მოძებნეთ საუკეთესო ფონდები შენთვის სრული დატკეპნით
ჩატვირთვა vs არ დატვირთვის ფონდები
მჯერა, რომ ეს არ არის კარგი არგუმენტები ორივე მხარეს დატვირთვის ფონდები vs არ დატვირთვის სახსრების დებატები. მათთვის არაა 100% -იანი იტვირთება ტვირთის გადატვირთვისას, ისინი ფულადი სახსრების შეძენისა და რეალიზაციისათვის გადასახდელი საფასურია.
ფულადი აქციების შესყიდვისას დატვირთული ტვირთი ეწოდება ფრონტ-ტვირთი ტვირთს და ორმხრივი ფონდის გაყიდვის ბრალდებით ეწოდება უკანა ტვირთის დატვირთვა ან კონტინგენტის გადავადებული გაყიდვების გადასახადი (CDSC). ფონდების, რომ პასუხისმგებელი ტვირთის ზოგადად მოხსენიებული, როგორც "დატვირთვის სახსრები" და ფონდები, რომლებიც არ დააკისროს დატვირთვები ეწოდება "არ დატვირთვის სახსრები."
თავდაპირველად, შეიძლება ფიქრობთ, რომ არ დატვირთული სახსრები საუკეთესო გზაა ინვესტორებისთვის, მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის. დატვირთული სახსრების ყიდვის მიზეზი იგივეა, რაც პირველ რიგში იწვევს ტვირთის დატვირთვას - მრჩეველს ან საბროკეროს, რომელმაც დააფინანსა ფონდი კვლევა, გააკეთა რეკომენდაცია, გაიყიდა თქვენ ფონდი და შემდეგ მოათავსეთ ვაჭრობა შესყიდვისთვის.
ამიტომ საუკეთესო მიზეზია, რომ შეიძინოს დატვირთვის სახსრები იმიტომ, რომ თქვენ იყენებთ კომისიის დაფუძნებული მრჩეველი, რომელიც გიჩვენებთ ღირებულებას რჩევებით. მიუხედავად იმისა, რომ შესაძლებელი იქნება დატვირთვის სახსრების შეძენა ფორმალური კლიენტ-ბროკერის გარეშე, არ არსებობს კარგი მიზეზი, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც არსებობს უამრავი მაღალი ხარისხის დატვირთვის სახსრები.
ქვედა ხაზი: ზოგადად, ნებისმიერი ინვესტორი, რომელიც აკეთებს საკუთარ კვლევას, აკეთებს საკუთარ საინვესტიციო გადაწყვეტილებებს, და საკუთარი შესყიდვების ან გაყიდვების ურთიერთდახმარების ფონდის აქციების არ უნდა შეიძინოთ დატვირთვის სახსრები .
აქტიურად მართვადი წინააღმდეგობა-მართვადი (ინდექსის) ფონდები
რას ნიშნავს ხალხი, როდესაც ამბობენ "აქტიური" ან "პასიური" საინვესტიციო სტრატეგიებთან მიმართებაში?
აქტიურად მოქმედებენ ორმხრივი სახსრები პასიურად მართვადი ფულით?
აქტიური საინვესტიციო სტრატეგია არის ის, რაც "ბაზრის ცემის" აშკარა ან დაფარული მიზნებია. მარტივი თვალსაზრისით, სიტყვა აქტიური ნიშნავს იმას, რომ ინვესტორი შეეცდება აირჩიოს საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები, რომლებსაც შეუძლია უფრო ფართო ბაზრის ინდექსის, როგორიცაა S & P 500.
აქტიურად მოქმედი ფულადი სახსრების პორტფელის მენეჯერები ხშირად ექნებათ მიზნის მისაღწევად სამიზნე ნიშნულიდან. ინვესტორები, რომლებიც ყიდულობენ ამ თანხებს, იდეალურად იზიარებენ იმავე მიზანს, რაც საშუალოზე მაღალი შემოსავლების მიღებას შეძლებს.
უპირატესობა აქტიურად მართვადი სახსრებისათვის ეფუძნება იმ დაშვებას, რომ პორტფელის მენეჯერმა აქტიურად გააშუქოს ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც გაიზრდება სამიზნე მაჩვენებლით. იმის გამო, რომ არ არსებობს მოთხოვნები, რომ იგივე ფასიანი ქაღალდების შემოწმება, როგორც საორიენტაციო მაჩვენებელი, მიგვაჩნია, რომ პორტფელის მენეჯერი შეძენას ან გამართავს ფასიან ქაღალდებს, რომლებსაც შეეძლებათ ინდექსის ინფორმირება და თავიდან აიცილონ ან გაყიდონ ისინი, რომლებიც მოსალოდნელია.
პასიური საინვესტიციო სტრატეგია შეიძლება აღწერილი იყოს იდეით, რომ "თუ ვერ დაამარცხებთ" em, შეუერთდით "em". აქტიური ინვესტიცია განსხვავდება პასიური ინვესტიციებისგან, რომელიც ხშირად გამოიყენებს i ndex სახსრებისა და ETF- ის გამოყენებას, შეესაბამება ინდექსს, ვიდრე სცემეს.
დროთა განმავლობაში, პასიური სტრატეგია ხშირად აქტიურად ახდენს აქტიურ სტრატეგიას.
ეს დიდწილად განაპირობებს იმ ფაქტს, რომ აქტიური ინვესტიციები მოითხოვს უფრო მეტ დროს, ფინანსურ რესურსებსა და საბაზრო რისკს. შედეგად, ხარჯები, როგორც წესი, გადანაწილება დროთა განმავლობაში დაბრუნდება და დასძენს, რომ რისკი ზრდის სამიზნე მაჩვენებელს. აქედან გამომდინარე, ბაზრის ცემის მცდელობის გამო ინვესტორს შეუძლია შეამციროს რისკის დაკარგვა იმის გამო, რომ ცუდი განაჩენი ან ცუდი დრო.
ამ პასიური ბუნების გამო, ინდექსის სახსრებს აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები და მმართველი რისკი (ფონდის მენეჯერის მიერ განხორციელებული შეცდომების გამო ცუდი შესრულება). აქედან გამომდინარე, პასიურად მართვადი სახსრების ძირითადი უპირატესობა ისაა, რომ ინვესტორები დარწმუნებულნი არიან, რომ ისინი არასდროს გაუარესდებიან ბაზარზე.
თუ პასიურად მოახერხა მარშრუტის წასვლა, თქვენ გაქვთ არჩევანის გაკეთება ინდექსის ურთიერთდახმარების სახსრები ან გაცვლითი სავაჭრო ფონდები ( ETFs ) ან შეგიძლიათ გამოიყენოთ ორივე.
განსხვავებებთან შედარებით, აქ არის მსგავსების სწრაფი რეზიუმე: ორივე არის პასიური ინვესტიციები (თუმცა ზოგიერთი ETF- ი აქტიურად არის მოქნილი), რაც ასახავს ძირითადი მაჩვენებლის შესრულებას, როგორიცაა S & P 500; ორივე მათგანს აქვს უკიდურესად დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები შედარებით აქტიურად მართული სახსრებით; და ორივე შეიძლება იყოს გონივრული საინვესტიციო ტიპები დივერსიფიკაციისა და პორტფელის მშენებლობისათვის.
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ETFs, როგორც წესი, დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე ინდექსის სახსრები. ეს, თეორიულად შეუძლია ინვესტორისთვის ინდექსის თანხების სანაცვლოდ უმნიშვნელო ზღვარი. თუმცა, ETF- ს შეიძლება ჰქონდეს უმაღლესი სავაჭრო ხარჯები. მაგალითად, ვთქვათ, თქვენ გაქვთ საბანკო ანგარიშზე Vanguard Investments . თუ გსურთ ვაჭრობის ETF- ის ვაჭრობა, თქვენ გადაიხდით სავაჭრო მოსაკრებლის გადახდაზე დაახლოებით $ 7.00, ხოლო Vanguard Index- ის ინდექსში იგივე მაჩვენებელს შეიძლება ჰქონდეს გარიგების საკომისიო ან საკომისიო. აქედან გამომდინარე, თუ თქვენ აკეთებთ ხშირ გარიგებებს ან პერიოდულ შენატანებს, როგორიცაა თქვენი საინვესტიციო ანგარიშზე ყოველთვიური დეპოზიტები, ETF- ის სავაჭრო ხარჯები დროთა განმავლობაში სულ პორტფელის დაბრუნებას გამოიწვევს.
დანარჩენი განსხვავებები ინდექსის სახსრებისა და ETF- ს შორის შეიძლება განიხილებოდეს ერთი ძირითადი განსხვავების ასპექტები: ინდექსის ფონდები ერთობლივი სახსრებია და ETF- ი ივაჭრება, როგორც აქციები. რას ნიშნავს ეს? მაგალითად, მოდით ვთქვათ, გსურთ ფულის ყიდვა ან გაყიდვა. ფასი, რომლის ყიდვა ან გაყიდვა ნამდვილად არ არის ფასი; ეს არის ფასიანი ფასიანი ქაღალდების წმინდა აქტივების ღირებულება (NAV) და თქვენ ვაჭრობის დღის ბოლოს ვაჭრობის NAV- ში ვაჭრობთ. აქედან გამომდინარე, თუ საფონდო ფასები იზრდება ან დაეცემა დღის განმავლობაში, თქვენ არ გაქვთ კონტროლი სავაჭრო აღსრულების დრო. უკეთესი თუ უარესი, თქვენ მიიღებთ იმას, რაც მიიღებთ დღის ბოლოს.
ამის საპირისპიროდ, ETF- ის სავაჭრო ინტრა-დღე. ეს შეიძლება იყოს უპირატესობა, თუ შეძლებთ ისარგებლოს ფასების მოძრაობებზე, რომლებიც მოხდება დღის განმავლობაში. ძირითადი სიტყვა აქ არის IF . მაგალითად, თუ ფიქრობთ, რომ ბაზარი დღითიდღე უფრო მაღალია და გისურვებთ ამ ტენდენციის გამოყენებას, შეგიძლიათ შეიძინოთ ETF- ის სავაჭრო დღიდან და შეძენილი მისი პოზიტიური მოძრაობა. ზოგიერთ დღეს ბაზარზე შეიძლება გადავიდეს უფრო მაღალი ან ნაკლები, როგორც 1.00% ან მეტი. ეს წარმოადგენს ორივე რისკსა და შესაძლებლობას, რაც დამოკიდებულია თქვენი სიზუსტით ტენდენციის პროგნოზირებაში.
ETF- ების ვაჭრობის შესაძლო ასპექტის ნაწილია ის, რასაც ეწოდება "გავრცელება", რომელიც განსხვავდება სატენდერო წინადადებისა და უსაფრთხოების ფასი. თუმცა, უბრალოდ რომ ვთქვათ, აქ ყველაზე დიდი რისკია ETF- ი, რომელიც არ არის ფართოდ გავრცელებული, სადაც ვრცელდება ფართო და არა ხელსაყრელი ინდივიდუალური ინვესტორები. ამიტომ გამოიყურებოდეს ფართოდ მოვაჭრეების ინდექსის ETFs, როგორიცაა iShares Core S & P 500 ინდექსი (IVV) და სიფრთხილით მოვეკიდოთ ნიშა სფეროებში, როგორიცაა ვიწროდ მოვაჭრე სექტორის სახსრები და ქვეყნის სახსრები.
საბოლოო განსხვავება ETF- ს აქვს მათი საფონდო-მსგავსი სავაჭრო ასპექტის მიმართ, არის საფონდო შეკვეთების განთავსება , რაც დაეხმარება დღეში ვაჭრობის ზოგიერთი ქცევითი და ფასების რისკს. მაგალითად, ლიმიტის მიზნით, ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს ფასი, სადაც ვაჭრობა შესრულებულია. გაჩერების ორდერით, ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს ფასზე არსებული ფასი და არ დაუშვას დანაკარგი ქვემოთ შერჩეული ფასი. ინვესტორებს არ აქვთ ამ ტიპის მოქნილი კონტროლი ურთიერთდახმარების სახით.
სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი vs S & P 500 ინდექსი
დივერსიფიცირებული საფონდო ინდექსის ფონდების შერჩევისას, ყველაზე ინვესტორები იყენებენ მთლიანი საფონდო ინდექსის ფონდს ან S & P 500 ინდექსის ფონდს. რა განსხვავებაა? დავიწყოთ სულ საფონდო თანხები.
იმ შემთხვევაში, თუ ინვესტორებს შეუძლიათ დაბნეული და / ან შეცდომები გააკეთონ, ის არის, რომ მრავალი საერთო საფონდო ბირჟის ინდექსი იყენებს Wilshire 5000 ინდექსი ან რასელ 3000 ინდექსს, როგორც ნიშნული. დეპოზიტორი, "მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსი" შეიძლება შეცდომაში შეიყვანოს. ორივე Wilshire 5000 ინდექსი და რასელ 3000 ინდექსი მოიცავს ფართო სპექტრის აქციებს, მაგრამ ორივე ძირითადად ან მთლიანად შედგება დიდი კაპიტალიზაციის აქციებისგან, რაც მათ აქვთ მაღალი კორელაცია ( R- კვადრატი ) S & P 500 ინდექსზე . ეს იმიტომ ხდება, რომ მთლიანი ფულადი სახსრები "შეფუთულია", რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი უფრო მეტად არიან კონცენტრირებული მსხვილი ქუდების მქონე აქციებში.
უფრო მარტივ პირობებში, მთლიანი საფონდო ბირჟის ფონდი ნამდვილად არ არის ინვესტირებული "მთლიანი საფონდო ბაზარზე" ლიტერატურული თვალსაზრისით. უკეთესი დესიფიკატორი იქნება "ფართო მსხვილი კაპიტალის ინდექსი". ბევრი ინვესტორი შეცდომას ყიდულობს მთლიანი საფონდო ბირჟის ყიდვის მცდელობაზე ფიქრობს, რომ მათ აქვთ დიდი მოცულობის აქციების დივერსიფიცირებული ნაზავი, ერთ საფონდო შუა რიცხვებში კაპიტალური აქციები და მცირე კაპიტალური აქციები. ეს არ არის სიმართლე.
როგორც სახელი გულისხმობს, S & P 500 ინდექსის სახსრები S & P 500 ინდექსშია განთავსებული იგივე აქციები (დაახლოებით 500 Holdings). ეს არის 500 უმსხვილესი აქციების ბაზრის კაპიტალიზაცია .
რომელია საუკეთესო? სულ ფულადი სახსრების ბაზარი, თეორიულად, შეიძლება ცოტა ხნით მეტი დროით S & P 500 ინდექსის სახსრები ჰქონდეს, ვინაიდან მთლიანი საფონდო ინდექსის საშუალო წილი და მცირე კაპიტალური აქციები სავარაუდოდ საშუალოზე მაღალია, ვიდრე გრძელვადიან პერსპექტივაში აქციები. თუმცა, პოტენციური დამატებითი დაბრუნების არ არის სავარაუდოდ მნიშვნელოვანია. აქედან გამომდინარე, ამ ინდექსის ფონდის ტიპებს შეუძლია გააკეთოს შესანიშნავი არჩევანი, როგორც ძირითად საფონდო ჰოლდინგი.
ღირებულება ფონდები vs ზრდის ფონდები
ღირებულების საფონდო თანხები უკეთესად აისახება ზრდის საფონდო ფონდებზე გარკვეულ ბაზრებზე და ეკონომიკურ გარემოში და ზრდის საფონდო თანხების ხარჯები უკეთესად აფასებს სხვების ღირებულებას.
თუმცა, არ არსებობს ეჭვი, რომ ორივე ბანაკის მიმდევარი - ღირებულება და ზრდის მიზნები - იბრძვის იმავე შედეგის მისაღწევად - საუკეთესო ჯამში ინვესტორისთვის დაბრუნება. პოლიტიკურ იდეოლოგიებს შორის განსხვავებაა, ორივე მხარეს იგივე შედეგი სურს, მაგრამ ისინი უბრალოდ არ ეთანხმებიან იმ შედეგს, რაც ამ შედეგის მისაღწევად (და ხშირად ისინი ამტკიცებენ თავიანთ მხარეს, როგორც პოლიტიკოსები)!
აქ არის ღირებულებები და ზრდა საფუძვლები:
- ღირებულების მარაგის ფულადი სახსრები პირველ რიგში ინვესტირების ღირებულების აქციებში ინვესტირებას ახდენს, რომლებიც ინვესტორს მიაჩნიათ, რომ ფასები, რომლებიც დაბალია იმ შემოსავალთან ან სხვა ფუნდამენტურ ღირებულებებთან მიმართებაში. ინვესტორები მიიჩნევენ, რომ საუკეთესო ბრუნდება უფრო მაღალ შემოსავალთან დაკავშირებით, სხვა საკითხებთან ერთად იპოვოთ ფასდაკლებით გაყიდვის აქციები; მათ უნდათ დაბალი P / E კოეფიციენტები და მაღალი დივიდენდის შემოსავალი.
- ზრდის საფონდო ფულადი სახსრები პირველ რიგში ინვესტიციების ზრდად აქციებს, რომლებიც წარმოადგენენ იმ კომპანიების აქციებს, რომლებიც სავარაუდოდ იზრდება მთლიანი საფონდო ბირჟასთან შედარებით. ზრდადი ინვესტორები მიიჩნევენ, რომ საუკეთესო ბრუნვა უფრო მაღალ ბრუნვას შორის, სხვათა შორის, არის ძლიერი ფარდობითი იმპულსის მქონე აქციები; მათ უნდათ მაღალი შემოსავლების ზრდის ტემპები და პატარა არ დივიდენდები.
მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღირებულების აქციების მთლიანი დაბრუნება მოიცავს როგორც კაპიტალის მოგებას, ისე საფონდო ფასსა და დივიდენდებში, ხოლო ზრდის საფონდო ინვესტორები მხოლოდ კაპიტალის მოგებას (ფასების შეფასებას) უნდა დაეყრდნონ, რადგან ზრდადი აქციები ხშირად არ იწარმოება დივიდენდებიან. განსხვავებული სიტყვებით, ინვესტორების ღირებულება გარკვეულ "საიმედო" მადლიერებას ისახავს, რადგან დივიდენდები საკმაოდ საიმედოა, ხოლო ინვესტორთა ზრდის ტენდენცია, როგორც წესი, უფრო მყიფეა (უფრო მკვეთრად გამოხატული ზარალი).
გარდა ამისა, ინვესტორმა უნდა აღინიშნოს, რომ ბუნების მიხედვით, ბანკები და სადაზღვევო კომპანიები, ფინანსური მაჩვენებლები საშუალო ღირებულების ურთიერთდახმარების ფონდის უფრო დიდი ნაწილია, ვიდრე საშუალო ზრდის ურთიერთდახმარების ფონდი. ეს oversize ექსპოზიციის შეიძლება მეტი ბაზრის რისკის, ვიდრე ზრდის აქციების დროს recessions. მაგალითად, დიდი დეპრესიისა და 2007 წლის და 2008 წლის დიდი რეცესიის დროს ფინანსური აქციები ბევრად უფრო დიდი დანაკარგები აღმოჩნდა, ვიდრე ნებისმიერ სხვა სექტორზე.
ქვედა ხაზი ისაა, რომ ძნელია ბაზრის დროით გაზრდის ღირებულება ან ზრდა იმ შემთხვევაში, როდესაც ერთი სხვა გამოსავალია. საუკეთესო ინვესტორებისთვის უკეთესი იდეაა ისარგებლოს ინდექსი ფონდი, როგორიცაა ერთ-ერთი საუკეთესო S & P 500 ინდექსის სახსრები , რომელიც აერთიანებს ორივე ღირებულებას და ზრდას.
აშშ საფონდო ფონდები vs ევროპის საფონდო ფონდები
შეერთებულ შტატებს ეჭვი არ ეპარება, რომ მსოფლიოში ყველაზე ძლიერი ეკონომიკა და ევროპის ქვეყნები გაერთიანდებიან იმისთვის, რომ ჩამოყალიბდეს ყველაზე ძველი ეკონომიკა მსოფლიოში.
ევროპის საფონდო არის საერთაშორისო საფონდო ქვეკატეგორია, რომელიც ზოგადად ეხება პორფელებს, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ ევროპის რეგიონის უფრო დიდ და განვითარებულ ბაზრებზე, როგორიცაა დიდი ბრიტანეთი, გერმანია, საფრანგეთი, შვეიცარია და ნიდერლანდები.
დღეს გლობალური ეკონომიკა, განსაკუთრებით განვითარებული ბაზრები, ურთიერთდაკავშირებულია და მთელს ძირითად საბაზრო მაჩვენებებში საფონდო ფასები ზოგადად კორელადაა. მაგალითად, ეს არ არის საერთო თანამედროვე გლობალურ გარემოში აშშ-სა და ევროპისათვის, რომ მნიშვნელოვანი ბაზრის კორექცია ან მდგრადი შემცირება, ხოლო მეორე სარგებლობენ ხარი ბაზარზე.
აშშ-ს აქციები ისტორიულად საშუალო წლიურ შემოსავლებზე უფრო მაღალია და ისინი უფრო დაბალი საშუალო ხარჯები აქვთ, ვიდრე ევროპული აქციები. ევროპული აქციების ყველაზე საუკეთესო დაბრუნებაა, მაგრამ ყველაზე დაბალი უარესი დაბრუნება, რაც მიუთითებს უფრო მეტ არასტაბილურობას (და უფრო მაღალ იკვებება ბაზრის რისკი).
ქვედა ხაზი: თუ მომავალი წარსულში მსგავსია, ევროპული აქციები აშშ-ს აქციებზე და რისკის მაღალ დონეს მიაღწევს. შესაბამისად, ჯილდო არ არის რისკის გამართლება და ინვესტორი შეიძლება უკეთესი იყოს აშშ-ს აქციების გამოყენებით და სხვა საინვესტიციო ტიპების დივერსიფიკაციით, როგორიცაა ბონდის სახსრები ან სექტორები , რომლებიც S & P 500- ს დაბალი კორელაციით სარგებლობენ.
ახლა, რომ ძირითადი საფონდო და საფონდო ფონდის ტიპები უკვე დაფარული, მოდით დასრულდება შორის განსხვავებები ობლიგაციები და ობლიგაციების ორმხრივი სახსრები.
ობლიგაციები, როგორც წესი, იკავებს ბონდის ინვესტორს, სანამ ვადის გასვლამდე. ინვესტორი მიიღებს საპროცენტო განაკვეთით (ფიქსირებული შემოსავლის) განსაზღვრულ ვადას, როგორიცაა 3 თვე, 1 წელი, 5 წელი, 10 წელი ან 20 წელი ან მეტი. ობლიგაციის ფასი შეიძლება იცვლებოდეს მაშინ, როდესაც ინვესტორს აქვს ბონდი, მაგრამ ინვესტორს შეუძლია მისი თავდაპირველი საინვესტიციო (ძირითადი) 100% მიიღოს ვადის გასვლის მომენტში.
აქედან გამომდინარე, არ არსებობს "დაკარგვა" პრინციპული, ვიდრე ინვესტორს აქვს ბონდის დაფარვის ვადის გასვლამდე (და, სავარაუდოდ, გაუთვალისწინებელია, რადგან უკიდურესი პირობების გამო, როგორიცაა გაკოტრების).
ბონდის ერთობლივი სახსრები არიან ურთიერთდახმარებული სახსრები, რომლებიც ობლიგაციებში ჩადებენ ინვესტიციას. სხვა სადაზღვევო სახსრების მსგავსად, ურთიერთდახმარების სახსრებია ისეთი კალათები, როგორიცაა ათეულობით ან ასობით ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდი (ამ შემთხვევაში, ობლიგაციები). ბონდის ფონდის მენეჯერი ან მენეჯერების გუნდი შეისწავლიან ფიქსირებული შემოსავლის ბაზრებს საუკეთესო ობლიგაციებისათვის, რომელიც დაფუძნებულია ბონდის საერთო ფონდის საერთო მიზნის მიხედვით. მენეჯერი (ებ) ის შემდეგ შეიძენს და გაყიდავს ობლიგაციებს ეკონომიკურ და საბაზრო საქმიანობაზე. მენეჯერები ასევე უნდა გაყიდონ ფულადი სახსრები ინვესტორთა გამოსყიდვის (გამოსავლის) დაკმაყოფილების მიზნით. ამ მიზეზით, ბონდის ფონდის მენეჯერები იშვიათად იკავებენ ობლიგაციებს ვადის გასვლამდე.
როგორც ადრე ვთქვი, ინდივიდუალური ობლიგაციები არ კარგავს ღირებულებას, სანამ ბონდის ემიტენტი არ იცვლება (გაკოტრების გამო, მაგალითად) და ობლიგაციების ინვესტორს აქვს დაფარვა ვადის გასვლამდე. თუმცა, ბონდის ურთიერთდახმარების ფონდმა შეიძლება მოიპოვოს ან დაკარგოს ღირებულება, რომელიც გამოხატულია როგორც Net Asset Value - NAV , რადგან ფონდის მენეჯერები ხშირად ყიდულობენ ფსონების დაფარვას ფონდის დაფარამდე.
აქედან გამომდინარე, ბონდის სახსრები შეიძლება დაკარგოს ღირებულება . ეს შესაძლოა, ყველაზე მნიშვნელოვანი განსხვავებაა ინვესტორებისთვის, რათა აღინიშნოს ობლიგაციები vs ბონდების ურთიერთდამოკიდებულება.
ზოგადად, ინვესტორებს, რომლებიც არ არიან კომფორტული საყურადღებოდ მერყეობის თვალსაზრისით, შეიძლება უპირატესობდეს ობლიგაციები ორმხრივი ფულადი სახსრებით. მიუხედავად იმისა, რომ ობლიგაციების უმრავლესობამ ვერ ხედავს მნიშვნელოვან ან ხშირი ფასების შემცირებას, კონსერვატიული ინვესტორი არ შეიძლება იყოს კომფორტული, მაგრამ რამდენიმე წლის განმავლობაში სტაბილური მოგება მათი ბონდის ფონდში, რასაც მოჰყვება ერთი წლით დაკარგვა.
თუმცა, საშუალო ინვესტორს არ აქვს დრო, ინტერესი ან რესურსი ინდივიდუალური ობლიგაციების შესასწავლად, რათა განსაზღვროს მათი საინვესტიციო მიზნებისთვის ვარგისიანობა. და ამდენი სხვადასხვა სახის ობლიგაციებით, გადაწყვეტილების მიღება შეიძლება გადაჭარბებული აღმოჩნდეს და შეცდომები შეიძლება გაკეთდეს სწრაფად.
მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს მრავალი სახის ობლიგაციების დაფინანსება , ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს ობლიგაციების დივერსიფიცირებული ნაზავი დაბალი ღირებულების ინდექსის ფონდთან ერთად, როგორიცაა ვანგარდარდ სულ Bond Market Index (VBMFX) და დაარწმუნა საშუალო გრძელვადიანი ბრუნვები და შემოსავალი შედარებით დაბალი არასტაბილურობით.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.