2008 წლის ფინანსური კრიზისი
თავდაპირველად, როგორც ჩანს, 2008 წლის ფინანსური კრიზისი მსგავსია 1987 წლის შემნახველ და საკრედიტო კრიზისთან.
ორივე გაყალბებულია. იპოთეკური კომპანია "ქარტიამ" საქართველოში 20 მილიონი ლობირების საკანონმდებლო საქმიანობა დახარჯა საქართველოში, ნიუ ჯერსში და სხვა ქვეყნებში. იგი ცდილობდა დაისვენოს კანონები, რომლებიც დაცულნი იყვნენ მსესხებლებმა იპოთეკარებზე და ვერ შეძლეს. ამერიკელი იპოთეკური თაღლითობისთვის უჩივლა.
ამერიკელი მარტო არ იყო. ლობირების მცდელობებში რამდენიმე ბანკი ჩართული იყო. ესენი იყვნენ Citigroup, Countrywide და იპოთეკური ბანკირების ასოციაციაც კი. თაღლითობა ნიშნავს იმას, რომ იპოთეკური კომპანიები უფრო მეტად იყვნენ ვიდრე ხარბი და არც გაუფრთხილებელი, ისინი არაეთიკური იყვნენ.
ორივე ფესვები ცუდი იპოთეკით იყო დაფუძნებული. მაგრამ subprime იპოთეკური კრიზისი გამწვავდა გამოყენებით არარეგულირებული წარმოებულები . ბანკებმა გამოიყენეს იპოთეკის ღირებულება, რათა შეიქმნას ახალი პროდუქტი, რომელსაც იპოთეკური მხარდაჭერილი უწოდა . იგი ინვესტორებს წარმოებული აქვს წარმოებული. რომ მისცა ფული ახალი იპოთეკური სესხი.
ბანკები მალევე აღმოაჩინეს, რომ ისინი უფრო მეტ ფულს იყენებდნენ დერივატივებზე, ვიდრე ძირითადი სესხიდან.
ისინი გაყიდიან იმდენი წარმოებულები, რომ საჭირო იყო იპოთეკის მუდმივი მიწოდება. ისინი იკლო თავიანთი დაკრედიტების სტანდარტებს, რათა შეინარჩუნონ იპოთეკის მომარაგება.
ყველა წავიდა კარგად, სანამ სახლში ფასები დაეცა. როდესაც ეს მოხდა, დერივატების ღირებულება დაეცა. მოულოდნელად ყველას სურდა მათი წარმოებულების გადატვირთვა.
მან გავლენა მოახდინა hedge სახსრები, საპენსიო ფონდები და ურთიერთდახმარების სახსრები. დერივატივები სუბპრომიის კრიზისი სისტემატურ ფინანსურ კრიზისად იქცა .
ფედერალურმა მთავრობამ ეკონომიკისადმი ტვირთი მოახდინა, რათა საბანკო სისტემის დანგრევას ხელი შეუშალოს . ეს იყო $ 700 მილიარდი bailout პაკეტი 2008 წელს კონგრესის მიერ დამტკიცებული 200 მილიარდი დოლარი ფედერალური სარეზერვო, რომელიც გამოიყენება Bear Stearns და AIG- ს , ხოლო 150 მილიარდი დოლარი, რომელიც სახაზინო დეპარტამენტმა გაატარა Fannie Mae და Freddie Mac .
გრძელვადიანი კაპიტალის მართვის კრიზისი
1997 წელს, მსოფლიოს ერთ-ერთი ყველაზე მსხვილი ჰეჯირების ფონდი თითქმის ჩამოინგრა. იგი უცხოურ ვალუტაში ჩადებული იყო. ისინი დაეცა, როდესაც ინვესტორებმა პარიზი და აქტივები გადალახეს სახაზინო ობლიგაციებში . ამ აქტივებში LTCM- მა 126 მილიარდი დოლარი შეადგინა. ბანკებმა დააპატიმრეს მას შემდეგ, რაც ფედერალურმა სარეზერვო თავმჯდომარემ ალან გრინსპანმა შეიცვალა იარაღი.
შემნახველი და სესხის კრიზისი
შემნახველი და სესხის კრიზისში ხუთი ამერიკელი სენატორმა, რომელიც ცნობილია როგორც კინეტიკური ხუთი, გამოიკვლია სენატის ეთიკის კომიტეტის მიერ არასათანადო მოპყრობის გამო. მათ მიიღეს $ 1.5 მილიონი კამპანიის შემოწირულობებში ჩარლზ კინგიდან, ლინკოლნის შემნახველი და სესხის ასოციაციის ხელმძღვანელი. მათ ასევე ზეწოლა მოახდინა ფედერალური სახლის სესხის საბანკო კავშირში, რომელიც იძიებდა შესაძლო დანაშაულებრივ საქმიანობას ლინკოლნში.
1980-იანი წლების ბოლოს, 1000-ზე მეტ ბანკთან ერთად შემნახველი და საკრედიტო კრიზისის შედეგად ვერ მოხერხდა. კრიზისის მოსაგვარებლად საერთო ღირებულება 153 მილიარდი დოლარი იყო, 2008 წლის კრიზისთან შედარებით უბრალო ვარდნაში. აქედან, გადასახადის გადამხდელი მხოლოდ 124 მილიარდი დოლარი იყო. იმის ნაცვლად, რომ ბანკებში საკუთრების აღება, თანხები გამოყენებული იყო მათთვის დახურვაზე, გადაიხადოს ფედერალური დეპოზიტის სადაზღვევო კორპორაციული დაზღვევა და გადაიხადოს სხვა ვალები. აქედან, გადასახადის გადამხდელის ღირებულება იყო 124 მილიარდი დოლარი.
1929 წლის დიდი დეპრესია
1929 წლის საფონდო ბირჟის ოთხი დღის განმავლობაში საფონდო ბირჟამ 25 პროცენტი შეადგინა. ამ დროის განმავლობაში, საბაზრო ღირებულების 30 მილიარდი დოლარი დაიკარგა. ეს ღირს $ 396 მილიარდი დღეს.
მომდევნო ათი თვის განმავლობაში 744 ბანკმა ჩაიშალა. როგორც მეანაბრეებმა გაიტანეს თავიანთი დანაზოგების აღება, მეტი ბანკები ჩაიშალა. არ იყო FDIC გირაოს გარეთ გირაოს გადახდა.
მხოლოდ სამი წლის განმავლობაში, $ 140 მილიარდი დაიკარგა ($ 2.3 ტრილიონი დღეს).
საფონდო ბირჟა და ბანკების ჩავარდნები არ იყო ყველაზე უარესი რამ დეპრესიის შესახებ . ფედერალური სარეზერვო დააყენა საპროცენტო განაკვეთები , ცდილობს დაიცვას ოქროს სტანდარტი . შედეგად, ოქროს ფასები გაიზარდა, რადგან ინვესტორები გაიქცნენ საფონდო ბაზარზე და მეანაბრეებმა ოქროში მისი ღირებულების ნაღდი ფული მოახერხეს.
საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით, სახლემწიფო ეკონომიკის ზრდას აჩქარებდა. შედეგად, ბიზნესი დაიხურა. უმუშევრობა 25 პროცენტამდე გაიზარდა, ხელფასმა 42 პროცენტი შეადგინა, ხოლო მთლიანი შიდა პროდუქტი ნახევარზე მეტად შემცირდა. ათი წელი გავიდა და მეორე მსოფლიო ომის დაწყება ეკონომიკის წინ თავის ფეხზე დაბრუნდა.