როგორ ბანკებს იღებენ 9 დოლარიდან ყოველი $ 10 ანაბარი
ამერიკის შეერთებულ შტატებში, მმართველთა ფედერალური სარეზერვო საბჭო აკონტროლებს ბანკის სარეზერვო მოთხოვნას. ბანკს უფლება აქვს, სარეზერვო ანაბარი, როგორც ფულადი სახსრებით, ან როგორც ადგილობრივ ფედერალური სარეზერვო ბანკში შეავსოს.
სარეზერვო მოთხოვნა ვრცელდება კომერციულ ბანკებს , შემნახველ ბანკებს, დანაზოგების და სესხის ასოციაციებს და საკრედიტო კავშირებს .
იგი ასევე ეხება აშშ-ს ბანკებს და უცხოეთის ბანკების სააგენტოებს, Edge Act კორპორაციებს და შეთანხმებას კორპორაციებს.
როგორ მუშაობს
სარეზერვო მოთხოვნები წარმოადგენს ყველა სახლემწიფო სხვა ინსტრუმენტებს . თუ ბანკი არ არის საკმარისი ხელსაყრელი საბანკო გადარიცხვის სანაცვლოდ, იგი სხვა ბანკებს ევალება. მას ასევე შეუძლია სესხის დაფარვა ფედერალური სარეზერვო ფასდაკლება ფანჯარაში . ფულის ბანკებმა სესხის აღება ან ერთმანეთს საკრედიტო რეზერვების შევსების მიზნით უწოდებენ ფედერალურ ფონდებს . ინტერესი დააკისროს ერთმანეთს სესხის Fed თანხების Fed თანხების კურსი . ყველა სხვა საპროცენტო განაკვეთი ეფუძნება ამ განაკვეთს.
სახლემწიფო იყენებს ამ მექანიზმებს ფინანსური სისტემის ლიკვიდურობის კონტროლისთვის. როდესაც Fed იძლევა სარეზერვო მოთხოვნას, ის ახორციელებს ექსპანსიური მონეტარული პოლიტიკის განხორციელებას . ეს ქმნის უფრო მეტ ფულს საბანკო სისტემაში. როდესაც ფედერაცია რეზერვის მოთხოვნას ზრდის, ის შეასრულებს კონტრასტულ პოლიტიკას. რაც ამცირებს ლიკვიდურობას და ეკონომიკურ საქმიანობას ანელებს.
უფრო მაღალი რეზერვის მოთხოვნა, ნაკლებად მოგება ბანკი იღებს ფულს. მაღალი მოთხოვნა განსაკუთრებით რთულია მცირე ბანკებში. მათ არ აქვთ ბევრი რამის გასავლელი პირველ ადგილზე. სახლემწიფო გათავისუფლებულია მცირე ბანკებში მოთხოვნისგან. პატარა ბანკი ერთ დეპოზიტებში 15.5 მილიონ დოლარზე ნაკლებია.
სარეზერვო მოთხოვნის შეცვლა ბანკებისთვის ძვირია. ეს აიძულებს მათ შეცვალონ მათი პროცედურები. შედეგად, Fed Board იშვიათად ცვლის სარეზერვო მოთხოვნებს. ამის ნაცვლად, იგი ადგენს დეპოზიტების რაოდენობას სხვადასხვა სარეზერვო მოთხოვნების შესაბამისად.
სარეზერვო მოთხოვნების თანაფარდობა
2018 წლის 18 იანვარს, სახლემწიფო განახლებული სარეზერვო მოთხოვნების ცხრილს განაახლა. საჭირო იყო, რომ ყველა ბანკმა დეპოზიტებზე 122.3 მილიონ დოლარზე მეტი შეადგინა დეპოზიტების 10 პროცენტის რეზერვი. 16 მილიონი აშშ დოლარი ბანკებში 122,3 მილიონ დოლარს უნდა შეადგენდეს დეპოზიტების 3 პროცენტს. 16 მლნ დოლარის ანაბრის მქონე ბანკებს არ აქვთ სარეზერვო მოთხოვნა.
Fed იძენს დეპოზიტის დონეს, რომელიც ექვემდებარება სხვადასხვა კოეფიციენტებს. ეს ბანკებს აძლევს სტიმულს. სახლემწიფო შეიძლება გაიზარდოს დაბალი სარეზერვო ტრანში და გათავისუფლების თანხა წინა წლის ანაბარზე (30 ივნისი -30 ივნისი) 80% -ით გაიზრდება.
დეპოზიტები მოიცავს მოთხოვნებს დეპოზიტების, ავტომატური გადარიცხვის მომსახურების ანგარიშებს და ახლა ანგარიშებს. დეპოზიტებში ასევე შედის საბანკო ანგარიშების , სატელეფონო ან წინასწარ გაცემული ანგარიშების , არასაკმარისი ბანკირების მიღების და შვიდი დღის განმავლობაში დაფარვის შვილობილი კომპანიების მიერ გაცემული ვალდებულებები.
ბანკები იყენებენ წმინდა თანხას. ეს იმას ნიშნავს, რომ ისინი არ ითვლიან სხვა ბანკებისა და ნებისმიერი ნაღდი ფულით გათვალისწინებულ თანხებს.
1990 წლის 27 დეკემბრიდან, არამატერიალური ვადის დეპოზიტები და ევროკომისიის ვალდებულებები არ მოითხოვება სარეზერვო.
როგორ იმოქმედებს სარეზერვო მოთხოვნა საპროცენტო განაკვეთები
ცენტრალურმა ბანკებმა არ შეცვალონ მოთხოვნა ყოველთვე ისინი მონეტარული პოლიტიკის გადანაცვლებას. მათ ბევრი სხვა საშუალება აქვთ, რომლებსაც იგივე მნიშვნელობა აქვთ სარეზერვო მოთხოვნების შეცვლას.
მაგალითად, ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი ადგენს სამიზნედ Fed თანხების განაკვეთით მისი რეგულარული შეხვედრები. იმ შემთხვევაში, თუ Fed თანხის განაკვეთი არის მაღალი, ის ღირს უფრო ბანკების ერთფეროვნება ერთმანეთს ღამით. ეს იგივეა, რაც რეზერვის მოთხოვნის ამაღლებაა.
პირიქით, როდესაც ფრედი სურს მონეტარული პოლიტიკის მოხსნა და გაზარდოს ლიკვიდურობა, ის ამცირებს საკვების დაფინანსების მიზნობრივ მაჩვენებელს. ეს ხდის დაკრედიტების ჩანაცვლების დაფინანსებაზე იაფია. მას აქვს იგივე ეფექტი, რომელიც ამცირებს სარეზერვო მოთხოვნას.
აქ არის მიმდინარე Fed დაფინანსების კურსი .
ფედერალური სარეზერვო არ შეიძლება მანდატით, რომ ბანკები დაიცვას მისი მიზნობრივი კურსი . ამის ნაცვლად, ეს გავლენას ახდენს ბანკების მიერ მისი ღია ბაზრის ოპერაციების მეშვეობით . სახლემწიფო ყიდულობს ფასიანი ქაღალდების, ჩვეულებრივ ხაზინა შენიშვნებს , წევრი ბანკების, როდესაც მას სურს Fed თანხების კურსი დაეცემა. სახლემწიფო ზრდის ბანკის რეზერვტს უსაფრთხოების სანაცვლოდ. მას შემდეგ, რაც ბანკი ამ დამატებით სარეზერვო სამუშაოს დასასრულს სურვილს გამოთქვამს, ის შეეცდება სხვა ბანკებს შეავსოს. ბანკები გაანადგურეს საპროცენტო განაკვეთები .
სახლემწიფო გაყიდის ბანკებს ფასიანი ქაღალდების განაკვეთების გაზრდისას . ბანკებს ნაკლებად ყალბი თანხების გამოყოფა შეუძლია ფულის დაფარვის ზრდას. რომ რამდენად ღია საბაზრო ოპერაციების მუშაობა.
თუ ბანკს სხვა ბანკებისგან სესხის აღება არ შეუძლია, მას შეუძლია სესხის აღება ფრედიდან. ეს მოუწოდა სესხების ფასდაკლების ფანჯარაში. ყველაზე ბანკები ცდილობენ თავიდან აიცილონ ეს. ეს იმიტომ, რომ Fed იკისრებს ფასდაკლებით განაკვეთი, რომელიც ოდნავ აღემატება Fed თანხების კურსი. ის ასევე სტიმულს აყენებს ბანკს. სხვა ბანკები ფიქრობენ, რომ არც ერთ სხვა ბანკს არ სურს კრედიტის გაცემა. ისინი მიიჩნევენ, რომ ბანკს აქვს ცუდი სესხი მის წიგნებზე ან სხვა რისკზე.
როგორც ყალბი ფულის განაკვეთი იზრდება, ამ ოთხი საპროცენტო განაკვეთები ასევე მოიმატებს:
- Libor არის საპროცენტო განაკვეთი ბანკების ერთმანეთის გადახდა ერთთვიანი, სამთვიანი, ექვსთვიანი და ერთი წლის სესხით. ბანკები დაფუძნებულია მათი განაკვეთების საკრედიტო ბარათების და რეგულირებადი კურსი იპოთეკური Libor.
- პრემიერ კურსი განაკვეთი ბანკების დააკისროს მათი საუკეთესო მომხმარებელს. სხვა ბანკის სესხის განაკვეთები ცოტა უფრო მაღალია სხვა მომხმარებლებისთვის.
- ასევე იზრდება შემნახველი ანაბრისა და ფულის ბაზრის დეპოზიტების გადახდილი საპროცენტო განაკვეთები .
- ფიქსირებული განაკვეთი იპოთეკური სესხი და სესხები ირიბად გავლენას ახდენს. ინვესტორები ამ სესხებს შევადარებთ გრძელვადიანი სახაზინო შენიშვნების შესრულებას . უფრო მაღალანაზღაურებადი სახსრების განაკვეთი შეიძლება მართოს სახაზინო სარგებლობს ცოტა უფრო მაღალია.
ფინანსური კრიზისის დროს , Fed შეამცირა საკვების დაფარვის ზრდა ნულამდე. ბანკები კვლავ უარი თქვეს. სახლემწიფო მასობრივად გაფართოვდა თავისი ღია ბაზრის ოპერაციებს რაოდენობრივი გამარტივების პროგრამით. სახლემწიფო ასევე მოიხსნა ზოგიერთი არაპროფესიონალი იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდებიდან მისი წევრი ბანკებიდან.