მოდით გადადგას ნაბიჯი უკან და შეხედეთ როგორ ურთიერთდახმარების ფონდები სტრუქტურას
ურთიერთდახმარების სახსრები არის დაბლოკილი ნდობის ფონდის ან კორპორაციის სახეობა, რომელიც ინვესტირებას ახდენს სხვა აქტივებზე, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები (თუ მინუსით გასაგები გინდათ, შეგიძლიათ გაიგოთ, თუ როგორ ხდება ურთიერთდახმარების ფონდები სტრუქტურულად? ). თუმცა, აქციები , ობლიგაციები და ბევრი სხვა ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა REITs ვაჭრობა მთელი დღის განმავლობაში, როდესაც ბაზრები ღიაა. ჭკვიანი ინვესტორი შეძლებს ისარგებლოს ამ ორმხრივი ფონდის აქციების ყიდვის ან გაყიდვის გზით, რომელიც ჯერ კიდევ არ ასახულა ფლობად პორტფელში ცვლილებებისა და მათთვის უსამართლო უპირატესობის გათვალისწინებით.
ინვესტორებისთვის სწრაფი ბაზრის მოვაჭრეებისგან დაცვა, ორმხრივი ფონდის აქციები მხოლოდ დღეში ერთხელ ვაჭრობს. ეს თავს არიდებს ასეთ სიტუაციებს. 4:30 საათზე, აღმოსავლეთ სტანდარტული დრო, ურთიერთდახმარების ფონდის ფუძემდებლური პოზიციების ღირებულება დაემატება საბუღალტრო ფირმებს საფონდო ბაზრის დახურვის ფასისა და სხვა ბირჟებზე დაფუძნებით და გამოიყენება ყველა ფულადი სახსრების ღირებულების განსაზღვრისათვის.
ერთობლივი ფონდის ნებისმიერი ვალები ან ვალდებულებები, როგორიცაა მოკლევადიანი გაყიდვა , დაიბეგრება წმინდა აქტივების ღირებულების ან NAV- ის გამოთვლაზე, რადგან მას ხშირად უწოდებენ. საფონდო ბირჟები განაახლებს ურთიერთგაგების ფონდის აქციების ფასს, რათა აისახოს ამ ახალი NAV.
წმინდა აქტივების ღირებულება, ანუ ნავი, მართლაც მხოლოდ ფონდის მფლობელების დაფუძნებული ინვესტიციის დახურულ ცვეთებზე დაფუძნებული ურთიერთდახმარების ფონდის წმინდა ღირებულებით ან წიგნის ღირებულებით (აქტივების ვალდებულებები).
ეს არის ფასი, სადაც ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ ან გაყიდონ თავიანთი აქციები ყოველი სავაჭრო დღის ბოლოს. ურთიერთდახმარების ფონდი არ ასახავს შემოსულ კაპიტალურ მიღწევებს, რაც იმას ნიშნავს, რომ არასწორი პირობებით, თქვენ შეიძლება სხვა პირის საგადასახადო შეწირის გადახდაც კი დაეკისროთ იმ შემთხვევაშიც კი, თუ თქვენი აქციების დაკარგვა მოხდება.
ნებისმიერი ბრძანებები, რომ თქვენ განათავსოთ ყიდვა ან გაყიდოს ურთიერთდახმარების ფონდი აქციების აგრეგირებული და შემდეგ დასახლდა 4:30 საათზე, EST. მაგალითად, თუ ინდექსის ფონდის 1,000 აქციების გაყიდვა, 11:32 საათზე, თქვენ არ იცით, რომ თქვენ მიიღებთ იმ აქციებს, რომლებიც მიიღებთ მონაწილეებს, ან მიიღებთ თქვენს ფულს 4:30 საათამდე, რომ შუადღისას, როდესაც NAV არის გათვლილი . ეს არის მიზეზი, რომ თქვენ არასოდეს არ იხილავთ ტრადიციული ურთიერთდახმარების ფასებს სავაჭრო დღის განმავლობაში.
ტრადიციული ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, გაცვლა-გაცვლადი სახსრები ან ETFs , მთელი დღის განმავლობაში ვაჭრობა და შედეგად, აქციების ფასი შეიძლება იყოს პრემიუმ, პარიტეტულ ან ფასდაკლებით NAV- ისთვის. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ შეიძლება გადაიხადოთ მეტი ან ნაკლები ფონდის ძირითადი ფასიანი ქაღალდების ღირებულება. ისტორიულად, დახურული ფულადი სახსრები ივაჭრება ფასდაკლებით, ზოგიერთ შემთხვევაში, მნიშვნელოვანი ფასდაკლებით, წმინდა აქტივების ღირებულებას.
რა წმინდა აქტივების ღირებულება ვერ გეტყვით
წმინდა აქტივი ღირებულება არ ითვალისწინებს ხანდახან მნიშვნელოვან არარეალიზებულ კაპიტალს, რომელიც ხანდახან აშენდა ხანდაზმული ურთიერთდახმარების ფონდის ან ინდექსის ფონდის ფარგლებში.
წმინდა აქტივების ღირებულება ვერ გეტყვით, თუ ფუძემდებლური საბალანსო ღირებულების რეალური ღირებულება გონივრულია თუ არა; მაგალითად, dot-com ბუმის დროს, შეიძლებოდა შეიძინო ფონდის დაფარვა მისი წმინდა აქტივების ღირებულებას და კვლავ გაკოტრების სავარაუდო ბიზნესისთვის გაუსაძლის ფასების ზრდის კოეფიციენტები .
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია საინვესტიციო მიზნების, რისკის ტოლერანტობის ან რაიმე კონკრეტული ინვესტორის ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.