ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ ინდექსის ფონდების ინვესტირება
პასუხი, თუ რა გსურთ იცოდეთ (და არასდროს კითხულობენ კითხვებს), თუ როგორ უნდა მოიძიოთ ინდექსის თანხების ინვესტირება ყველა აქ. ინდექსის ინვესტიციის შესახებ ხშირად დასმული კითხვების განხილვა დაგეხმარებათ ორივე დამწყებთათვის და გამოცდილი ინვესტორებისთვის, რათა გაეცნოთ საფუძვლებს ინდექსის სახსრების შესახებ და ასევე, თუ როგორ უნდა გაიგოთ უფრო მეტი ინვესტირების წარმატება.
ინდექსი საინვესტიციო ხშირად დასმული კითხვები და რესურსები
თქვენი კომფორტისა და შემდგომ მითითებაზე, თითოეულ კითხვაზე უფრო მეტი ინფორმაცია აქვს უფრო მეტ სიღრმეზე და უფრო მეტი გაგება იმ კითხვებზე პასუხზე. თუ გსურთ წაიკითხოთ უფრო მეტი, უბრალოდ დაიჭიროთ კითხვაზე და დააჭირეთ ბმულს !
რა არის ინდექსი და რა არის მაგალითები?
ინდექსის ინდექსის მიხედვით, არის ფასიანი ქაღალდების სტატისტიკური შერჩევა, რომლებიც აერთიანებენ ბაზრის განსაზღვრულ სეგმენტს. მაგალითად, S & P 500 ინდექსი წარმოადგენს 500 მსხვილი კაპიტალიზაციის აქციების შერჩევას. ინდექსი თავად არ არის ინვესტიცია; ინდექსები (ან ინდექსები) იქმნება, როგორც სავალუტო პუნქტებში ან ბაზრების კონკრეტულ სეგმენტზე ორიენტირებისთვის. ინვესტორები და პორტფელის მენეჯერები შეადარებენ საკუთარი საინვესტიციო პორტფელის მაჩვენებელს ინდექსის წინააღმდეგ, იმედის გაცდენის იმედით.
ბევრი ურთიერთდახმარების ფონდი ქმნის ინდექსის სახსრებს კონკრეტული მაჩვენებლის შესრულების შესაქმნელად.
სხვა ინდექსების მაგალითებია : Wilshire 5000 და რასელ 3000 , რომელთა ორივე მოიხსენიება მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსები, რასელ 2000 , რომელიც წარმოადგენს მცირე კაპიტალის აქციებს, Barclays Capital Aggregate Bond Index , MSCI ინდექსების სხვადასხვა ფორმები, რომლებიც წარმოადგენენ საერთაშორისო აქციებს.
რა არის დოუ ჯონსი და როგორ ინვესტორები იყენებენ მას?
დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო არის ინდექსი, რომელიც წარმოადგენს აშშ-ში სხვადასხვა ინდუსტრიის 30 მსხვილ კომპანიას საშუალო ფასის მოძრაობას. ჩარლზ დოუსა და ედვარდ ჯონსის სახელით ცნობილი ცნობილი საფონდო ბრენკი ცნობილია როგორც დოუ ჯონსი, დოუ 30 ან როგორც ხშირად უწოდებენ "დოუ". ალბათ, იმის გამო, რომ მისი ცნობადი სახელი, საღამოს საინფორმაციო გამოშვებები და ფართოდ წაკითხული ბეჭდური მედია შეიძლება უბრალოდ წარადგინოს სათაურში, მაგალითად, "Dow Hits Record Highs" და მომხმარებელთა ინფორმაცია იცის, რას ნიშნავს. თუმცა, Dow პირველ რიგში მითითება. მიუხედავად იმისა, რომ ყველაზე სერიოზული მოაზროვნე ინვესტორები შეიძლება პატივი სცენ მის ფსიქოლოგიურ "სათაურს" გავლენას, Dow- ს გამოყენება საინვესტიციო მანქანად არ არის საყოველთაოდ მოიძებნოს იმის გამო, რომ მისი მცირე მოცულობის აქციები.
რატომ ინდექსის ფონდები აქტიურად მართვადი ფონდები სცემენ?
პასუხი ამ კითხვაზე შეიძლება პასუხობდეს რამდენიმე კითხვასთან ერთად: თუ ყველას სურს ინდექსის სცემა, რატომ არ არის უბრალოდ ინდექსის ფონდში ინვესტირება? შეიძლება გონივრული იყოს, რომ ბაზარზე "არ დავკარგოთ" და არა იმის ნაცვლად, რომ გაიმარჯვოს და გაიზარდოს რისკის დაკარგვა? არსებობს ბევრი კონკრეტული მიზეზების გამოტანა საინვესტიციო ფონდებში. ინდექსის სახსრების ინვესტირების ერთ-ერთი უმთავრესი მიზეზი ის არის, რომ ისინი პასიურად მართავენ , რაც იმას ნიშნავს, რომ ფონდის მენეჯერი აქტიურად არ ცდილობს ბაზრის ან კონკრეტული სეგმენტის სცემეს . ისინი მხოლოდ ცდილობენ შეესაბამებოდეს ინდექსით შესრულებას (ან ახლოსაა შესატყვისი მას შემდეგ, რაც ხარჯები).
ეს პასიური მენეჯმენტი იწვევს სხვა მიზეზებს ან უპირატესობას საინვესტიციო ფონდებში, როგორიცაა დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები და საგადასახადო ეფექტურობა . ამ უპირატესობებისა და გრძელვადიანი პერიოდის გამო, როგორიცაა 10 წელი ან მეტი, ინდექსის სახსრები ხშირად აჭარბებს აქტიურად მართული ფულის უმრავლესობას.
რომელია საუკეთესო S & P 500 ინდექსი ფონდები?
ინდექსის სახსრები შეიძლება იყოს ყველაზე ინვესტორებისთვის სასურველი არჩევანი და ყველაზე ფართოდ გამოიყენება ინდექსის სახსრები, რომლებიც S & P 500 ინდექსის რეპლიკაციას ახდენენ. მაგრამ რომელია საუკეთესო? S & P 500 სახსრები, როგორც წესი, იდენტურია, რომ ისინი ყველა 500 აშშ-ის უმსხვილეს მსხვილ კომპანიაში ინვესტირებას ახდენენ, რაც ბაზრის კაპიტალიზაციით იზომება. ამიტომ საუკეთესო S & P 500 ინდექსები, როგორიცაა Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) და Schwab S & P 500 ინდექსი (SWPPX), არიან ყველაზე დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები .
რა არის "მთლიანი საფონდო ბაზრის ინდექსი" ფონდები და რომელია საუკეთესო?
ინდექსები, რომლებიც აცხადებენ, რომ მთლიანი საფონდო ბირჟის ხელში ჩაგდება მოიცავს Wilshire 5000 ინდექსი და რასელ 3000 ინდექსი , რომელიც წარმოადგენს დაახლოებით 5000 და 3000 აშშ-ს აქციებს. ინდექსის სახსრები, რომლებიც ამ მაჩვენებლების ტირაჟირების კარგ საქმეს აკეთებენ, ხოლო გადამწყვეტი ხარჯების კოეფიციენტებზე დაბალია, მოიცავს Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი (SWTSX) და iShares რასელ 3000 ინდექსი (IWV) გაცვლითი სავაჭრო ფონდი (ETF) .
რომელია საუკეთესო: სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი ფონდი ან S & P 500 ინდექსი ფონდი?
მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსების მოძიება , ინვესტორების ფართო სპექტრს სთავაზობს მსხვილ კაპიტალს, შუალედურ აქციებსა და მცირე კაპიტალს. თუმცა, ინვესტორებმა არ უნდა იფიქრონ, რომ უფრო დიდია დივერსიფიკაციის თვალსაზრისით. იმის გამო, რომ ეს მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის სახსრები ბაზრის შეწონილია, რაც იმას ნიშნავს, რომ მსხვილი ქუდიანი აქციები ინდექსის უმრავლესობას წარმოადგენს, შესრულება თითქმის იდენტურია (იხ. R- კვადრატი ) S & P 500 ინდექსზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ინვესტორი შეიძლება უკეთესი იყოს ერთ-ერთ საუკეთესო S & P 500 ინდექსის ფონდების გამოყენებით და შემდეგ ამ ძირითადი ბირჟით სხვადასხვა ფონდის კატეგორიების მიხედვით ნამდვილი "საერთო" საფონდო ბაზრის წარმომადგენლობისთვის.
რა არის გაცვლითი სავაჭრო ფონდი (ETF)?
გაცვლითი სავაჭრო ფონდი (ETF) მსგავსია ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდში, რომელიც მას აქვს ფასიანი ქაღალდების კალათა, რომელიც შეეცდება კონკრეტული ინდექსის ტირაჟირება. ძირითადი განსხვავება ისაა, რომ ETF- ის ვაჭრობა, როგორც აქციები, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი ფასი მერყეობს მთელი დღის განმავლობაში, ხოლო ურთიერთდახმარების სახსრები მხოლოდ დღის ბოლოს, წმინდა აქტივების ღირებულებით ვაჭრობს.
საშუალო ინვესტორისათვის, ინდექსის საერთო სახსრები ისეთივე კარგია, ვიდრე ETF- ი, რადგან ძირითადი სარგებელი (ანუ დაბალი ხარჯები, პასიური ბუნება, ფართო ბაზრის ექსპოზიცია და სიმარტივე) ერთნაირია. ზოგიერთი ინვესტორი გამოიყენებს ETF- ებს უფრო მეტი მოქნილობის ბაზრის ცვლილებების ნავიგაციისთვის, მაგრამ გაზრდილი სავაჭრო ზრდა გარიგების საფასურის გაზრდას.
რა არის ეფექტური ბაზრის ჰიპოთეზა (EMH)?
ბევრ ინდექს ინვესტორს წარმოადგენს ეფექტური ბაზრის ჰიპოთეზა (EMH) მხარდამჭერები. ჰიპოთეზა ძირითადად ამბობს, რომ ყველა ცნობილი ინფორმაცია საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების შესახებ, როგორიცაა აქციები, უკვე ფასდება ამ ფასიანი ქაღალდების ფასებში და, შესაბამისად, ანალიტიკურ ანალიზს სხვა ინვესტორებზე ვერ აძლევს ინვესტორს. მარტივად რომ ვთქვათ, ინდექსის სახსრები შეიძლება ჩაითვალოს "თუ ვერ სცემენ" em, შეუერთდება "em" საინვესტიციო არჩევანი.
სხვა ინდექსის ინვესტორები არ ემყარება იმას, რაც EMH- ს უწოდებს, მაგრამ მაინც არ სჯერა იმ დამატებითი დროისა და რესურსების წარმატებით, რომლებიც წარმატებული იქნება აქციების, ობლიგაციების და / ან აქტიურად მართვადი ურთიერთდახმარების სახსრები. აქედან გამომდინარე, ინვესტორთა დიდი უმრავლესობა ან არ სჯერა ზღვარი სხვა ინვესტორებზე, ან, თუ ბაზარზე შეიძლება სცემეს უნარი, ინვესტორს უბრალოდ არ სურს კვლევის ჩატარება, რომელიც აუცილებელია ძირითადი ბაზრის ინდექსების გამოსავლენად. ბაზრების "გადინებით" შეიძლება უფრო ადვილად და უფრო სასარგებლო იყოს, ვიდრე მის წინააღმდეგ.
როგორ შემიძლია ავაშენოთ პორტფელი ინდექსი ფონდები?
რის შედეგადაც დასრულდა რისკის შემწყნარებლობის წინასწარი დაგეგმვის ეტაპები და ჩამოყალიბებული სათანადო აქტივების განაწილება , შეიძლება დაიწყოს პორტფელის შექმნა. საერთო ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელის სტრუქტურას უწოდებენ Core და Satellite- ს , სადაც ინვესტორი ძირითად ჰოლდინგს აირჩევს და სხვა ძირითად თანხებთან ერთად აშენებს (თანამგზავრები). იდეალური ძირითადი ჰოლდინგი არის უზარმაზარი საფონდო ინდექსის, როგორიცაა ერთ-ერთი საუკეთესო S & P 500 ინდექსის ფონდები , თანამგზავრული საშუალებებით, რომლებიც შედგება სხვადასხვა ფონდების კატეგორიებისა და / ან სექტორის ფონდების სახით . თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ყველა ინდექსის სახსრები ან ინდექსის კომბინაცია და აქტიურად მართვადი სახსრები. შენიშვნა: ორივე შემთხვევაში, S & P 500 ინდექსის ფონდი, სავარაუდოდ, საუკეთესოა.
როგორ შემიძლია გამოვიყენო ინდექსის ფონდები საინვესტიციო სექტორში?
სექტორის ფონდები ფოკუსირებულია კონკრეტულ ინდუსტრიაში, სოციალურ მიზნებზე ან სექტორებზე, როგორიცაა ჯანდაცვა, უძრავი ქონება ან ტექნოლოგია. მათი საინვესტიციო ამოცანაა კონკრეტული ინდუსტრიული ჯგუფების კონცენტრირებული ექსპოზიციის უზრუნველყოფა, რომელსაც მოუწოდა სექტორები. ინვესტორებს სათანადო დივერსიფიკაციისთვის სექტორული თანხები არ სჭირდებათ, მაგრამ მათ შეუძლიათ დაეხმარონ რისკის მინიმუმამდე შემცირებასა და სწორად გამოყენებაში დაბრუნების მაქსიმალურად გაზრდას.
დღევანდელი ექსპანსიური სამყარო ინდექსის სახსრები და ETFs, ინვესტორს შეუძლია მოიპოვოს ვიწრო ექსპოზიციის თითქმის ნებისმიერი ინდუსტრიის სექტორის და ზოგიერთი ქვე სექტორების, რომ შეიძლება წარმოიდგენდა. მაგალითად, თუ თქვენ სურდა შეიძინოს ჯანდაცვის სექტორის ინდექსის აქციები, რომელიც მოიცავს ჯანდაცვის სფეროს ფართო სპექტრს, შეგიძლიათ შეიძინოთ T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) აქციების ყიდვა ან, თუ გსურთ უცხოური აქციების ინვესტირება, კერძოდ ინდოეთის ქვეყანა, თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ETF, S & P ინდოეთის Nifty 50 ინდექსის (INDY) წილი.
თუმცა, ინვესტორები ფრთხილად უნდა იყვნენ სექტორის თანხებით, რადგან ბაზრის რისკი იზრდება არასტაბილურობის გამო, თუ სექტორმა განიცდის შემცირებას. მაგალითად, ერთ სექტორზე მეტი ექსპოზიციაა ბაზრის დრო , რომელიც ინვესტორის პორტფელის საზიანოა, თუ სექტორს ცუდად ასრულებს. ზოგადად სექტორების კარგი გამოყენება არის პორტფელის 3 ან 4 სხვადასხვა სექტორის დამატება, თითოეული მათგანი დაბალი კორელაციითა და ძირითადი პორტფელის დაახლოებით 5% -ს შეადგენს.
ინვესტორს შეუძლია გამოიყენოს სტატისტიკური ანალიზი საინვესტიციო ფონდების დასადგენად?
ზოგიერთი სტატისტიკური ღონისძიებები, როგორიცაა ალფა (რომელიც ეხმარება, თუ როგორ აქტიურად ახორციელებს ფონდის მენეჯერი ღირებულებას), ნამდვილად არ ვრცელდება ინდექსის სახსრებით, რადგან ისინი პასიურად მოახერხებენ. სხვა ზომები, როგორიცაა R- კვადრატი (R2) , თუმცა შეიძლება სასარგებლო იყოს. R2 არის სტატისტიკური ზომა, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ გამოვიყენოთ კონკრეტული საინვესტიციო კორელაციის განსაზღვრა მოცემული ნიშნულით (მსგავსება). საორიენტაციო არის ინდექსი, როგორიცაა S & P 500, რომ მოცემულია 100 ღირებულება. კონკრეტული ფონდის R- კვადრატი შეიძლება ჩაითვალოს შედარებით, რომელიც გვიჩვენებს, თუ როგორ მსგავსი ფონდი ასრულებს ინდექსს.
თუ მაგალითად, ფონდის R- კვადრატი 97 არის, ეს ნიშნავს, რომ ფონდის მოძრაობის 97% (შესრულებაზე დაქვეითება) შემცირდება ინდექსის მოძრაობებით. R- კვადრატი შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს საუკეთესო სახსრების შერჩევის გზით მათი პორტფელის დივერსიფიკაციის დაგეგმვის გზით. მაგალითად, ინვესტორი, რომელსაც უკვე აქვს S & P 500 ინდექსის ფონდი, გვსურს დარწმუნებული ვიყოთ, ეს უზრუნველყოფს უფრო დივერსიფიკაციას. წარმოიდგინეთ, თუ თქვენს პორტფელში 5 ფულადი სახსრები ჰქონდა და არ იცოდით, რომ ყველა მათგანი იმდენად იყო მსგავსი, რომ ისინი თითქმის იდენტურობდნენ. ეს არ იქნება მისასალმებელი აღმოჩენის შემთხვევაში, თუ თქვენი სახსრები ბაზარზე ფასეულობასთან ერთად უარს ამბობდა. ამის თავიდან ასაცილებლად შეგიძლიათ შეამოწმოთ დარწმუნდეთ, რომ R- კვადრატი მნიშვნელოვნად ნაკლებია 100% -ზე.
შეუძლია თუ არა ინდექსის ფონდები დაზოგეთ გადასახადებში?
ინდექსის სახსრები ითვლება "საგადასახადო ეფექტიანად", რაც იმას ნიშნავს, რომ დაბეგვრის ანგარიშში (სხვა საგადახდო გადავადებული ანგარიში, როგორიცაა IRA ან 401 (k)), ინდექსის სახსრები, როგორც წესი, აქტიურად მოახერხა ფულადი სახსრების განაწილება . ინდექსის სახსრები დაბალი ბრუნვაა , რაც გულისხმობს იმ აქტივობას, რომლის მიხედვითაც აქციების ყიდვა და გაყიდვა ხდება გაცილებით დაბალია ინდექსის თანხებით, აქტიურად მართული სახსრებით. საგადასახადო ანგარიშებში საგადახდო ანგარიშების გამოყენება შეიძლება ჩაითვალოს რაღაცას, რომლიდანაც აქტივის მდებარეობა - კონკრეტული სახსრების საუკეთესო ანგარიშის ტიპი (ადგილმდებარეობა) არჩევისას. დივიდენდები და კაპიტალური შემოსავლები უფრო მეტად იწარმოება საგადასახადო-გადავადებული ანგარიშებიდან, როგორიცაა IRAs, 401 (k) და გარკვეული ანუიტეტი. გაცვლითი სავაჭრო ფონდები (ETFs) ასევე შეიძლება იყოს ბრძენი არჩევანი საგადასახადო ეფექტურობისთვის.
რა არის კარგი საიტები საძიებო ფონდების კვლევისთვის?
თუ თქვენ აპირებთ ინდექსის სახსრების ექსკლუზიურ გამოყენებას, შეგიძლიათ პირდაპირ მივყავდეთ ერთ-ერთ საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდში ინდექსის სახსრებისთვის, როგორიცაა ვანგარდი ან შეგიძლიათ გააკეთოთ მეტი კვლევა და ანალიზი ადგილზე, როგორიცაა მორნინგსტარის ეს კვლევითი საიტები ჩვეულებრივ ხაზს უსვამს ბევრი ფუნქციები, რაც თქვენ იხილავთ ინდექსის ფონდში ინვესტირების კითხვას. როგორც შეხსენება, ეძებეთ ინდექსის თანხები ყველაზე დაბალი ხარჯების კოეფიციენტთან , დაბალი ბრუნვის კოეფიციენტთან , ჰოლდინგის შესაბამისი რაოდენობის , დაბალი საგადასახადო კოეფიციენტისა და ფონდის კატეგორიასთან . და როდესაც თქვენ გადაწყვეტთ სხვა სახსრების დამატება, დარწმუნებული უნდა იყოთ, რომ R- კვადრატი არ არის ძალიან ახლოს 100 (ქვედა ნომერი, ქვედა კორელაცია ინდექსში და ამით უფრო დიდი დივერსიფიკაცია).
ფულის შესახებ არ იძლევა საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია საინვესტიციო მიზნების, რისკის ტოლერანტობის ან რაიმე კონკრეტული ინვესტორის ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.