რომელია საუკეთესო: არ დატვირთვის ფონდები ან დატვირთვის ფონდები?
რა არის ურთიერთდახმარების ფონდი?
ორმხრივი ფონდის დატვირთვა არის საკომისიო ფონდის შესყიდვის ან გაყიდვის საფასური. ფულადი აქციების შესყიდვისას დატვირთული ტვირთი ეწოდება ფრონტ-ტვირთი ტვირთს და ორმხრივი ფონდის გაყიდვის ბრალდებით ეწოდება უკანა ტვირთის დატვირთვა ან კონტინგენტის გადავადებული გაყიდვების გადასახადი (CDSC). ფონდების, რომ პასუხისმგებელი ტვირთის ზოგადად მოხსენიებული, როგორც "დატვირთვის სახსრები" და ფონდები, რომლებიც არ დააკისროს დატვირთვები ეწოდება "არ დატვირთვის სახსრები."
თქვენ თვითონ აკეთებთ თუ მრჩეველს იყენებ?
პირველი კითხვა, რომელიც კითხვას არ იძლევა დატვირთვის ფონდის დებატებში დაუსვას, არის თუ არა ინვესტირება ან გამოიყენოთ მრჩეველი . მას შემდეგ, რაც დატვირთვა მიდის გადახდის ანაზღაურებას ან / და მომსახურების ურთიერთდახმარების ფონდის ოპერაციების, თქვენ უნდა გადაწყვიტოს, თუ გსურთ ყველა კვლევა და ვაჭრობის საკუთარ თავს ან თუ გნებავთ მრჩეველი ან საბროკერო გავაკეთოთ თქვენთვის. უნარ-ჩვევები და ცოდნა ნაკლებია ვიდრე ინვესტიციების სამყაროში. ეს იმას ნიშნავს, რომ უაღრესად მცოდნე მრჩეველი შეუძლია პორტფელის გაფრქვევის გადაწყვეტილებებს, თუ ისინი ახდენენ გავლენას ან მოტივირებულს გაუმაძღრობით ან შიშებით.
ყველაზე საინვესტიციო მრჩევლები და ბროკერები ისეთივე მგრძნობიარეა, როგორიც ემოციები და ცუდი განაჩენი, რაც შეიძლება გრძელვადიან პერსპექტივაში გამოიწვიოს, როგორც საშუალოდ, ისე როგორც საკუთარ თავს. თუმცა, კარგი მრჩეველი ლოგიკურად უყურებს თქვენს ფულს და დაეხმარება ობიექტური საგზაო რუკის ჩამოყალიბებას, რათა მიაღწიოთ თქვენს მომავალ ფინანსურ მიზნებს თქვენი ცხოვრების დღევანდელ ცხოვრებაში.
რამდენად ღირს ეს ღირს?
დატვირთვის ფონდის შესყიდვის მიზეზები
რატომ იყიდეთ დატვირთვის ფონდი? თავდაპირველად, შეიძლება ფიქრობთ, რომ არ დატვირთული სახსრები საუკეთესო გზაა ინვესტორებისთვის, მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის. დატვირთული თანხების ყიდვის მიზეზი იგივეა, რაც პირველ რიგში არსებობს მიზეზები - მრჩევლის ან ბროკერის გადახდა, რომელმაც განახორციელა ფონდის კვლევა, გააკეთა რეკომენდაცია, გაიყიდა თქვენ ფონდი და შემდეგ მოათავსეთ ვაჭრობა შესყიდვისთვის. თუმცა, არავითარი საფუძველი არ არსებობს, გარდა იმ შემთხვევებისა, როდესაც არ არსებობს რაიმე მნიშვნელობა, გარდა ურთიერთდახმარების ფონდისა.
ზოგიერთი მრჩეველი და ბროკერი გადახდილია კომისიების მეშვეობით და გადახდის ეს წყარო იგულისხმება ინვესტორის მომხმარებელთან ან კლიენტთან მიმართებაში. მიუხედავად იმისა, რომ შესაძლებელი იქნება დატვირთვის თანხის ყიდვა ფორმალური კლიენტების ბროკერის გარეშე, არ არსებობს ამის საფუძველი.
ქვედა ხაზი: ზოგადად, ნებისმიერი ინვესტორი, რომელიც აკეთებს საკუთარ კვლევას, აკეთებს საკუთარ საინვესტიციო გადაწყვეტილებებს, და საკუთარი შესყიდვების ან გაყიდვების ურთიერთდახმარების ფონდის აქციების არ უნდა შეიძინოთ დატვირთვის სახსრები .
რატომ არ შეიძინოთ დატვირთვის ფონდი?
რატომ არ შეიძინოთ დატვირთვის ფონდი? უკვე იცით, რომ თქვენ არ უნდა იყიდოთ არაფულადი სახსრები, თუ არ იყენებთ მრჩეველს. მაგრამ რა არის სხვა მიზეზები, რომ არ დატვირთული ურთიერთდახმარების სახსრები?
ალბათ, საუკეთესო მიზეზია ის, რომ ხარჯები მინიმუმამდე გაზარდოს.
უმეტეს შემთხვევაში, არტვირთვის სახსრები დაბალი საშუალო ხარჯების კოეფიციენტებია, ვიდრე დატვირთვის სახსრები და ქვედა ხარჯები ზოგადად თარგმნიან მაღალ შემოსავალს. ეს იმიტომ ხდება, რომ ფულადი სახსრების პორტფელის მართვის ხარჯები უშუალოდ ფონდის მთლიანი შემოსავლებისგან მოდის.
მაგალითად, თუ ურთიერთდახმარების ფონდს აქვს გადასახადებისა და ხარჯების ანაზღაურების 10.00% -იანი დაბრუნების და ფონდის საერთო ხარჯების კოეფიციენტი 1.00%, ინვესტორის რეალური დაბრუნების ღირებულებაა 9.00%. ახლა წარმოიდგინეთ, რომ თქვენ შეიძინა საშუალოდ მსხვილი კაპიტალური საფონდო ფონდი, რომელსაც შეიძლება ჰქონდეს ხარჯების თანაფარდობა 1.25%. ინვესტორს ადვილად შეუძლია მოიძიოს არა-დატვირთვის ფონდი ხარჯების თანაფარდობით 0.75% ან ნაკლები. ეს არსებითად 0.50% დაბრუნების წელიწადში უპირატესობაა დატვირთვის ფონზე. დროთა განმავლობაში, ეს შეიძლება ითქვას, რომ ათასი დოლარის დანაზოგისა და ინვესტორისთვის შეღავათიანი ინტერესი არ დატვირთვის ფონდის გამოყენებით.
12b-1 საკომისიო დაფინანსების არარსებობა
12b-1 მოსაკრებელი არის საკომისიო თანხით, რომელიც ჩვეულებრივ გამოიყენება მარკეტინგის, განაწილების და მომსახურების ხარჯების გადახდაზე და გადაეცემა ბროკერს. ფინანსური ინდუსტრიის რეგულირების ორგანო (FINRA) საშუალებას აძლევს ფულადი სახსრების ხარჯვას ყოველწლიურად 1.00%, როგორც 12b-1 საფასური.
ჭეშმარიტი დატვირთვის ფონდი არ დააკისროს 12b-1 საფასურს, ხოლო ასეთი საკომისიო გადასახადების მაქსიმალურ ტიპურ კლასებს შორისაა კლასი B თანხები (უკან დატვირთვის სახსრები) და კლასი C აქციები ("დონის დატვირთვის" სახსრები).
თუმცა, არსებობს დრო, როდესაც ფონდი არ დაერიცხავს რაიმე სახის დატვირთვას, მაგრამ მაინც 12b-1 საფასურის გადახდას. ეს წილი კლასებში შედის დატვირთული ვადიანი ფონდები და კლასის R აქციები .
რომელია საუკეთესო, არ დატვირთვა ან ჩატვირთვა?
უნდა გამოიყენოთ არ დატვირთული სახსრები ან დატვირთული ფულადი სახსრები ? ეს არის ცოტა ვაშლი და ფორთოხალი შედარება. თუმცა, არტვირთვის სახსრები ზოგადად დაბალია საშუალო ხარჯების კოეფიციენტი, ვიდრე დატვირთული ვადიანი თანხები. ქვედა ხარჯები ხშირად ითარგმნება ინვესტორზე, განსაკუთრებით გრძელვადიან პერსპექტივაში. აქედან გამომდინარე, არ იტვირთება, ვიდრე დატვირთვის შემცირებული სახსრები, როგორც მინიმუმ, ქვედა ხარჯების თვალსაზრისით, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მაღალი შემოსავლები.
ჭეშმარიტი არტვირთვის ფონდი არ იბეგრება ნებისმიერი დატვირთვისა და მას არ აქვს რაიმე საფასური, როგორიცაა 12b-1 გადასახადი, რომელიც შეიძლება ჩანდეს ინვესტორზე. თუმცა, დატვირთული ფულადი სახსრები ხშირად იხდის 12b-1 გადასახადს. ამ გზით მრჩეველი ან საბროკერო, რომელიც იღებს კომისიის მიერ გადახდილი თანხის გადახდის გარეშე, მაინც აიღებს ფულს. როგორ აკეთებენ ამას? ისინი ამოიღონ (გაათავისუფლონ) დატვირთვა, მაგრამ შეინახეთ 12b-1 საფასური. ამდენად, დატვირთული მოგების სახსრები შეიძლება გასწავლონ, როგორც თქვენ იღებთ კარგ გარიგებას, მაგრამ თქვენ უნდა გააკეთოთ თქვენი კვლევა და დარწმუნდით, რომ თქვენ არ ყიდულობთ ფონდს მაღალი 12b-1 გადასახადით.
ფონდის სახელების დასასრულს "LW" იდენტიფიცირებულია ორმხრივი დაფინანსება. ამის საპირისპიროდ, არ დატვირთვის სახსრებს არ აქვს წერილი ან წერილი, როგორიცაა A, B, C, D, R, ან LW ფონდის სახელით, რომელიც მიუთითებს წილის კლასს.
გაეცნობიან ურთიერთდახმარების ფონდის გაზიარების კლასი ტიპებს
რომელია თქვენთვის საუკეთესო კლასის კლასი ? ზოგჯერ თქვენ ნახავთ ერთობლივ ფონდს, რომელიც შეესაბამება თქვენს მოთხოვნილებებს, მაგრამ არ შეიძლება იყოს არტვირთვისა და დატვირთვის ფონდი. არსებობს სხვადასხვა სახის ურთიერთდახმარების ფონდის წილი, რომელთაგან თითოეულს საკუთარი უპირატესობები და ნაკლოვანებები აქვს, რომელთა უმრავლესობაც ხარჯების დაფინანსებაა. პირდაპირი გაზიარების წილი კლასების, შეგიძლიათ მოისმინოთ სტატია, რომელი ურთიერთდახმარების ფონდის გაზიარების კლასი საუკეთესოა? მაგრამ ახლა, აქ არის გარკვეული ძირითადი რაოდენობა საფუძვლებს წილი კლასის ტიპები.
- კლასი A აქციების ზოგადად აქვს წინა ბოლომდე გაყიდვების ბრალდებით (იტვირთება). საინვესტიციო კონსულტანტის ან სხვა ფინანსური პროფესიონალის მომსახურებისთვის გადახდილი გადასახადი, რომელიც ხშირად არის 5.00% და შეიძლება იყოს უფრო მაღალი. აქციების შეძენისას დატვირთვა დატვირთვაა. მაგალითად, თუ თქვენ შეიძენთ $ 10,000 ერთობლივი ფონდის კლასი A აქციების, და "დატვირთვა" არის 5.00%, მაშინ იხდით $ 500 როგორც კომისია და თქვენ სულ $ 9,500 ინვესტიცია ფონდი. აქციები საუკეთესოა ინვესტორებისთვის, რომლებიც აპირებენ უფრო დიდი დოლარის ღირებულების ინვესტირებას და აქციების ყიდვას იშვიათად. იმ შემთხვევაში, თუ შეძენის თანხა მაღალია, შეგიძლიათ ისარგებლოს "breakpoint ფასდაკლება". დარწმუნდით, რომ ამ ფასდაკლებების დატვირთვაზე დაყრდნობით, თუ თქვენ აპირებთ ფონდის დამატებითი აქციების შეძენას (ან ფონდში არსებული ფულადი სახსრები).
- კლასი B აქციების წილი კლასი სახსრების, რომ არ შეასრულოს წინა ბოლომდე გაყიდვების ბრალდებით, არამედ დააკისროს კონტინგენტის გადავადებული გაყიდვების ბრალდებით (CDSC) ან "უკან ბოლოს დატვირთვა." კლასი B აქციების ასევე უფრო მაღალია 12b-1 გადასახადი, ვიდრე სხვა ურთიერთდახმარების ფონდის წილი კლასები. მაგალითად, თუ ინვესტორი ყიდულობს ურთიერთდახმარების ფონდს B ჯგუფის აქციებს, ისინი არ შემოიფარგლება ფრონტის საბოლოო დატვირთვაზე, მაგრამ ამის ნაცვლად ინვესტორს აქვეყნებს უკანასკნელი დატვირთვის გადახდა, თუ ინვესტორი აქვეყნებს გაცემულ პერიოდს, მაგალითად, 7 წლის განმავლობაში მათი წილის გამოსყიდვა 6% -მდე შეიძლება. კლასი B აქციები საბოლოოდ გაცვლიან კლასს A აქციების შვიდი ან რვა წლის შემდეგ. აქედან გამომდინარე, ისინი შეიძლება საუკეთესო იყოს ინვესტორებისთვის, რომლებსაც არ აქვთ საკმარისი ინვესტიცია იმისათვის, რომ მიიღონ მონაწილეობა გაცვლითი დონის შესახებ, მაგრამ აპირებენ B აქციების ჩატარებას რამდენიმე წლის ან მეტი.
- კლასი C იზიარებს ყოველწლიურად "დონის დატვირთვას", რაც, როგორც წესი, 1.00% -ია და ეს ხარჯები არასდროს მიდის, რის შედეგადაც C- ის ურთიერთდახმარების სახსრები ყველაზე ძვირია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ხანგრძლივი დროის განმავლობაში ინვესტირებას ახდენენ. აქედან გამომდინარე, ზოგადად, გამოიყენეთ C აქციები მოკლევადიანი (3 წელზე ნაკლები) და იყენებთ აქციების გრძელვადიან (8 წელზე მეტი), განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ შეგიძლიათ მიიღოთ შესვენება ფრონტის დატვირთვისთვის შესყიდვა. კლასი B აქციები საბოლოოდ გაცვლიან კლასს A აქციების შვიდი ან რვა წლის შემდეგ.
- კლასი D აქციები ხშირად არ ჰქონია უნაზღაურ თანხებს, რომ ისინი არიან ურთიერთდახმარების ფონდის წილი კლასი, რომელიც შეიქმნა როგორც ტრადიციული და უფრო ხშირი წილი ალტერნატივად, B წილი და C ფულადი სახსრები, დატვირთვის ან დონის დატვირთვის შესაბამისად.
- მრჩეველი აქციები მხოლოდ საინვესტიციო კონსულტანტის მეშვეობითაა შესაძლებელი, აქედან გამომდინარე, "ავადმყოფობა" ამ თანხების ფენების სახსრების შემდეგ. ეს თანხები, როგორც წესი, დატვირთვისაგან შემდგარი, მაგრამ 12b-1 საფასურია 0.50% -მდე. თუ საინვესტიციო კონსულტანტთან ან სხვა ფინანსურ პროფესიონალთან ერთად ვმუშაობთ, სადაზღვევო აქციები შეიძლება იყოს საუკეთესო ვარიანტი, რადგან ხარჯები ხშირად უფრო დაბალია, ვიდრე B აქციები ან C აქციები.
- ინსტიტუციონალური კლასის სახსრები (aka "Inst", კლასი I, კლასი X ან კლასი Y) ზოგადად ხელმისაწვდომია მხოლოდ ინსტიტუციონალური ინვესტორებისთვის მინიმალური საინვესტიციო თანხით $ 25,000 ან მეტი. ზოგიერთ შემთხვევაში, როდესაც ინვესტორებს ფულის ერთობლიობა, როგორიცაა 401 (ლ) გეგმები, შესვენებები შეიძლება დაკმაყოფილდეს ინსტიტუციონალური წილის კლასის სახსრების გამოყენებაზე, რაც, როგორც წესი, უფრო დაბალი ხარჯების კოეფიციენტია, ვიდრე სხვა წილი.
- რ აქციებს არ აქვთ დატვირთვა, მაგრამ მათ აქვთ 12b-1 საფასური, რომელიც ჩვეულებრივ მერყეობს 0.25% -დან 0.50% -მდე. თუ თქვენი 401 (კვ) მხოლოდ R- ის კლასის ფულადი სახსრებს უზრუნველყოფს, თქვენი ხარჯები შეიძლება უფრო მაღალი იყოს, ვიდრე საინვესტიციო არჩევანი შედის იმავე ფონდის არარსებობის დატვირთვის ან დატვირთული ვერსიით.
ინდექსი ფონდები და არა დატვირთვები
უმრავლესობა გააკეთეთ- ის ტიპის ინდექსის სახსრების გამოყენება და არაფულადი სახსრები იმავე ფუნდამენტური მიზეზით - მაღალი ხარისხის, იაფი ხარჯების მქონე სახსრების პორტფელის აშენება. თუმცა, ზოგიერთი ინვესტორი არ უნდა იცოდეს, რომ ზოგიერთი ინდექსის სახსრები იტვირთება.
ეს არასდროს არ უნდა იყოს ხაზგასმული საკმარისი, რომ ინვესტორები არასდროს უნდა ინვესტირებას ინდექსის ფონდში დატვირთვა ! ინდექსის ინვესტიციის ძალიან დანიშნულებაა პარალელურად შეესაბამებოდეს საორიენტაციო მაჩვენებლების შესრულებას. თუ დატვირთვაა, გაყიდვების საფასურის ხარჯზე დაამარცხა დაბალშემოსავლიანი მიდგომის მიზანი პასიური საინვესტიციო სტრატეგიის წარმატებისთვის.
აქტიურად მართული სახსრები ფსიქიკურად მართვადი ფონდების წინააღმდეგ
აქტიურად მოახერხა დატვირთვის დაფარვის თანხები ? უპირატესობა აქტიურად მართვადი სახსრებისათვის ეფუძნება იმ დაშვებას, რომ პორტფელის მენეჯერმა აქტიურად გააშუქოს ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც გაიზრდება სამიზნე მაჩვენებლით. იმის გამო, რომ არ არსებობს მოთხოვნები, რომ იგივე ფასიანი ქაღალდების შემოწმება, როგორც საორიენტაციო მაჩვენებელი, მიგვაჩნია, რომ პორტფელის მენეჯერი შეძენას ან გამართავს ფასიან ქაღალდებს, რომლებსაც შეეძლებათ ინდექსის ინფორმირება და თავიდან აიცილონ ან გაყიდონ ისინი, რომლებიც მოსალოდნელია.
აქედან გამომდინარე, თუ არსებობს უფრო მაღალი შემოსავლების მიღების შანსი, ვიდრე პასიური საინვესტიციო სტრატეგიის მიღწევა, ინვესტორი შეიძლება ფიქრობს, რომ დატვირთვის გადახდა ღირს. თუმცა, დატვირთვა ეფექტურად შეამცირებს ინვესტორის საერთო დაბრუნებას, რამაც შეიძლება ირონიულად შეამციროს სამიზნე ნიშნული ან ინდექსი ცემის შანსები.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.