Ფინანსური რეგლამენტი

წესები ნუ დაიცავს თქვენს ფულს?

განმარტება: ფედერალური ფინანსური რეგულაციები ეროვნული წესები და კანონები, რომლებიც ბანკების, საინვესტიციო ფირმებისა და სადაზღვევო კომპანიების მართვაა. ისინი ფინანსურ რისკსა და თაღლითობას იცავს.

1980-იან წლებში ფედერალურმა მთავრობამ დაიწყო დერეგულირება . მას სურდა, რომ აშშ-ს ბანკებს უფრო ძლიერი კონკურენცია გაუწიონ. ეს დიდი პრობლემაა. უცხოურმა ქვეყნებმა 2008 წლის ფინანსური კრიზისისთვის აშშ-ს საბანკო რეგულაციების გამოძახილი დაადანაშაულეს.

2008 წლის ნოემბერში G-20 მოუწოდა ვაშინგტონს გაზარდოს ჰეჯირების ფონდების და სხვა ფინანსური ფირმების რეგულირება. ამის შემდეგ, ეს იყო ძალიან გვიან.

დდდ-ფრანკ ჯოჯოხეთის რეფორმის აქტი

2010 წელს სენატორმა ფრანკ დოდმა და კონგრესმენ ბარნეი ფრენკმა საბოლოოდ გააუარესეს საბანკო რეფორმა . მათი აქტი ითხოვს ბანკების კაპიტალის გაზრდა. იგი იძლევა ფედერალური სარეზერვო უფლებამოსილების გაყოფა დიდი ბანკები, ასე რომ ისინი არ გახდება " ძალიან დიდი ვერ ." იგი ხსნის loopholes hedge სახსრების, წარმოებულები და იპოთეკური ბროკერებს. " Volcker Rule " კრძალავს Wall Street ბანკების ფლობს ჰეჯირების სახსრების ან ინვესტორების ფულადი სახსრების სავაჭრო მოგება მათი მოგების მიზნით.

Dodd-Frank- მა აშშ-ის სახაზინო დეპარტამენტის სამომხმარებლო ფინანსური დაცვის სააგენტო შექმნა . ეს გვაძლევს ბანკების რეგულირების უფლებას და საჯარო დაცვის ფედერალური რეგულაციების გადალახვის შესაძლებლობას. იგი ასევე რეკომენდაციას უწევს დამოუკიდებელ სააგენტოს უფლებამოსილებას, განიხილოს სისტემატური რისკები მთელ ფინანსურ ინდუსტრიაში.

ის ამცირებს აღმასრულებელ ანაზღაურებას აქციონერთათვის უსიტყვოდობის უფლების მინიჭებით. სააგენტო თავდაპირველად შემოთავაზებული იყო 2009 წელს. ბანკის ლობისტმა ხელი შეუშალა. უფრო მეტიც, იხ. Dodd-Frank Wall Street Reform Act .

დებულება 2013 წელს

2013 წლის შემოდგომაზე ფედერალურმა სარეზერვო ვალდებულებებმა დიდი ბანკები უნდა დაამყაროს მეტი ლიკვიდური აქტივები. ეს იმას ნიშნავდა, რომ საჭიროა აქტივები, როგორც Treasurys და სხვა მთავრობის მიერ მხარდაჭერილი ობლიგაციები, მათ სწრაფად შეეძლოთ გაყიდონ ნაღდი ფული, თუ სხვა ფინანსური კრიზისი აღმოჩნდა.

ეს გაზრდილი ლიკვიდურობის კიდევ ერთი ეფექტი. 25 უმსხვილესი ბანკმა ამ ობლიგაციების ჯილდო 2013 წლის თებერვალსა და თებერვალს შორის 88 პროცენტით გაიზარდა. ეს გრძელვადიან პერსპექტივაში გრძელვადიან პერსპექტივაში შემცირდა, მიუხედავად იმისა, რომ ეკონომიკა უკეთესობისკენ მიდიოდა და საფონდო ბირჟის ზრდა იყო. მეტი, თუ როგორ მუშაობს ეს სამუშაოები, იხილეთ როგორ ობლიგაციები გავლენას ახდენენ საფონდო ბაზარზე?

სახლემწიფო მოთხოვნამ ასევე შეამცირა ლიკვიდობა ბონდის ბაზარზე. ბევრმა ბანკმა ობლიგაციების ნაცვლად ყიდვისა და გაყიდვის ნაცვლად აქცია. რაც უფრო მეტად შეეძლო მყიდველების პოვნა საჭიროებისამებრ. შემცირებული ლიკვიდურობის მსგავსად, შესაძლოა, 2014 წელს ბონდის ფლეშ კრახით წვლილი შეიტანეს. სახლემწიფო მარეგულირებელმა შეიძლება გამოიწვიოს ობლიგაციების ბაზრის კოლაფსი უფრო სავარაუდოა. ამავდროულად, ის ამცირებს რომელიმე კონკრეტულ ბანკს. (წყარო: "Street Over Over," The Wall Street Journal, მაისი 11, 2015.)

დებულება კიდევ ერთი კრიზისის პრევენციას გამოიწვევს

ეს წესები ხელს არ შეუშლიდა ლემანის ძმებს, როგორიცაა ეკონომიკისა და მთავრობის დაცვა. ისინი იცავენ მომხმარებელთა არაეთიკური იპოთეკური და საკრედიტო ბარათის შეთავაზებებს.

დებულება არ შეუძლია თავიდან აიცილოს სახის ინოვაცია, რომელიც ქმნის პროდუქტებს, როგორიცაა საკრედიტო ნაგულისხმევი სვოპები . ბიზნესი ქმნის მომგებიანი პროდუქციის გაუთვალისწინებელ პროდუქტებს.

რეგულატორები ვერ შეძლებენ და არ უნდა შეაჩერონ ეს ინოვაცია. ეს არის ინდივიდების ინფორმირება და ინფორმირება ფინანსური გადაწყვეტილებების მიღებისას. (წყარო: "ფინანსური რეფორმა," ეკონომისტი, 2009 წლის 17 ივნისი)

უნდა ობამამ უფრო მეტი გააკეთოს?

2008 წლის კამპანიაში ბარაკ ობამამ დაჰპირდა მკაცრი რეგულაციები შიდა ვაჭრობის შესახებ. მას სურდა მარეგულირებელი უწყებების გამარტივება, განსაკუთრებით იმ ბანკების ზედამხედველობებზე, რომლებიც მთავრობისგან სესხის მიღებას აპირებდნენ. მას სურდა ფინანსური ბაზრის საკონსულტაციო ჯგუფის ჩამოყალიბება, ფინანსური გამჟღავნების გამჭვირვალობის გაუმჯობესება და სავაჭრო საქმიანობაზე დაბლოკვა, რაც შეეძლო ბაზრების მანიპულირება.

ერთხელ არჩეული, პრეზიდენტ ობამას ერთად ეკონომიკური გუნდი, რომელიც მხარს უჭერდა უფრო ფედერალური წესების. ობამამ დანიშნა ფედერალური სარეზერვო თავმჯდომარე პოლ ვოლკერი თავის ეკონომიკურ აღდგენის მრჩეველთა პანელს.

ვოლკერმა ეკონომიკური კრიზისის გამო დაადანაშაულა ფინანსური სექტორის ცუდი რეგულირება. ის არის მკაცრი შეზღუდვების კარგად ცნობილი ადვოკატი.

ფასიანი ქაღალდების კომისია ფედერალური ფინანსური რეგულაციების ცენტრშია. პრეზიდენტმა ობამამ მერი შაპირო დანიშნა თავმჯდომარე. იგი კიდევ ერთი ადვოკატი იყო გაზრდილი რეგულირებისთვის. ერთ-ერთი პირველი, რაც მან გააკეთა, იყო SEC- ის რეგულაციების გაზრდა.

ფედერალური სარეზერვო აიღო კონტროლი კომპანიები, რომლებიც ძალიან დიდი მარცხი , ისევე როგორც ამერიკული საერთაშორისო ჯგუფი Inc. ფედერალური დეპოზიტების სადაზღვევო კორპორაცია პასუხისმგებელია კომერციულ ბანკებში, სანამ ისინი გაკოტრდებიან. მაგრამ ეს სააგენტოები არ დაფარავს ჰეჯირების სახსრებს და იპოთეკური ბროკერებს.

სერბენ-ოქსლი

2002 წელს კონგრესმა სერბან-ოქსლის აქტი მიიღო . ეს იყო მარეგულირებელი რეაქცია კორპორატიული სკანდალების დროს Enron, WorldCom და Arthur Anderson. სერბენ-ოქსლიმ უმაღლესი აღმასრულებლები პირადად დაამტკიცა კორპორატიული ანგარიშების დასადასტურებლად. თაღლითობის აღმოჩენის შემთხვევაში, ამ აღმასრულებლებს შეეძლოთ სისხლის სამართლის ჯარიმები. იმ დროს ბევრს ეშინოდა, რომ ეს რეგულაცია ხელს უშლის კვალიფიციურ მენეჯერს, რათა შეექმნათ პოზიციები.

მინის-სტეგალის გამეორება

1999 წელს კონგრესმა გააუქმა Glass-Steagall აქტი . გაუქმება კომერციულ ბანკებს ნებადართული ჰქონდათ წარმოებული დერივატივებისა და ჰეჯირების სახსრებით. მან ასევე დაუშვა საინვესტიციო ბანკები დეპოზიტების აღებაზე. მან ხელი მოაწერა ცვლადს, რომ ბაზრის საშუალებით თავად დარეგულირდეს. შედეგად, ფირმები, როგორიცაა Citigroup ინვესტიცია საკრედიტო ნაგულისხმევი სვოპები. ამ ფირმებმა 2008 წელს მილიარდი ბიუჯეტის დაფინანსება მოითხოვეს.