ყველაზე ფართოდ გამოიყენება საერთაშორისო საორიენტაციო ინდექსი
ამ სტატიაში ჩვენ შევხედავთ ინდექსის ისტორიას, სადაც ინფორმაციის მოძიება და ინვესტორებისთვის მნიშვნელოვანი ყურადღება ექცევა.
MSCI EAFE ისტორია
აკრონიმი MSCI დგას Morgan Stanley Capital International- ის ფინანსური ინსტიტუტი, რომელიც უზრუნველყოფს წილობრივ, ფიქსირებულ შემოსავალსა და ჰეჯეს ფონდის საფონდო ინდექსებს და პორტფელის ანალიზის ინსტრუმენტებს. როგორც ეს ყველაზე პოპულარული საერთაშორისო ინდექსია, EAFE იკავებს ევროპას , "ავსტრალიასა" (ავსტრალია და ახალი ზელანდია) და შორეული აღმოსავლეთის ქვეყნები და მოიცავს იმ ბაზრებზე წილებს. სხვა პოპულარული MSCI ინდექსები მოიცავს MSCI BRIC (დაფარავს ბრაზილია, რუსეთი, ინდოეთი და ჩინეთი) და MSCI World (დაფარავს მთელი მსოფლიო).
ინდექსი თავდაპირველად შეიქმნა 1969 წელს მორგან სტენლი კაპიტალ ინტერნეშენალმა, რომელიც უმრავლესობას ეკუთვნის საინვესტიციო ბანკის მორგან სტენლი. როგორც უძველესი საერთაშორისო ინდექსი, EAFE ფართოდ გამოიყენება საინვესტიციო მენეჯმენტში, როგორც უცხოური ურთიერთდახმარების სახსრებისა და საპენსიო ანგარიშების შეფასების სტანდარტი. ამ სახსრების მენეჯერები შეადარებენ საკუთარ საქმიანობას MSCI EAFE- ს, რათა განსაზღვრონ თუ არა ისინი კლიენტებს ღირებულებას.
MSCI EAFE- ს უპირატესობები
EAFE- ს S & P 500- ის მსგავსია ის, რომ ეს არის უკონტროლო კალათა, რომელიც უცხოურ ბაზრებს ფართო სპექტრს სთავაზობს დაბალ ფასად. არსებობს მთელი რიგი ინდექსის სახსრები, რომლებიც მიზნად ისახავს EAFE- ის შესრულებას; iShares EAFE- ის გაცვლა-მოვაჭრე ფონდი ( ETF ) ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული ვარიანტია.
ბარსელონას გლობალური ინვესტორები მართავენ ამ ფონდს, რომელიც ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე ახდენს სიმბოლოს EFA- ს ქვეშ და ფართოდ არის ხელმისაწვდომი ყველა ინვესტორს.
EAFE- ის ინდექსი ასევე იწვევს ნაკლებად არასტაბილურობას ვიდრე განვითარებად ბაზრებზე, როგორიცაა BRICs, რაც იმას ნიშნავს, რომ ეს შეიძლება იყოს უსაფრთხო ვარიანტი ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ საერთაშორისოდ დივერსიფიცირებას. ორმხრივი სახსრებისა და ETF- ის გამოყენებით, ინვესტორებს შეუძლიათ ამ ბაზრებზე მარტივი ექსპოზიციის მიღება და პორტფელის დივერსიფიკაცია.
MSCI EAFE- ს ნაკლოვანებები
მიუხედავად იმისა, რომ EAFE არის კარგი ამოსავალი წერტილი, მას აქვს რამდენიმე ხარვეზები. რაც მთავარია, ინდექსში არ შეინიშნება სწრაფად განვითარებადი ბაზრის ქვეყნები, როგორიცაა ბრაზილია, რუსეთი, ინდოეთი და ჩინეთი. მიუხედავად იმისა, რომ ამ ბაზრებმა ბოლო წლებში განვითარებული ბაზრები გაუსწრეს, ისინი ისტორიულად ინვესტორებისთვის ძლიერი ზრდაა. ეს ეკონომიკა შეიძლება უფრო მნიშვნელოვანი გახდეს მომდევნო წლებში, როგორც განვითარებულ ქვეყნებში უფრო მზარდი ზრდაა.
ასევე მნიშვნელოვანია იმის გათვალისწინება, რომ EAFE შეწონილია ბაზრის კაპიტალიზაციის მიხედვით. ეს იმას ნიშნავს, რომ ყველაზე მსხვილი და ყველაზე მზარდი საფონდო ბაზრების მქონე ქვეყნები, როგორიცაა იაპონია და გაერთიანებული სამეფო, ყოველთვის ექნებათ EAFE- ში ყველაზე დიდი ნათესავი წონა, მიუხედავად საინვესტიციო პერსპექტივებისა.
ანალოგიურად, მცირე საფონდო ბირჟებზე ქვეყნებს ნაკლები გავლენა ექნებათ, მაშინაც კი, თუ ისინი შთამბეჭდავი ბრუნდება.
სად უნდა მოძებნოთ ინფორმაცია MSCI EAFE- ზე
MSCI- ის ვებ-გვერდზე ხელმისაწვდომია EAFE- ის და სხვა მრავალი გლობალური მაჩვენებლების შესრულების მონაცემები. ეს მონაცემები მოიცავს ტოპ ჰოლდინგებს, სექტორულ წონასწორობას, ქვეყნის წონასწორობას და სხვა მონაცემებს, რომლებიც საერთაშორისო ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ იმისათვის, რომ მათი პორტფელი სწორად დივერსიფიცირებული იყოს. გარდა ამისა, ინვესტორებს შეუძლიათ იპოვონ ინფორმაცია შეფასების მეტრიკისა და სხვა საფუძვლების შესახებ, ასევე რისკ-თვისებები, რომლებიც მნიშვნელოვანია პორტფელის მშენებლობისას.
ინვესტირება MSCI EAFE- ში
MSCI EAFE- ის ინდექსზე ფოკუსირებული ბევრი გაცვლითი ფულადი სახსრები (ETFs) არსებობს. ინვესტორები, რომლებიც ეძებენ ექს-ამერიკულ ბაზრებზე ფართო სპექტრს, შეუძლიათ განიხილონ ეს ფონდები, რათა დაამყარონ თავიანთი პორტფელების საერთაშორისო დივერსიფიკაცია.
ზოგიერთი პოპულარული MSCI EAFE ETFs მოიცავს:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE მცირე Cap ETF (SCZ)
ინვესტორებმა უნდა განიხილონ ხარჯების კოეფიციენტები, ლიკვიდურობა და ამ ფონდების სხვა მახასიათებლები მათში ინვესტირების დაწყებამდე.
ძირითადი Takeaway ქულები
- MSCI EAFE არის საფონდო ბირჟის ინდექსი, რომელიც მოიცავს ევროპის, ავსტრალიის, ახალ ზელანდიასა და შორეულ აღმოსავლეთის ქვეყნებს.
- MSCI დგას მორგან სტენლი კაპიტალ ინტერნეშენალში, საფინანსო ინსტიტუტი, რომელიც ფოკუსირებულია საფონდო ბაზრის ინდექსებზე და EAFE წარმოადგენს ევროპის, ავსტრალიასა და შორეულ აღმოსავლეთს.
- MSCI EAFE არის უძველესი საერთაშორისო საფონდო ბირჟის ინდექსი, რომელმაც ის გახადა ყველაზე პოპულარული ბენჩმარკი მრავალი საერთაშორისო ფონდისთვის.
- MSCI EAFE- სთან ასოცირებული ბევრი უპირატესობა და უარყოფითი მხარეა, რომ ინვესტორები ყურადღებით უნდა განიხილონ.
- ინვესტორებს MSCI- ის ვებსაიტის შესახებ ინფორმაციის მოძიება შეუძლიათ MSCI- ის ვებსაიტზე, მათ შორის მონაცემებს, რომელთაც შეუძლიათ დივერსიფიკაციის შეფასება.