როგორ მოქმედებს აშშ ეკონომიკა
ფედერალური სადეპოზიტო სადაზღვევო კორპორაციის თანახმად , ეს მსესხებლები არიან ვადაგადაცილებული, გაკოტრებული ან დაბალი საკრედიტო ქულები ან / და დაბალი შემოსავალი. კერძოდ, ისინი გასული წლის განმავლობაში ორი ან მეტი 30-დღიანი ვადაგადაცილებული დანაშაულის გადახდის ვალდებულებას იღებდნენ.
კრედიტორს უნდა დაეწეროს ან ჩაიწეროს სესხი ან ბოლო ორი წლის განმავლობაში მათ მიმართ გამოტანილი განაჩენი. ისინი subprime თუ ისინი გაკოტრდნენ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. Subprime მსესხებლების, როგორც წესი, დაბალი საკრედიტო ქულა, როგორიცაა FICO of 660 ან ქვემოთ. მათი წლიური შემოსავალი ნაკლებია, ვიდრე სესხის მთლიანი წლიური ძირითადი საპროცენტო განაკვეთების ნახევარი.
ასეთი სესხების ძირითადი რისკი უფრო მაღალია, ვიდრე სესხის ამღებს. ბანკები, შესაბამისად, დააკისრე დამატებითი საფასურის გადახდა მათ დამატებით რისკისთვის. მათ შეიძლება ჰქონდეთ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები, უფრო მეტი დახურვის ხარჯები, ან მეტი თანხის გადახდა.
მაღალკვალიფიციური სესხი FDIC- ს უნდა ეცნობოს, თუ მისი წლიური საპროცენტო განაკვეთი ან APR ანალოგიური სახაზინო ობლიგაციების შემოსავლებზე სამ პროცენტზე მეტია. ასევე უნდა აღინიშნოს, თუ დახურვის ხარჯები სესხის თანხის 8 პროცენტზე მეტია.
საბიუჯეტო სესხების სახეები
სუბპროდუქტის მსესხებლების მოზიდვის მიზნით, ბანკმა შესთავაზა ყველა ტიპის სესხი, რომელიც დასაწყისში იყო იაფი, მაგრამ მოგება მოგვიანებით მოგვეცა.
ყველაზე დაბალი იყო "Teaser" განაკვეთები პირველი წლის ან ორი. ბევრმა მსესხებელმა არ გააცნობიერა, რომ მაჩვენებელი მკვეთრად გაიზარდა. სხვები ფიქრობდნენ, რომ მათ შეეძლოთ სახლის ან რეფინანსირების გაყიდვა. ეს ე.წ. ეგზოტიკური სესხი არ იყო აშკარა მატყუარა. მაგრამ ეს მიიღეს გაუთვითცნობიერებელ ან გულუბრყვილო მსესხებლებზე.
აქ არის ყველაზე პოპულარული:
საპროცენტო მხოლოდ სესხი უფრო ადვილია, რადგან არ მოითხოვს, რომ ნებისმიერი ძირითადი თანხა გადაიხადოს სესხის პირველი რამდენიმე წლის განმავლობაში. ყველაზე მსესხებლები ფიქრობენ, რომ ისინი ან რეფინანსირება ან გაყიდონ თავიანთი სახლი, სანამ ძირითადი საჭიროება უნდა გადაიხადონ. ეს ძალიან საშიშია იმიტომ, რომ ეს არის ის, როდესაც ყოველთვიური გადასახადი იზრდება. ჩვეულებრივ, მათ არ შეუძლიათ უმაღლესი გადახდა. იმ შემთხვევაში, თუ სახლში წვეთი, მაშინ ისინი ვერ ისარგებლებენ Refinance. მათ არც სახლის გაყიდვა არ შეუძლიათ. ამ შემთხვევაში, ისინი იძულებულნი არიან გადაყარონ, რადგან მათ არ შეუძლიათ მაღალ გადახდა.
ვარიანტი რეგულირებადი განაკვეთი იპოთეკური სესხების დაშვებული მსესხებლები აირჩიოს, თუ რამდენად უნდა გადაიხადოს ყოველთვიურად. თუმცა, მცირე გადახდა ნიშნავს, დანარჩენი დაემატა თქვენს ძირითად პრინციპს. ხუთი წლის შემდეგ, ვარიანტი გაქრა და სესხი ჯერ კიდევ უფრო მეტია, ვიდრე დასაწყისში.
ნეგატიური ამორტიზაციის სესხები სარგებლობდა მხოლოდ საპროცენტო მხოლოდ სესხებზე, მაგრამ უარესი. ეს იმიტომ, რომ ისინი არასდროს გადაუხდიეს პრინციპულს. ფაქტობრივად, საპროცენტო გადასახადები იმდენად დაბალი იყო, რომ ყოველთვე თვეში უფრო დიდი თანხა გაიზარდა, როგორც პრინციპული. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, პრინციპული ყოველი თვე გაიზარდა.
ულტრაბგერითი ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთები, რომელიც გაგრძელდა 40 ან 50 წლის ნაცვლად ჩვეულებრივი 30 წლიანი იპოთეკის ნაცვლად.
Balloon სესხების დასაშვებია დაბალი ყოველთვიური გადასახადები, მაგრამ საჭირო დიდი გადახდა ხუთიდან შვიდ წლამდე დავალიანების გადახდას დანარჩენი სესხი.
არაფულადი სესხი, რომელიც საშუალებას მისცემს მსესხებელს სესხის აღება სესხის გადახდაზე.
ეკონომიკური ზემოქმედება
სუბპრომიული იპოთეკური სესხების ერთ-ერთი მიზეზია სუბპეიმ იპოთეკური კრიზისი . Hedge სახსრები აღმოაჩინა მათ შეეძლოთ ბევრი ფულის ყიდვა და გაყიდვის იპოთეკური მხარდაჭერით ფასიანი ქაღალდები. ეს არის წარმოებულები, რომლებიც დაფუძნებულია იპოთეკური სესხის ღირებულების მიხედვით. ისინი პოპულარული გახდა, როდესაც მოვაჭრეებმა დაიწყეს უფრო მაღალი ხარისხის ჩვეულებრივი იპოთეკით დაქვემდებარებული იპოთეკური სესხი.
ჰეჯირების ფონდის მოვაჭრეები ამ პაკეტებს იყენებდნენ სხვადასხვა კომპონენტებს, ე.წ. ტრანშებს. ისინი ქვედანაყოფის იპოთეკის პირველი სამი წლის განმავლობაში ყველა საპროცენტო გადასახადს აყენებენ ჩვეულებრივი სესხების დაბალი საპროცენტო გადასახადებით.
მაღალი საპროცენტო გადასახადები შეფუთული იყო იმ ტრანშებზე, რომლებიც აღმოჩნდა რისკის ქვეშ, რადგან ისინი მაღალი სარგებელი იყო. დაბრუნება ეს off, ისინი გაიყიდა სადაზღვევო წინააღმდეგ ნებისმიერი default, მოუწოდა საკრედიტო ნაგულისხმევი სვოპები .
იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების პოპულარობა იმას ნიშნავს, რომ ჰეჯირების ფონდის მოვაჭრეებმა მოითხოვეს უფრო და უფრო მეტი იპოთეკური სესხი მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად. ბანკები ამ ეგზოტიკურ იპოთეკებს ქმნიდნენ, რათა უფრო ბიზნესზე გაეცათ. ისინი იკავებენ იპოთეკებს და გაყიდეს ჰეჯირების ფონდის მოვაჭრეებს.
ყველაფერი კარგად მოხდა, სანამ საბინაო ფასები 2006 წელს დაეცა. ეს იშვიათად მოხდა აშშ-ს ისტორიაში. თუმცა, ეს მოხდა დაახლოებით იმავე დროს, ბევრმა მსესხებელმა იპოვა მათი საპროცენტო განაკვეთები ეგზოტიკური იპოთეკის მესამედში მეხუთე წელს.
რადგან მათი სახლი ახლა იპოთეკარზე ნაკლებია, მათ ვერ შეძლეს რეფინანსირება ან გაყიდვა. როდესაც ისინი თავდაპირველად დაიწყეს, იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების მფლობელები მიხვდნენ, რომ მათი დერივატები არ ღირს, რაზეც ისინი იხდიან. როდესაც ისინი ცდილობდნენ შეაგროვეს თავიანთი დაზღვევა, ემიტენტი, AIG, თითქმის გაკოტრდა . ეს გამოიწვია 2008 წლის ფინანსური კრიზისი და დიდი რეცესია .