ინდექსის ფონდები არიან გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის
აქტიური მმართველი ფონდის პორტფელის მენეჯერი შეეცდება ბაზარზე ცემა და ინვესტიციების შერჩევა. მენეჯერი ახორციელებს სიღრმისეულ ანალიზს მრავალი ინვესტიციის განხორციელების მცდელობაში, რათა გაიზარდოს ბაზრის ინდექსი - S & P 500.
რა არის ინდექსი ფონდი?
ინდექსის სახსრები ითვლება პასიურად მართვაში. ინდექსის ფონდის მმართველი ცდილობს ინდექსის ბრუნვის შემცველი ყველა სახის ან თითქმის ყველა შეისყიდეს ინდექსი.
ასობით საბაზრო ინდექსს შეუძლია ინვესტირება ურთიერთდახმარების სახსრებით და გაცვლა-გაცდილი ფულადი სახსრებით .
უნდა ფლობდეს აქტიურად მართული სახსრები ან ინდექსის ფონდები?
ბაზრის აღორძინების პოტენციალი ერთი უპირატესობაა, რომ აქტიურად მართვადი სახსრები ინდექსის სახსრების მოცულობას ფლობს და ამ იდეის გაცნობა ინვესტორებისთვის მიმზიდველია. ყოველივე ამის შემდეგ, რატომ უნდა მოაგვაროთ ინდექსის ფონდი, როდესაც იცით, რომ თქვენ მიიღებთ მხოლოდ ბაზრის დაბრუნებას , ნაკლებ ნომინალურ საფასურს, ფონდის მენეჯერს? სამწუხაროდ, მტკიცებულება, რომ აქტიურად მართული სახსრები შეიძლება თანმიმდევრულად აღემატებოდეს მათ შესაბამის ინდექსს რთულია. ეს კიდევ უფრო რთული გამოდგება ინდივიდუალური ინვესტორისთვის, რათა დადგინდეს, თუ რომელი აქტიურად მოახერხა ფონდი ინდექსს მოცემული წლის განმავლობაში.
ვანგარდის თანახმად, 2007 წელთან შედარებით 10 წლის განმავლობაში, აქტიურად მოახერხა აშშ-ს საფონდო თანხების უმრავლესობა, გაუთანაბრდა ინდექსის მაჩვენებელს. მაგალითად, 84% აქტიური მმართველი ამერიკული მსხვილფეხა რქოსანი სახსრები მათი ინდექსით გაუარესდა და 68% აქტიურად მოახერხა აშშ-ის მცირე ღირებულების ფონდების გაუარესებაც.
საქმე კიდევ უფრო უარესია აქტიურად მართვადი ბონდის სახსრებისთვის . ასეთ შემთხვევაში, აქტიურად მოქმედი ბონდის თითქმის 95% -მა გაამარტივა მათი ინდექსები 2007 წლის 10 წლამდე.
აქტიური მართვა: გისურვებთ თუ უნარს?
თქვენ შეიძლება აღინიშნოს, რომ ზოგიერთ თანხას მართლაც სცემეს ინდექსები, რატომ არ იყიდეთ ეს? კარგად, როგორ ვიცით თუ არა აქტიური მენეჯერი თავისი საინვესტიციო შერჩევისას, ან უბრალოდ გაუმართლა?
"ბარკლასის გლობალური ინვესტორების" კვლევის შედეგად მიღებული მტკიცებულებები აჩვენებს, რომ შანსი უფრო მკაცრია აქტიური მენეჯერის მხრიდან, რათა განაგრძოს ინდექსის ცემა.
2001 წლის 1 აპრილის 15-წლიანი პერიოდისთვის, 2016 წლის 31 მარტის ჩათვლით, აშშ-ს მსხვილი კომპანიების მხოლოდ 29% -ს შეეძლო შეექმნა S & P 500 ინდექსი. ეს არის მყარი ჩვენება, რომ აქტიური მართვა კარგავს პასიური მენეჯმენტს, განსაკუთრებით დიდი ხნის განმავლობაში. ამიტომ, ინდექსის სახსრები საუკეთესოა გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის.
ღირებულება მოსაზრებები: ინდექსი ფონდები სცემეს აქტიური
აქტიურად მართული სახსრები იწყება ინდექსის ფონებთან შედარებით მინუსით. აქტიურად მართვადი ფონდის საშუალო მიმდინარე ხარჯების ხარჯები 1% -ით მეტია, ვიდრე მისი პასიურად მართვადი ბიძაშვილი. ხარჯების საკითხი არის ერთი მიზეზი, რის გამოც აქტიურად მოახერხა ფინანსები მათი ინდექსის მიხედვით.
საგადასახადო მოსაზრებები: ინდექსის ფონდები საგადასახადო-ეფექტურია
კიდევ ერთი საკითხი, რომელიც არ აისახება ფონდის დაბრუნების ნომრებზე , ის არის, რომ აქტიური მართვადი ფონდის პორტფელის მენეჯერი - რომელიც დამატებით დაბრუნების ძიებაშია - ყიდულობს და ყიდის ინვესტიციას უფრო ხშირად ვიდრე ინდექსის ფონდს. აქციების ყიდვის და გაყიდვის აქტიური მენეჯერის მიერ - ბრუნვის სახით ცნობილი - ფონდი აქციონერებისათვის დასაბეგრი კაპიტალის მოგების შემთხვევაში, ფონდი ფლობს არასაბანკო ანგარიშს.
მტკიცებულება გვიჩვენებს, რომ კარგი მენეჯერები არიან , მაგრამ ასეთ მენეჯერებს თავიანთი შესაძლებლობების წინასწარ განსაზღვრა რთულია. რაც უფრო მნიშვნელოვანია, როგორც ბარკლასის კვლევა ვარაუდობს, გაურკვევლობა ყოველთვის კარგი მენეჯერების გარშემოა. განა გაგრძელდება?