დივერსიფიკაციის საფუძვლები ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელის მშენებლობისთვის
რამდენად დიდია ერთობლივი ფონდი? მოკლე პასუხი არის "ეს დამოკიდებულია". ფაქტორები, რომლებიც განიხილება საინვესტიციო ტიპი, ინვესტორის საინვესტიციო მიზანი და ინვესტორის რისკის ტოლერანტობა. მაგრამ 5 პროცენტის წესი არის ჭეშმარიტების ჭეშმარიტი წესი, რათა დაიცვას გარკვეული საინვესტიციო ტიპები, რომლებიც ყველაზე ინვესტორებს შეუძლიათ.
კიდევ 5 პროცენტის წესრიგის განმარტების წინ, მოდით განვსაზღვროთ რამდენიმე საინვესტიციო პირობები, რომელთაც უნდა იცოდნენ ურთიერთგაგების დაფინანსების პორტფელის შექმნა .
ურთიერთდახმარების ფონდების პორტფელის შექმნის პირობები
ურთიერთშეთანხმების პორტფელის ჩამოყალიბებისას, თქვენ გინდა შევინარჩუნოთ სხვადასხვა ტიპის აქტივები და სხვადასხვა სახის სახსრები. ეს ხელს შეუწყობს იმის განსაზღვრისას, თუ რამდენად შედის ერთი აქტივი ან ერთობლივი ფონდის ტიპი თქვენს პორტფელში.
აქ არის საფუძვლები იცოდეს:
- აქტივების კლასი : აქტივი არის ის, რაც ეკუთვნის ან ფლობენ მას. მაგალითები მოიცავს ფინანსური ვალუტის (ფულის), აქციების, ობლიგაციების, ოქროსა და უძრავი ქონებას. აქტივების კლასები, რომლებიც ინვესტირებას ეხება, წარმოადგენს სამ ძირითად სახეობას: აქციები, ობლიგაციები და ფულადი სახსრები.
- აქტივების განაწილება: აქტივების განაწილება აღწერს, თუ როგორ ხდება საინვესტიციო აქტივები დაყოფილია 3 საბაზისო საინვესტიციო ტიპის აქციებზე, ობლიგაციებზე და ფულადი სახსრებით საინვესტიციო პორტფელში. მარტივი მაგალითისთვის, ორმხრივი ფონდის ინვესტორს შეიძლება ჰქონდეს 3 სხვადასხვა ფულადი სახსრები მის საინვესტიციო პორტფელში: მისი ფულის ნახევარი ინვესტიციის სახით ფულადი სახსრების სახითაა დაფარული და მეორე ნახევარი თანაბრად გაიყო ორ სხვა თანხაში - ბონდის ფონდი და ფულის ბაზარი ფონდი ამ პორტფელს ექნება აქტივების განთავსება 50 პროცენტიანი აქციების, 25 პროცენტიანი ბონდისა და 25 პროცენტიანი ნაღდი ფულის სახით.
- საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები: ფასიანი ქაღალდები ფინანსური ინსტრუმენტებია, რომლებიც, ჩვეულებრივ, ფინანსურ ბაზრებზე ვაჭრობენ. ისინი იყოფა ორ ფართო კლასებად ან ტიპებად: სააქციო ფასიანი ქაღალდები (აუქციონები) და ვალის ფასიანი ქაღალდები. ყველაზე ხშირად, აქციების აქციები. ვალის ფასიანი ქაღალდები შეიძლება იყოს ობლიგაციები, სადეპოზიტო სერტიფიკატები (CD), სასურველი მარაგი და უფრო რთული ინსტრუმენტები, როგორიცაა გირაოს ფასიანი ქაღალდები.
- ურთიერთდახმარების ფონდის კატეგორიები : ურთიერთშეთანხმების სახსრები ორგანიზებულია როგორც აქტივების კლასი (აქციები, ობლიგაციები და ფულადი / ფულის ბაზარი) კატეგორიაში და შემდეგ შემდგომ კლასიფიცირდება სტილი, ობიექტური ან სტრატეგია. სწავლა, თუ როგორ განისაზღვრება ფულადი სახსრები ინვესტორს ეხმარება, თუ როგორ აირჩიოს საუკეთესო სახსრები აქტივების განაწილებისა და დივერსიფიკაციის მიზნით. მაგალითად, არსებობს საფონდო ურთიერთდახმარების ფონდები, ბონდის ურთიერთდამოკიდებულება და ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების სახსრები. საფონდო და ბონდის სახსრები, როგორც ძირითადი ფონდების ტიპები, ათეულობით ქვეკატეგორია, რომლებიც შემდგომ აღწერს ფონდის საინვესტიციო სტილს.
- სექტორის სახსრები : სექტორის სახსრები ორიენტირებულია კონკრეტულ ინდუსტრიაში, სოციალურ მიზნებზე, სექტორებზე, როგორიცაა ჯანდაცვა, უძრავი ქონება ან ტექნოლოგია. მათი საინვესტიციო ამოცანაა კონკრეტული ინდუსტრიული ჯგუფების კონცენტრირებული ექსპოზიციის უზრუნველყოფა, რომელსაც მოუწოდა სექტორები . ერთობლივი ფონდის ინვესტორები იყენებენ სექტორის სახსრებს, რათა გაიზარდოს ექსპორტის გარკვეული სექტორების სექტორების, მათი აზრით, უკეთესად შეასრულებენ სხვა სექტორებს. შედარებით, დივერსიფიცირებული ორმხრივი სახსრები - ის, რომ არ ფოკუსირება ერთ სექტორზე, უკვე ექნება საწარმოო სექტორების უმეტესობა. მაგალითად, S & P 500 ინდექსის ფონდი უზრუნველყოფს სექტორებს, როგორიცაა ჯანდაცვა, ენერგეტიკა, ტექნოლოგია, კომუნალური და ფინანსური კომპანიები.
- ურთიერთდახმარების ფონდები : ფონდში ჩატარებული ფასიანი ქაღალდების (აქციების ან ობლიგაციების) ურთიერთდამოკიდებულება ყველა ფუძემდებლური მფლობელობა გაერთიანდება ერთ პორტფელის ფორმირებაში. წარმოიდგინეთ ქურთუკი ივსება კლდეებით. Bucket არის ურთიერთდახმარების ფონდი და თითოეული როკი ერთი საფონდო ან ბონდის ჰოლდინგი. ყველა ქანების ჯამი (აქციები ან ობლიგაციები) შეადგენს საერთო რაოდენობის რაოდენობას.
როგორ გამოვიყენოთ ინვესტიციების 5 პროცენტი
5 პროცენტის წესის მარტივი მაგალითში ინვესტორი საკუთარი ინდივიდუალური საფონდო ბირჟის პორტფელს აშენებს. ინვესტორს 5 პროცენტული წესით გადაეცემა 20 პორტფელის პორტფელის (5% თითოეული პორტალი, 100 პორტფელის ტოლია). თუმცა, ბევრი ინვესტორი იყენებს ურთიერთდახმარების ფონდებს, რომლებიც უკვე კარგად დივერსიფიცირებულია, მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის.
ერთობლივი ფონდების ერთ-ერთი უპირატესობა მათი სიმარტივეა.
მაგრამ 5 პროცენტის წესი შეიძლება დაირღვეს, თუ ინვესტორს არ იცნობს მისი ფონდის საქმიანობა. მაგალითად, ორმხრივი ფონდის ინვესტორი ადვილად შეუძლია გაიაროს 5 პროცენტიანი წესი ერთ-ერთ საუკეთესო S & P 500 ინდექსში, რადგან ფულადი სახსრების საერთო რაოდენობა სულ მცირე 500 ფსონია, თითოეული წარმოადგენს ფონდის პორტფელის 1 პროცენტს ან ნაკლები. მაგრამ ზოგიერთ ფინანსურ ფულს აქვს აქციების, ობლიგაციების ან სხვა აქტივების მძიმე კონცენტრაციები, როგორიცაა ძვირფასი ლითონები (ოქრო, მაგალითად), რომ ინვესტორებს არ უნდა იცოდნენ, თუ არ წაიკითხავთ ფონდის პროსპექტს, ან გამოიყენოთ ერთ-ერთი ინტერნეტ-საიტი კვლევისთვის ორმხრივი სახსრები .
ინვესტორებმა ასევე უნდა გამოიყენონ 5 პროცენტიანი წესი სექტორის სახსრებით. მაგალითად, თუ უნდოდა დივერსიფიკაცია სპეციალობით სექტორებით, როგორიცაა ჯანდაცვა, უძრავი ქონება, კომუნალური და ოქრო, უბრალოდ შეინახეთ გამოყოფის 5% -მდე ან ნაკლები.
მაგალითი ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელი საინვესტიციო ღირებულების 5 პროცენტით
გაითვალისწინეთ, რომ თქვენი ფულადი სახსრების განაწილება შეიძლება 5% -ზე უფრო მაღალი იყოს, თუ ფონდი თავად არ დაარღვევს 5% წესს. მაგალითად, კარგი პორტფელის სტრუქტურა გამოიყენოს ძირითადი და სატელიტური პორტფელი , რომელიც არის "ძირითადი" ფონდის არჩევის სტრატეგია, როგორიცაა S & P 500 ინდექსის ფონდი, დიდი მოცულობის პროცენტული პროცენტული მაჩვენებელი, როგორიცაა 40 პროცენტი მას "სატელიტური" სახსრებით, თითოეული მათგანი 5-20 პროცენტით არის გამოყოფილი. ინდექსის სახსრები კარგია ორივე ძირითადი და სატელიტებისთვის, რადგან ისინი ფართოდ დივერსიფიცირებულია.
აქ არის ნიმუში ძირითადი და სატელიტური პორტფელი, რომელიც გადის 5 პროცენტის წესით, ინდექსის სახსრებისა და სექტორების გამოყენებით:
65% აქციები
25% Vanguard 500 ინდექსი (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ყოფილი აშშ-ის ინდექსი (ACWX)
10% iShares რასელ 2000 ინდექსი (IWM)
5% სექტორის SPDR (XLU)
5% T. Rowe ფასი ჯანმრთელობის მეცნიერებათა (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty მაიორი (ICF)25% ობლიგაციები
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% ფულადი სახსრები
ნაღდი ფულის სანაცვლოდ, იპოვეთ კარგი საბაზრო ფონდი თქვენს საბროკეროში.
როგორც ხედავთ, სექტორის სახსრები (კომუნალური, ჯანდაცვა და უძრავი ქონება) მიიღეს 5% -იანი განაწილება, რადგანაც ეს ერთობლივი სახსრები კონცენტრირებულია ერთ კონკრეტულ სახეობაზე, რომელსაც შეუძლია შექმნას რისკის მაღალი დონე. მაღალი რისკის მქონე ფულადი სახსრები ზოგადად უნდა მიიღოს ქვედა განაწილების პროცენტული მაჩვენებელი. სხვა ორმხრივი სახსრები მიიღებს მაღალ განაწილებას.
ასევე განიხილავს 3-პროცენტიანი წესი.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო კონსულტაცია. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.