რა განსხვავებაა S & L და სხვა ბანკებს შორის?
S & LS- ს სახალხო მესაკუთრე უფრო ხელმისაწვდომი გახდის სესხის ვადის გაფართოებით 30 წლით. ეს ყოველთვიურად აკლდება ყოველთვიურად გადასახადებს, აცილებს რეფინანსირებას და ოჯახებს საშუალებას აძლევს უფრო დიდი სახლები შეიძინონ. .
ისტორია
დიდი დეპრესიის დაწყებამდე იპოთეკური სესხი იყო 5-10 წლიანი სესხი, რომელიც უნდა ყოფილიყო რეფინანსირებული ან დიდი ბალონის გადახდა. 1935 წლისთვის, ამერიკის შეერთებული შტატების სახლებში 10% იყო ამგვარი მკაცრი პირობების წყალობით და საბინაო ფასების დაცემა. Carnage შეჩერება, New Deal გააკეთა ეს სამი რამ:
- სახლის მესაკუთრის სესხის კორპორაციამ (HOLC) შეიძინა ბანკებისგან ერთი მილიონი იპოთეკური სესხი, შეცვალა ისინი გრძელვადიანი, ფიქსირებული განაკვეთით იპოთეკით და დღესაც ვიცით.
- ფედერალური საბინაო ადმინისტრაცია (FHA) უზრუნველყოფილია იპოთეკური დაზღვევა.
- ფედერალური ეროვნული იპოთეკური ასოციაცია (FNMA) შექმნა მეორად ბაზარზე იპოთეკური სესხი.
იგი ასევე შეიქმნა Savings და სესხები გასცეს ამ იპოთეკური სესხი. ეს ცვლილებები ეკონომიკური კატასტროფის საპასუხოდ იყო განპირობებული, მაგრამ მათ მნიშვნელოვნად გაზრდებოდნენ საცხოვრებელ სახლში ამერიკის შეერთებულ შტატებში.
1944 წელს ვეტერანთა ადმინისტრაციამ შექმნა იპოთეკური დაზღვევის პროგრამა, რომელიც შეამცირა გადასახადები. ეს წახალისება ომის ვეტერანთა დაბრუნებას გარეუბნებში სახლების შესაძენად. ეს გაზრდილი ეკონომიკური საქმიანობა სახლში სამშენებლო ინდუსტრიაში.
60-იან და 70-იან წლებში თითქმის ყველა იპოთეკა გაიცა S & Ls- ის მეშვეობით.
მადლობა ყველა ამ ფედერალური პროგრამების, homeownership გაიზარდა 43.6% 1940 წელს 64% მიერ 1980.
1973 წელს პრეზიდენტმა ნიქსონმა მძლავრი ინფლაცია შექმნა ოქროს სტანდარტისგან აშშ დოლარის მოხსნის გზით. S & Ls ვერ საპროცენტო განაკვეთები შეინარჩუნოს ინფლაცია, ასე რომ მათ დაკარგეს დეპოზიტების ფულის ბაზარზე ანგარიშები, რომ შეიძლება. ამან კაპიტალი გაუძლო, რომ საჭიროა იაფი იპოთეკის შექმნა. S & Ls სთხოვა კონგრესს ამოიღონ შეზღუდვები.
1982 წელს რეიგანის ადმინისტრაციამ მიიღო Garn-St. გერმანის სადეპოზიტო დაწესებულებების აქტი. ბანკებმა გაზარდა საპროცენტო განაკვეთების შემნახველი დეპოზიტების გაზრდა, კომერციულ და სამომხმარებლო სესხებზე და ქვედა სესხის ღირებულების კოეფიციენტებზე . S & Ls ინვესტიცია განხორციელდა სპეკულაციური უძრავი ქონების და კომერციული სესხების. 1982-1985 წლებში ეს აქტივები 56% -ით გაიზარდა.
ამ ინვესტიციების დაშლა გამოიწვია ქვეყნის ბანკების ნახევარი მარცხი. როგორც ბანკების წავიდა ქვეშ, სახელმწიფო და ფედერალური სადაზღვევო დაიწყო ამოიწურა ფული საჭირო თანხის დაბრუნება დეპოზიტების. (წყარო: რიჩარდ კ. მწვანე და სუზან მ. ვაჩტერი, "ამერიკული იპოთეკა ისტორიულ და საერთაშორისო კონტექსტში," პენსილვანიის უნივერსიტეტი, 2005 წლის 21 სექტემბერი)
1989 წელს პირველი ბუშის ადმინისტრაციამ დააფინანსა ინდუსტრია ფინანსური ინსტიტუტების რეფორმის, აღდგენისა და აღსრულების აქტით ( FIRREA ).
მან $ 50 მილიარდი დააგროვა მარცხი განიცადა. იგი შეიქმნა რეზოლუციის სადაზვერვო კორპორაცია (RTC) საბანკო აქტივების დასაბრუნებლად, დეპოზიტების რემისიის სახით გამოყენების გზით. FIRAA აკრძალულია S & Ls უფრო სარისკო სესხებისგან. მეტი, იხ. შემნახველი და სესხის კრიზისი .
შემნახველი და სესხები და ფინანსური კრიზისი
სხვა ბანკების მსგავსად, დანაზოგები და სესხები აკრძალული იქნა Glass-Steagall- ის მიერ საფონდო ბირჟაზე ანაბრის სახსრების ინვესტირებისა და მაღალ რისკის საწარმოებისგან, რათა მიიღონ მაღალი საპროცენტო განაკვეთები. კლინტონის ადმინისტრაციამ Glass-Steagall გააუქმა, რათა აშშ ბანკებს უფრო ფსიქიურად დარეგულირდეს საერთაშორისო ბანკებთან. ეს საშუალებას მისცემს ბანკებს FDIC- ის დაზღვეული დეპოზიტების გამოყენება სარისკო დერივატივებში ინვესტიციისთვის.
ყველაზე პოპულარული ეს იყო იპოთეკური მხარდაჭერილი უსაფრთხოება . ბანკებმა იპოთეკური სესხი გაყიდეს Fannie Mae- ს ან Freddie Mac- ს , რომელიც შემდეგ შეურთდა მათ და მეორე ინვესტორს მეორად ბაზარზე გაყიდა.
ბევრი hedge სახსრები და დიდი ბანკები repackaged და resold მათ subprime იპოთეკური სესხი . ისინი დაზღვეული იყვნენ კრედიტების მიხედვით. ამ ფასიანი ქაღალდების მოთხოვნა იმდენად დიდი იყო, რომ ბანკებმა იწყეს იპოთეკის გაყიდვა ვინმესთვის და ყველასთვის.
ყველა წავიდა კარგად, სანამ საბინაო ფასები დაიწყო 2006 წელს. ისევე, როგორც დეპრესიაში, homeowners დაიწყო defaulting მათი იპოთეკური სესხი, და მთელი წარმოებულები ბაზარზე ჩამოინგრა. მეტი, იხილეთ 2008 ფინანსური კრიზისი ქრონოლოგია .
შემნახველი და სესხები დღეს
2013 წელს, იყო მხოლოდ 936 შემნახველი და სესხები, შესაბამისად FDIC. სააგენტოს თითქმის ნახევარი აკონტროლებდა. დღეს, S & Ls არის ნებისმიერი სხვა ბანკი, მადლობა FIRREA.
ვაშინგტონი Mutual იყო ყველაზე დიდი შემნახველი და საკრედიტო ბანკი 2008 წელს. იგი გაიქცა გარეთ ფულადი ფინანსური კრიზისი, როდესაც ვერ resell მისი იპოთეკური სესხი მეორად ბაზარზე, რომელიც ჩამოინგრა. როდესაც ლემანის ძმები გაკოტრდნენ, WaMu- ის დეპოზიტორები პანიკაში იყვნენ. მომდევნო 10 დღის განმავლობაში ისინი 16,7 მილიარდი დოლარი გამოვიდნენ. FDIC აიღო WaMu და გაყიდა JPMorgan Chase, ამისთვის $ 1.9 მილიარდი.