Როგორ გავაანალიზოთ ურთიერთდახმარების ფონდი

რა უნდა ვეძებოთ და რა თავიდან აცილება

ურთიერთდახმარების ფონდის არარსებობა არ შეიძლება იყოს მომავლის შედეგების გარანტია, მაგრამ თუ იცით, თუ როგორ უნდა გაანალიზდეს ფონდის შესრულება - თუ იცით, რა უნდა გამოიყურებოდეს და რა თავიდან აცილება - შეგიძლიათ გააკეთოთ უკეთესი საინვესტიციო გადაწყვეტილებები, რაც გაზრდის შანსებს რომ მომავალი შესრულება შეხვდება ან აღემატება თქვენს მოლოდინს.

ვაშლი ვაშლი: შეადარეთ თანხები შესაბამისი ნიშნების მიხედვით

პირველი ნაწილის ინფორმაცია, რომელიც ურთიერთშეთანხმების ფონდის შესრულების ანალიზს წარმოადგენს, წარმოადგენს ფონდის დაბრუნებას შესაბამისი ნიშნულიდან.

მაგალითად, თუ შეხედავთ თქვენს 401 (ლ) განცხადებას და შეამჩნევთ, რომ ერთ-ერთმა თქვენსმა თანხამ დიდი მნიშვნელობა გაუწია ღირებულებას, მაგრამ სხვები კარგად ჩაატარეს მოცემულ ვადებში, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ შემცირების ფონდი უნდა მოიხსნას თქვენი პორტფელი. შეხედეთ ურთიერთდახმარების ფონდსა და კატეგორიებს, რათა გაიგოთ, თუ ამ კატეგორიის სხვა სახსრები მსგავსია.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოიყენოთ ინდექსი ნიშნულიდან. მაგალითად, თუ ფონდი არის მსხვილი საფონდო ფონდი, კარგი საორიენტაციოა S & P 500 . იმ შემთხვევაში, თუ S & P 500 შემცირდა 10% -მდე პერიოდის განმავლობაში, თქვენ ფიქრობთ, მაგრამ თქვენი ფონდი 8% -მა შეამცირა, თქვენ არ შეიძლება შეშფოთების მიზეზი თქვენი ფონდის შესრულებაზე.

ვიცი, როდესაც კარგი შესრულება შეიძლება იყოს ცუდი

თუ საინვესტიციო ფონდში, განსაკუთრებით საფონდო ფონდში ინვესტირებას აპირებთ, სავარაუდოდ გეგმავს მას მინიმუმ სამი წლით ან მეტი ვადით. ამ მოსაზრების გაკეთება, იშვიათად აუცილებელია სამი წლის განმავლობაში ნაკლები დროისა.

თუმცა, ეს არ არის იმის თქმა, რომ მოკლევადიანი ბრუნვები, 1 წლის ამბავია, შეუსაბამოა. სინამდვილეში 1-წლიანი დაბრუნების სახსრები, რომელიც წარმოუდგენლად მაღალია მისი სხვა კატეგორიებთან შედარებით, შეიძლება იყოს გამაფრთხილებელი სიგნალი.

დიახ, ძლიერი შედეგი შეიძლება უარყოფითი მაჩვენებელი იყოს . არსებობს რამდენიმე მიზეზი: ერთი მიზეზი ის არის, რომ იზოლირებული წელი უჩვეულოდ მაღალი დაბრუნების არის არანორმალური.

ინვესტირება მარათონია და არა რასისა; ეს უნდა იყოს მოსაწყენი, არ არის საინტერესო. ძლიერი შესრულება არ არის მდგრადი. კიდევ ერთი მიზეზი, რომ დარჩეს shy მაღალი მოკლევადიანი შესრულების ის არის, რომ ეს იზიდავს მეტი აქტივები ფონდი. მცირე რაოდენობით ფული უფრო ადვილია ვიდრე დიდი თანხების მართვა. იფიქრეთ პატარა ნავი, რომელსაც ადვილად შეუძლია ნავიგაცია გადასვლის ბაზარზე. მეტი ინვესტორი ნიშნავს უფრო მეტ ფულს, რაც უფრო მეტ ნავსა და ნავიგაციას იწყებს. ფონდი, რომელსაც დიდი წელი ჰქონდა, არ არის იგივე ფონდი, რომელიც ერთხელ იყო და მომავალში არ უნდა შესრულდეს. ფაქტობრივად, აქტივების დიდი ზრდა შეიძლება საკმაოდ საზიანო იყოს ფონდის პერსპექტივებზე მომავალი საქმიანობისთვის. ამიტომ, კარგი ფონდის მენეჯერები მომავალ ინვესტორებთან მჭიდრო სახსრებს; ისინი ვერ შეძლებენ ნავიგაცია ბაზრებზე მარტივ მართვასთან ერთად.

განიხილეთ და განვიხილოთ ბაზარი და ეკონომიკური ციკლები

დაელაპარაკეთ 10 საინვესტიციო მრჩეველს და თქვენ სავარაუდოდ მიიღებთ 10 განსხვავებულ პასუხს, თუ რა პერიოდებია ყველაზე მნიშვნელოვანი იმისათვის, რომ გაირკვეს, თუ რომელი ფონდი საუკეთესოა შესრულების პერსპექტივა. უმრავლესობა აფრთხილებს, რომ მოკლევადიანი შესრულება (1 წელი ან ნაკლები) არ გეტყვით ბევრად იმაზე, თუ როგორ მოხდება ფონდი მომავალში. სინამდვილეში, თუნდაც საუკეთესო ორმხრივი ფონდის მენეჯერები, სავარაუდოდ, სამიდან ერთი ცუდი წელიწადია.

აქტიურად მართული სახსრები მოითხოვს მენეჯერებისგან, რათა მიიღონ გათვლილი რისკები თავიანთი კრიტერიუმების გამოსავლენად. აქედან გამომდინარე, ერთი წლის ცუდი შესრულების შეიძლება უბრალოდ მიუთითოს, რომ მენეჯერის საფონდო ან კავშირი selections არ ჰქონდა დრო, რათა მივაღწიოთ მოსალოდნელ შედეგებს.

ფოკუსირება ურთიერთდახმარების ფონდის 5 და 10 წლის პერიოდზე

როგორც ზოგიერთი ფონდის მენეჯერები ვალდებულნი არიან, დროდადრო ჰქონდეთ ცუდი წელი, ფონდის მენეჯერები ასევე ვალდებულნი არიან დაიცვან გარკვეული ეკონომიკური გარემოში და, შესაბამისად, გაგრძელდეს სამი წლის ვადით, უკეთესია, ვიდრე სხვები. მაგალითად, ალბათ, ფონდის მენეჯერს აქვს მყარი კონსერვატიული საინვესტიციო ფილოსოფია, რომელიც უფრო ცუდად ეკონომიკურ პირობებში მივყავართ შედარებით უფრო ეფექტურ შედეგს, მაგრამ შედარებით დაბალშემოსავლიანობას კარგ ეკონომიკურ პირობებში. ფონდის შესრულება შეიძლება ძლიერი ან სუსტი იყოს, მაგრამ რა მოხდება მომდევნო 2 ან 3 წლის განმავლობაში?

იმის გათვალისწინებით, რომ ფონდის მართვის სტილის მოქმედება მოდის და ხელსაყრელია და ის ფაქტი, რომ საბაზრო პირობები მუდმივად იცვლება, გონივრულია ფონდის მენეჯერის უნარ-ჩვევების განსასაზღვრავად და, შესაბამისად, ერთობლივი ფონდის საქმიანობა, რომელიც ეძებს პერიოდს, ეკონომიკურ გარემოში. მაგალითად, ყველაზე მეტად ეკონომიკური ციკლი (სრული ციკლი, რომელიც შედგება როგორც რეცესიული და ზრდის პერიოდი) 5-დან 7 წლამდე ხანგრძლივობაა. მაგალითად, ყველაზე 5 წლიანი პერიოდის განმავლობაში, მინიმუმ 1 ან 2 წელია, როდესაც ეკონომიკა სუსტი იყო ან რეცესიაში და საფონდო ბაზრებზე უარყოფითად გამოეხმაურა. და ამავე 5 წლის განმავლობაში, სავარაუდოდ, მინიმუმ 2 ან 3 წელია, სადაც ეკონომიკა და ბაზრები დადებითია. თუ თქვენ ურთიერთდახმარების ფონდს განიხილავთ და მისი 5 წლიანი დაბრუნება კვლავაც მაღალია, ვიდრე მისი კატეგორიის უმრავლესობა, თქვენ გაქვთ ფონდში შემდგომი კვლევა.

გამოიყენეთ Weights ფონდის შესრულებით

ინვესტორებისთვის ხელმისაწვდომი ორმხრივი დაფინანსების საერთო ვადები მოიცავს 1-წლიანი, 3-წლიანი, 5-წლიანი და 10-წლიანი ბრუნვას. თუ თქვენ უფრო მეტად შეესაბამებოდეს მძიმე წონასწორობას (უფრო მეტ აქცენტს) ყველაზე ნაკლებად შესრულების პერიოდებსა და ნაკლებ წონასწორობას (ნაკლებად აქცენტი) ნაკლებად სათანადო შესრულების პერიოდებში, თქვენი თავმდაბალი ურთიერთდახმარების ფონდი გიდის, 5 წლით ყველაზე მძიმეა, რასაც მოჰყვება 10 წლიანი , შემდეგ 3 წლის და 1 წლის ბოლომდე. მაგალითად, თქვენ შეგიძლიათ შექმნათ საკუთარი შეფასების სისტემა, რომელიც ეფუძნება პროცენტული წონის მიხედვით. 4 წლიანი პერიოდის 30% წონა, 20% წონა 3 წლიანი პერიოდით და 10% წონა 1 წლიანი პერიოდისთვის. შემდეგ შეგიძლიათ გაამრავლოთ პროცენტული წონით თითოეული შესაბამისი დაბრუნების მიერ მოცემულ ვადები და საშუალოდ შეადგენს. ამის შემდეგ შეგიძლიათ ერთმანეთთან შედარება. მარტივი გზა ამის გაკეთება არის ერთ ერთი საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდის კვლევითი საიტები და თქვენი ძებნის საფუძველზე 5 წლის ბრუნდება, მაშინ შეხედეთ სხვა ბრუნდება ერთხელ თქვენ ი ზოგიერთი კარგი პოტენციალი. ეს წონით ან / და ძიების მეთოდს გულისხმობს, რომ თქვენ მიერ შერჩეულ საუკეთესო სახსრებს შეარჩევს შესრულება, რაც აძლიერებს მომავალ შესრულებას.

ნუ დაივიწყებთ მენეჯერის ვადის შესახებ

მენეჯერის ვადა უნდა გაანალიზდეს ერთდროულად ფონდის შესრულებით. გაითვალისწინეთ, რომ ძლიერი 5 წლის დაბრუნების, მაგალითად, არაფერი ნიშნავს იმ შემთხვევაში, თუ ფონდის მენეჯერი მართავდა მხოლოდ 1 წელი. ანალოგიურად, თუ 10 წლიანი წლიური შემოსავალი ნაკლებია, ვიდრე სხვა სახსრები კატეგორიაში, მაგრამ 3 წლის შესრულება კარგად გამოიყურება, შესაძლოა, ეს ფონდი განიხილოს, თუ მენეჯერის ხანგრძლივობა დაახლოებით 3 წელია. ეს იმიტომ, რომ ამჟამინდელი ფონდის მენეჯერი იღებს კრედიტს ძლიერი 3 წლიანი ბრუნვისთვის, მაგრამ არ იღებს სრული ბრალს მინიმუმ 10 წლიანი ბრუნვისთვის.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.