რა იწვევს იპოთეკური კრიზისი?
ამერიკული ოცნება
სახლის მფლობელობაშია " ამერიკული ოცნების " ნაწილი. ეს საშუალებას აძლევს ხალხს სიამაყე შეაგროვოს და საზოგადოებას გრძელვადიან პერსპექტივაში ჩაერთოს. თუმცა, სახლები ძვირია (ასობით ათასი დოლარი ან მეტი), და ადამიანების უმრავლესობამ უნდა შეიძინოს ფული სახლში ყიდვისთვის.
2000-იანი წლების დასაწყისში ეს ოცნება ხალხის რეკორდულ რიცხვამდე მივიდა. იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთები დაბალი იყო, რაც მომხმარებელს საშუალებას აძლევდა შედარებით მსხვილ სესხებს მიიღონ ქვედა ყოველთვიური გადასახადი (იხ. როგორ იხდის გადასახადები , თუ რამდენად დაბალია ტარიფები გავლენას გადასახადები). გარდა ამისა, საოჯახო ფასები მკვეთრად გაიზარდა, ასე რომ ყიდულობდა სახლში თითქოს დარწმუნებული ფსონი. კრედიტორებმა სჯეროდათ, რომ სახლები კარგ ხასიათს მიიღებდნენ, ამიტომ ისინი მზად იყვნენ უძრავი ქონების გასხვისებაზე და შემოსავლების მიღება, რაც კარგი იყო.
ფულადი თანხა
სიტუაცია კარგი იყო პირველად სახლში მყიდველებისთვის , მაგრამ არსებული სახლის მესაკუთრეები ასევე იყენებდნენ ადვილად ფულს და დაბალი ფასებით.
სახლის ფასებმა skyrocketing, homeowners ი უზარმაზარი სიმდიდრე საკუთარ სახლებში. მათ ჰქონდათ უამრავი სააქციო კაპიტალი, რატომ დაჯდომა სახლში? სახლის მესაკუთრეები რეფინანსირებული და მეორე იპოთეკური სესხიდან იღებდნენ ფულადი სახსრების სახსრებიდან. ზოგიერთი ფული დახარჯული იყო გონივრულად (სესხის უზრუნველყოფისთვის ქონების გაუმჯობესებაზე).
თუმცა, ზოგიერთი homeowners გამოყენებული ფული საცხოვრებელი ხარჯები და სხვა საჭიროებებს, შენახვა კომფორტული ცხოვრების პირობებში, ხოლო ხელფასის დარჩა სტაგნაციის.
- შეიტყვეთ მეტი: რა მნიშვნელობა აქვს რეფინანსირებას?
იპოთეკური კრიზისის წინაშე მარტივი ფული
იპოთეკური კრიზისის დაწყებამდე ბანკებმა ფულის ხელმისაწვდომობა შესთავაზეს. მსესხებლები შევიდა მაღალი რისკის იპოთეკური სესხი როგორიცაა ვარიანტი- ARMs , და ისინი კვალიფიციური იპოთეკური სესხი მცირე ან არ დოკუმენტაცია. მაშინაც კი , ცუდი კრედიტების მქონე ადამიანებმა შეიძლება ისარგებლონ როგორც სუბპრომიერ მსესხებლებზე.
სარისკო მსესხებლები: მსესხებლებმა შეძლეს სესხის აღება უფრო ადრე ვიდრე ადრე, ხოლო სესხების მქონე პირები უფრო დაბალი კვალიფიკაციის მქონე "სუბპრომი" -ს მსესხებლებზე იყვნენ . კრედიტორების მიერ დამტკიცებული "არ არის დოკუმენტაცია" და "დაბალი დოკუმენტაცია" სესხები, რომლებიც არ მოითხოვდნენ მსესხებლის შემოსავლისა და აქტივების შემოწმებას (ან გადამოწმების სტანდარტებს).
სარისკო პროდუქტები: უფრო ადვილად დამტკიცების გარდა, მსესხებლებმა ხელი მიუწვდებოდათ სესხებზე, რომლებიც დაპირდა მოკლევადიანი სარგებელს (გრძელვადიანი რისკით). ვარიანტი-ARM სესხებმა საშუალება მისცეს მსესხებლებს, თავიანთი დავალიანებისადმი მცირე გადახდა გააკეთონ , მაგრამ სესხის თანხა შეიძლება გაიზარდოს, თუ გადასახადები არ არის საკმარისი იმისათვის, რომ დაფაროს საპროცენტო ხარჯები . საპროცენტო განაკვეთები შედარებით დაბალია (თუმცა არა ისტორიულ ფასებში), ამიტომ ტრადიციული ფიქსირებული კურსი იპოთეკური სესხი იქნებოდა გონივრული ვარიანტი.
თაღლითობა: კრედიტორები იყენებდნენ შესყიდვების დაფინანსებას, მაგრამ ზოგიერთმა სახლში მყიდველმა და იპოთეკურმა ბროკერებმა ცეცხლი გაუწიეს ცეცხლს, რომ არ გაეცათ სესხის განაცხადების არასწორი ინფორმაცია. სანამ პარტია არასდროს დასრულდა, ყველაფერი კარგადაა. მას შემდეგ, რაც სახლში ფასები დაეცა და მსესხებლებმა ვერ შეძლეს სესხების გაცემა, სიმართლე გამოვიდა.
სველი თხევადი
სად ყველა ფული სესხების მოდის? იყო მთელს მსოფლიოში ლიკვიდურობის სუნთქვის ჭარხალი, რომელიც სწრაფად იპყრობდა იპოთეკური კრიზისის სიმაღლეზე. ადამიანები, ბიზნესი და მთავრობები ფულს იყენებდნენ და იპოთეკური დაინტერესებული ინვესტიციების მომატებად ავითარებდნენ, როგორც დაბალი საპროცენტო განაკვეთის პირობებში.
მეორადი ბაზრები: ბანკები იკავებენ იპოთეკებს თავიანთ წიგნებზე. თუ ბანკ A- ით მიიღებ ფულს, თქვენ დააბრუნებთ ბანკს A- ს, ხოლო ისინი გადახდილი ფული თუ გადაიდო.
თუმცა, ბანკები ახლა გაყიდიან თქვენს სესხს და შეიძლება კიდევ უფრო გაიყოს და გაიყიდოს მრავალი ინვესტორი. ეს ინვესტიციები უკიდურესად კომპლექსურია, ამიტომ ბევრი ინვესტორი იმედოვნებს სარეიტინგო სააგენტოებს იმის შესახებ, თუ რამდენად უსაფრთხოა ინვესტიციები (გარეშე გაგება).
- შეიტყვეთ უფრო მეტი იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების შესახებ .
- იხილეთ, როგორ მუშაობს CDO- ს (უზრუნველყოფილი ვალის ვალდებულებები) .
- სასაცილო ბიზნესი: სარეიტინგო სააგენტოები იპოთეკური კრიზისისთვის იცავდნენ
იმის გამო, რომ ბანკებსა და იპოთეკურ ბროკერებს არ ჰქონდათ არანაირი კანი თამაში (მათ შეეძლოთ გაყიდონ სესხები, სანამ ცუდი იყო), სესხის ხარისხი გაუარესდა. არ იყო ანგარიშვალდებულება ან წახალისება, რომ მსესხებლებმა სესხის დაფარვა შეძლონ.
კრიზისის ადრეული ეტაპები
სამწუხაროდ, ქათამი მოვიდა სახლში roost და იპოთეკური კრიზისი დაიწყო გააქტიურება 2007 წელს. მთავარი ფასები შეჩერდა მიმდინარეობს up at breakneck სიჩქარე, და ფასები დაიწყო დაეცა 2006 წელს. მსესხებლები, რომლებიც შეიძინეს მეტი სახლში, ვიდრე მათ შეეძლოთ საბოლოოდ შეწყვიტა მიღების იპოთეკური გადასახადები. უფრო უარესია, ყოველთვიური გადასახადი გაიზარდა რეგულირებად განაკვეთზე იპოთეკური სესხებით, როგორც საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა.
საცხოვრებელ სახლებში დაუცველი სახლები დარჩა რამდენიმე არჩევანი. მათ შეეძლოთ დაელოდებინათ ბანკისთვის წინასწარ გაფრთხილება , მათ შეეძლოთ შეენარჩუნებინათ სესხი სამუშაო პროგრამის ფარგლებში , ან მათ შეეძლოთ მხოლოდ სახლიდან დაშორებით. რა თქმა უნდა, ბევრი ცდილობდა მათი შემოსავლის გაზრდას და ხარჯების შემცირებას. ზოგიერთმა შეძლო ხიდის ხიდი, მაგრამ სხვები უკვე ძალიან შორს არიან და იპოთეკური გადასახადების წინაშე აღმოჩნდნენ, რომლებიც უბრალოდ არ იყო მდგრადი.
ტრადიციულად, ბანკებს შეუძლიათ აღადგინონ თანხა, რომელიც მათ სესხის სახით გამოსცემენ . თუმცა, მთავარი ფასეულობა დაეცა იმდენად, რამდენადაც ბანკები სულ უფრო და უფრო მეტად წაიღეს სესხებზე. სახელმწიფო კანონები და სესხის ტიპი განისაზღვრება თუ არა სესხის გამსვლელი კრედიტორების მხრიდან რაიმე დეფიციტის შეგროვება .
ნაკვეთი სქელი
ერთხელ ხალხმა დაიწყო სესხის აღრიცხვაზე რეკორდულ ნომრებზე (და მაშინ, როდესაც სიტყვიერი იყო, რომ ყველაფერი ცუდია), იპოთეკური კრიზისი ნამდვილად გაცხელდა. ბანკებმა და ინვესტორებმა ფულის დაკარგვა დაიწყეს. ფინანსურმა ინსტიტუტებმა გადაწყვიტეს თავიანთი რისკის შემცირება ძალიან სწრაფად და ბანკები ერთმანეთისგან ერთმანეთისგან გამოეცხადებინათ, რადგან მათ არ იცოდნენ, თუკი ისინი გადახდილი იქნებოდა გადახდილი. რასაკვირველია, ბანკებსა და ბიზნესებს ფული სჭირდებათ, რომ შეუფერხებლად მოქმედებენ, ამიტომ ეკონომიკა მიედინება.
ბანკის სისუსტე (და შიში) გამოიწვია საბანკო ჩავარდნები . FDIC- ი პერსონალის მოსამზადებლად ემზადებოდა ასობით საბანკო ჩავარდნა, რომელიც გამოწვეული იყო იპოთეკური კრიზისიდან და საბანკო მსოფლიოს ზოგიერთ ძირითად მიმართულებით. ზოგმა საზოგადოებამ დაინახა, რომ ეს მაღალჩინოსნებმა ვერ შეძლეს და პანიკა გაიზარდა. ისტორიულ მოვლენაში, შეგახსენებთ, რომ ფულის ბაზრის სახსრები შეიძლება "დაარღვიოს მამალი".
- დეპოზიტორის დაცვა: როგორ FDIC სადაზღვევო სამუშაოები
- რა ხდება ბანკის წარუმატებლობა?
- შეიტყვეთ მეტი: ფულის ბაზრის ფონდები vs ფულის ბაზრის ანგარიშები
სხვა ფაქტორები ხელს უწყობდნენ იპოთეკური კრიზისის სიმკაცრეს. აშშ-ს ეკონომიკა შეარბილა და უფრო მაღალი ფასები მყიდველებს და ბიზნესებს აყენებს. სხვა რთული ფინანსური პროდუქტებიც შეუძლებელი იყო.
Lingering ეფექტები
დეპუტატებმა, მომხმარებლებმა, ბანკირებმა და ბიზნესმენებმა იპოთეკური კრიზისის შედეგების შემცირება შეამცირეს. იგი ჩამოყალიბდა დრამატული ჯაჭვის მოვლენები და გაგრძელდება ვითარდება წლების განმავლობაში. საზოგადოებამ დაინახა, რომ "როგორ ხდება ძეხვი მზადდება" და გაოგნებული იყო იმის გაგება, თუ როგორ იცავდა მსოფლიო.
მომხმარებელთა უმრავლესობის გრძელვადიანი ეფექტი ისიც არის, რომ იპოთეკით სარგებლობას უფრო ძნელია ვიდრე 2000-იანი წლების დასაწყისში. კრედიტორები ვალდებულნი არიან გადაამოწმონ, რომ მსესხებელს აქვს სესხის დაფარვის შესაძლებლობა - ზოგადად უნდა აჩვენო თქვენი შემოსავალი და აქტივები. მთავარი სესხის პროცესი უფრო მტკივნეული, მაგრამ იმედია, ფინანსური სისტემა ჯანმრთელია, ვიდრე ადრე.