როგორ კონგრესმა შექმნა დიდი ბანკის კოლაფსი დეპრესიიდან
კრიზისმა 160 მილიარდი დოლარი დახარჯა. გადასახადის გადამხდელებმა $ 132 მილიარდი დოლარი გადაიხადეს, ხოლო S & L ინდუსტრია კი დანარჩენს იხდიდა. ფედერალური Savings და სესხის სადაზღვევო კორპორაცია გადახდილი $ 20 მილიარდი დეპოზიტორები ვერ S & Ls სანამ ეს გაკოტრდა.
500-ზე მეტი S & Ls დაზღვეული იქნა სახელმწიფო სახსრებით. მათი ჩავარდნები 185 მილიონი დოლარი დაჯდა, სანამ ისინი ჩამოინგრა.
კრიზისი დასრულდა, რაც ერთხელ იყო იპოთეკური სესხის უსაფრთხო წყარო. მან ასევე გაანადგურა სახელმწიფო ბანკის სადაზღვევო ფონდების იდეა.
სკანდალი
სენატის ეთიკის კომიტეტმა შეისწავლა ხუთი ამერიკელი სენატორი არასათანადო ქცევისთვის. ჯეიმს მაკკეინი, რ-არიზი, დენის დეკონსინი, დ-არიზი, ჯონ გლენი, დ-ოჰაიო, ალან კრანტონი, დ-კალისი და დონალდ რიგლი, დ-მიკი.
ხუთი დასახელდა ლინკოლნის შემნახველი და სესხის ასოციაციის ხელმძღვანელი ჩარლზ კინგითი. მან მათ 1,5 მილიონი დოლარი შეადგინა. სანაცვლოდ, ისინი ზეწოლას ახდენენ ფედერალურ მთავარი სესხის საბანკო საქმეზე ლინკოლნის საეჭვო საქმიანობაზე. FHLBB- ს მანდატი იყო გამოძიების შესაძლო თაღლითობა, ფულის გათეთრება და სარისკო სესხები.
იმპერიის შემნახველი და სესხი Mesquite, Texas იყო ჩართული უკანონო მიწის flips და სხვა დანაშაულებრივი საქმიანობა.
იმპერიის საბაჟო გადასახადის გადამხდელთა 300 მილიონი დოლარი. ნახევარი მარცხი S & Ls იყო Texas. კრიზისმა სახელმწიფო მიაღწია რეცესიას. როდესაც ბანკების ცუდი მიწის ინვესტიციები აუქციონზე გაიყიდა, უძრავი ქონების ფასები დაინგრა. გაზრდილი ოფისის ვაკანსიები 30 პროცენტით, ხოლო ნავთობის ფასები 50 პროცენტით დაეცა.
მიზეზები
1932 წლის ფედერალური მთავარი სესხის ბანკის აქტი შეიქმნა S & L სისტემაში, რათა ხელი შეუწყოს დასაქმების კლასისთვის homeownership. S & Ls- მა დეპოზიტების საშუალოზე საშუალოზე ნაკლები საპროცენტო განაკვეთები გაატარა. სანაცვლოდ, მათ სთავაზობდნენ ქვედა, ვიდრე საშუალო იპოთეკური განაკვეთები. S & Ls ვერ ფლობენ ფულს კომერციულ უძრავი ქონებას, ბიზნეს გაფართოებას ან განათლებას. მათ არ შესთავაზეს შემოწმების ანგარიშები.
1934 წელს კონგრესმა შექმნა FSLIC, რათა უზრუნველყოს S & L დეპოზიტები. იგი უზრუნველყოფდა იმავე დაცვას, რომელიც ფედერალური დეპოზიტების სადაზღვევო კორპორაცია კომერციულ ბანკებს აკეთებს. 1980 წლისთვის, FSLIC- მა 4000 S & LS- ს $ 604 მილიარდიანი აქტივები აღმოაჩინა. სახელმწიფოს მიერ დაფინანსებული სადაზღვევო პროგრამებით დაზღვეული 590 S & Ls აქტივებით 12.2 მილიარდი დოლარი.
1970-იან წლებში სტიგფლაცია დაბალ ეკონომიკურ ზრდასთან შედარებით მაღალი ინფლაციით გამოირჩეოდა. ფედერალური სარეზერვო დააყენა საპროცენტო განაკვეთების დასრულდება ორმაგი მაჩვენებელი ინფლაცია. რამაც გამოიწვია რეცესია 1980 წელს.
სტელაფლაცია და ნელი ზრდა განადგურებულია S & Ls. მათ საშუალებას მისცემს კანონმდებლობით შეიტანონ დეპოზიტებისა და სესხების საპროცენტო განაკვეთები. დეპოზიტორებმა სხვა ბანკებში უფრო მაღალი შემოსავალი დააგროვეს.
ამავდროულად, ნელი ზრდა და რეცესიამ იკლო იპოთეკარებისთვის განკუთვნილი ოჯახების რაოდენობა. S & Ls დაიხრჩო დაბალი საპროცენტო იპოთეკის პორტაბელურობის პორტფელით, როგორც მათი ერთადერთი შემოსავლის წყარო.
სიტუაცია გაუარესდა 1980-იან წლებში. ფულის ბაზრის ანგარიშები პოპულარული გახდა. მათ შესთავაზეს მაღალი საპროცენტო განაკვეთები დანაზოგების გარეშე დაზღვევის გარეშე. დეპოზიტორებმა შეცვალა ბანკების დაფინანსების წყარო. S & L ბანკების სთხოვა კონგრესის ამოიღონ დაბალი საპროცენტო განაკვეთები შეზღუდვები. კარტერის ადმინისტრაციამ S & LS- მა გაზარდა საპროცენტო განაკვეთების შემნახველი დეპოზიტები. ასევე გაზარდა სადაზღვევო დონის ოდენობა $ 40,000-დან $ 100,000 -მდე.
1982 წლისთვის, S & L- ი წელიწადში 4 მილიარდი დოლარი დაკარგა. ეს იყო მნიშვნელოვანი შეცვალა ინდუსტრიის მოგება $ 781 მილიონი 1980 წელს.
1982 წელს პრეზიდენტმა რეიგანმა ხელი მოაწერა Garn-St. გერმანის სადეპოზიტო დაწესებულებების აქტი. იგი გაამყარა საპროცენტო განაკვეთის კოეფიციენტის გაუქმება. ასევე ბანკებს ჰქონდათ კომერციული აქტივების 40% -იანი აქტივები და სამომხმარებლო სესხების 30%.
კერძოდ, კანონი ამოღებულ იქნა შეზღუდვები სესხის ღირებულების კოეფიციენტებზე . მას უფლება მისცა S & LS გამოიყენოს ფედერალურ-დაზღვეული დეპოზიტები, რათა სარისკო სესხები. ამავდროულად, ბიუჯეტის შემცირება FHLBB- ში მარეგულირებელმა თანამშრომლებმა შეამცირეს, რამაც გაუარესდა მისი ცუდი სესხების გამოძიების უნარი.
1982-1985 წლებში S და L- ის აქტივები 56% -ით გაიზარდა. კანონმდებლებმა კალიფორნიაში, ტეხასის შტატში და ფლორიდაში გაიარეს კანონები, რომლებიც საშუალებას მისცემენ მათ S & LS ინვესტირებას სპეკულაციურ უძრავი ქონებაში . ტეხასში, 40 S & Ls გაიზარდა ზომა.
მიუხედავად ამ კანონებისა, ქვეყნის S & LS- ის 35 პროცენტი ჯერ კიდევ არ იყო მომგებიანი 1983 წლისთვის. 9 პროცენტი ტექნიკურად გაკოტრდა. როგორც ბანკების წავიდა ქვეშ, FSLIC დაიწყო გაშვებული სახსრები. ამ მიზეზით, მთავრობამ დაშალა ცუდი S & Ls ღია რჩება. განაგრძეს ცუდი სესხები , და დანაკარგები შენახული იყო.
1987 წელს, FSLIC- ის ფონდმა გამოაცხადა გადახდისუუნარო 3.8 მილიარდი დოლარი. კონგრესმა კი გზის გადაკეტვა გზის რეაბილიტაციის გზით. მაგრამ ეს მხოლოდ გადაიდო გარდაუვალია.
1989 წელს, ახლად არჩეულმა პრეზიდენტმა ჯორჯ ჰეუ ბუშმა გამოაქვეყნა მისი გირაოთი გეგმა. ფინანსური ინსტიტუტების რეფორმირება, აღდგენა და აღსრულება აქტი ითვალისწინებდა 50 მილიარდი დოლარის ოდენობის სანაცვლოდ განაღდებული ბანკების დახურვას და შემდგომ დანაკარგს. შეიქმნა ახალი სამთავრობო სააგენტო, რეზოლუციის სადაზღვევო კორპორაცია საბანკო აქტივების დასაბრუნებლად. თანხა გამოყენებულ იქნა დეპოზიტების დაფარვაში. FIRAA შეიცვალა S & L რეგულაციები, რათა თავიდან აიცილოს შემდგომი ცუდი ინვესტიციები და თაღლითობა. (წყაროები: "S & L კრიზისი: A Chrono- ბიბლიოგრაფია," FDIC. " შემნახველი და სესხის კრიზისი და მისი ურთიერთობა საბანკო საქმეში ," FDIC.gov.)