ისწავლეთ ურთიერთდახმარების ფონდების ანალიზი
ურთიერთდახმარების ფონდის სტატისტიკური ანალიზი არის მხოლოდ ის, რაც გვსურს - ფონდის რაოდენობრივი ასპექტების შესწავლის საშუალება ინვესტორის დასახმარებლად გაეცნოს მომავალი შედეგების შესახებ ნახვის წარსულის გაგებას.
დიახ, მომავალში არ არსებობს "გარანტია", მაგრამ ინვესტიცია არ არის გარანტიები - ეს არის გათვლილი რისკის აღება.
ურთიერთდახმარების ფონდების ანალიზი სტატისტიკური ღონისძიებებით
ფულადი სახსრების სტატისტიკური ანალიზი მოითხოვს რაოდენობრივი ზომების ფუნდამენტურ ცოდნას, როგორიცაა ბეტა, რ-კვადრატი, ალფა, შარპის თანაფარდობა, ხარჯების თანაფარდობა და საგადასახადო ხარჯების თანაფარდობა:
- ბეტა : ბეტა, ურთიერთდახმარების ფონდთან დაკავშირებით, წარმოადგენს მთლიანი ბაზრის შედარებით კონკრეტული ფონდის გადაადგილების ზომად (ups და downs). მინიშნება, ბაზარზე მოცემულია ბეტა 1.00. თუ ფონდის ბეტა 1.10 იქნება, ეს ფონდი 11% -იანი იქნება (1.10 10% -ით უფრო მაღალია, ვიდრე 1.00-ს), მაგრამ იგივე ფონდი 11% -ით შემცირდება, როდესაც ბაზარი 10% -ით შემცირდება.
- R- კვადრატი : მორნინგსტერის თქმით , "R- კვადრატი ასახავს ფონდის მოძრაობის პროცენტებს, რომელიც შეიძლება აიხსნას მის საორიენტაციო ინდექსში მოძრაობებით: R- კვადრატი 100-ის მიუთითებს, რომ ფონდის ყველა მოძრაობა შეიძლება აიხსნას მოძრაობებში ინდექსი. " თარგმანში, R- კვადრატი ხელს უწყობს ინვესტორს, თუ რამდენად შეესაბამება კონკრეტული ფონდი მოცემულ მაჩვენებელს. მაგალითად, თუ თქვენ უკვე გაქვთ S & P 500 ფონდი თქვენს პორტფოლიოში, თქვენ არ გვინდა კიდევ ერთი ფულადი ფონდის დაამატოთ 0.99 R- კვადრატი, რადგან ეს მიუთითებს S & P 500- ის 99% -ის კორელაციაში. შეესაბამება თქვენს პორტფელში S & P 500 ფონდის თითქმის იდენტურია. ეს არ არის დივერსიფიკაცია!
- ალფა : ეს არის ღონისძიება, რომელიც მოგცემთ იდეას, თუ რამდენად მნიშვნელოვანია ფონდის მენეჯერი დაამატოთ (ან სუბტროტრებით) ორმხრივი ფონდი. Alpha აძლევს მოლოდინს დაბრუნების ზემოთ (ან ქვემოთ) რა ბეტა პროგნოზირება. ბეტაში (ზემოთ) მაგალითის შემდეგ, თუ ბეტა 1.10 და ბაზარი 10% -ით აღემატება, ფონდი დადებითი ალფა, სავარაუდოდ, 11% -ზე მეტია (ბეტა წინასწარ განსაზღვრული თანხა). თქვენ გინდათ იპოვოთ თანხები დადებითი ალფა!
- Sharpe თანაფარდობა: გამოყენებით Sharpe თანაფარდობა, ინვესტორს შეუძლია მოიპოვოს მოლოდინი, თუ რამდენად კარგად დაბრუნების კონკრეტული ფონდი კომპენსირებას ინვესტორი რისკის. განათავსეთ უბრალოდ, უმაღლესი Sharpe თანაფარდობა, მით უკეთესი. მაგალითად, რისკი საშუალოდ ან საშუალოზე მაღალი რისკის დონის მისაღებად ხელსაყრელია, ხოლო შარპის თანაფარდობა ამ პოტენციურ შედეგს უზრუნველყოფს გათვლით პროგნოზებს.
- ხარჯების თანაფარდობა : ხშირად ხარჯები ყველაზე დაბალია, რაც საუკეთესოდ, განსაკუთრებით ხანმოკლე პერიოდებში (ანუ 10 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში), რადგან ხარჯები ტენდენციად იქცევა შესრულებაზე.
- საგადასახადო განაკვეთის თანაფარდობა : თუ თქვენ დაბეგვრას შეძლებთ ანგარიშსწორებით, თქვენ ფრთხილად იყავით ფულით საინვესტიციო სახსრები, რომლებიც შემოსავალს ქმნიან (ანუ დივიდენდები, კაპიტალური მოგების განაწილება), რომელიც შეიძლება დაიბეგროს. სხვა გადასახადები უდრის ქვედა ბრუნდება უკან, ინვესტორს.
შენიშვნა: ხარჯების თანაფარდობისა და საგადასახადო ხარჯების თანაფარდობის გარდა, ამ მუხლში ჩამოთვლილი რაოდენობრივი ზომები საუკეთესოდ გამოიყენება აქტიურად მართვადი ფონდების კვლევისთვის, არა ინდექსის სახსრებით.