულად გადაეხადა ამ აქტივებზე. მთავრობამ იცოდა, რომ ისინი ბევრად ნაკლებია. ისინი იმდენად დაშორდნენ ფასებს, რომ აუქციონი არ იმუშავებდა. პოლსონი გეგმავს კარტს.
ევროპულ და იაპონურ ცენტრალურ ბანკებს უშუალოდ იყენებდნენ ნაღდ ფულს თავიანთ კომპანიებში. პოლსონმა დაიწყო კაპიტალური რეპრეზარების პროგრამა, რომელიც იყენებს TARP- ის ფონდებს, მათი გეგმის განსახორციელებლად.
ბანკები დაბლოკეს TARP პროგრამისთვის homeowners
მთავარი იაფი რეფინანსირების პროგრამა უნდა დაეხმარა საბინაო ბაზრის სტიმულირებას. ეს უფლება მისცა საკრედიტო ღირსეულ homeowners რომლებიც თავდაყირა თავიანთ სახლებში Refinance ქვედა იპოთეკური განაკვეთები . ეკონომიკას მილიარდობით დოლარი ექნებოდა და 2 მილიონი სახლის მფლობელი დაეხმარა. თუ გაფართოვდა, ეს შეეძლო დაეხმარებოდა 25 მილიონ ადამიანს, რომლებიც თავდაყირაზე იკავებდნენ. რატომ არ მუშაობს? ბანკები უბრალოდ რისკავს.
ობამას ადმინისტრაციამ 2009 წლის აპრილში HARP- ს გააცნო, მაგრამ მხოლოდ 810,000 homeowners დაეხმარა. მათგან მხოლოდ 57,171 იყო 5 პროცენტზე მეტი თავდაყირა. დანარჩენი უმაღლესი კაპიტალი იყო. ბანკები ალუბლის მიერ შერჩეული აპლიკანტები და უარი ეთქვათ ქვედა კაპიტალთან შედარებით. ეს იყო იგივე ბანკები, რომლებიც სესხებს აძლევდნენ ვინმეს რამდენიმე წლის წინ.
ბანკების მიმართ რისკი არ არსებობდა, რადგან ყველა ეს სესხი გარანტირებული იყო ფენიე მეის ან ფრედი მკის მიერ. ბანკები არ უნდა აწუხებდნენ იმ დოკუმენტებს, რომლებიც ჩართულები არიან სახლის მფლობელებთან, რომლებსაც იპოთეკური დაზღვევა აქვთ . ეს, რა თქმა უნდა, ყველასათვის 20% -ზე ნაკლებია.
თეთრი ქაღალდი, " კატასტროფული აქტივის დახმარების პროგრამის რეტროსპექტივა ", Katalina Bianco- ს მიერ TARP- ის უფრო სიღრმისეული სიგრძეა.