Ინდექსის ფონდები და ეფექტური ბაზარი

როდესაც ინდექსის ფონდები ყველაზე მეტად (და ნაკლებად) აღიქმება

თუ გსურთ საინვესტიციო იდეა ინდექსის სახსრებით, მაგრამ მაინც გვინდა გამოვხატოთ შესრულება ან იპოვოთ ბრძენი, მაგრამ კონკურენტუნარიანი ზღვარი, როგორც ინვესტორი, საინვესტიციო სტრატეგიაა თქვენთვის.

ინდექსის ფონდები მუშაობენ საუკეთესო მსხვილ კაპიტალზე

თუ გაეცნობით რაციონალური ბაზრის ჰიპოთეზა (EMH) , თქვენ იცით, რომ ეს არსებითად აცხადებს, რომ ყველა ცნობილი ინფორმაცია საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების შესახებ, როგორიცაა აქციები, უკვე ფასდება იმ ფასიანი ქაღალდების ფასებში.

ამდენად, ანალიზის არც ერთი ოდენობა ინვესტორს საშუალებას მისცემს, სხვა ინვესტორებზე უარი თქვას. ეს არის ერთ-ერთი უმთავრესი მიზეზი, რის გამოც ინვესტორები ინვესტორთა სახსრების ინვესტირებას ახდენენ . ეს არის "თუ ვერ სცემეს" em შეუერთდება "em" ფილოსოფია.

მაგრამ რა მოხდება, თუ ზოგიერთი ინფორმაცია არ არის ისეთი ფართოდ ცნობილი, როგორც სხვა სფეროებში, როგორც სხვა სფეროებში? ეს იმას არ ნიშნავს, რომ ბაზრის ზოგიერთი სფერო ნაკლებად "ეფექტურია" ვიდრე სხვები? თუ ასეა, ის აზრი უნდა იყოს, რომ ეფექტიანი ტერიტორიების ინდექსის ფონდის გამოყენება და აქტიურად მართვადი ფონდი ნაკლებად ეფექტურ ტერიტორიებზე - საუკეთესო მსოფლიოს ორივე ქვეყანას, თუ გნებავთ.

თქვენ არ გჭირდებათ საფონდო ანალიტიკოსი ან ორმხრივი ფონდის მენეჯერი, რომ იცოდნენ, რომ ზოგიერთი საჯაროდ მოვაჭრე კომპანიების შესახებ ინფორმაცია უფრო ხელმისაწვდომი და, შესაბამისად, უფრო ფართოდ ცნობილია, ვიდრე სხვები. მაგალითად, ყველაზე ფინანსური მედიის გაშუქებაა მსხვილი კაპიტალიზაციის კომპანიები, როგორიცაა Wal-Mart, Apple და Pfizer. მაგრამ რაც შეეხება მცირე კაპიტალს და უცხოურ აქციებს?

უმრავლესობა მსხვილფეხა რქოსანი ფონდის მენეჯერები ვერ სცემენ საუკეთესო S & P 500 ინდექსის სახსრებს დიდი ხნის განმავლობაში, რადგან არსებობს უფრო მეტი ინფორმაცია, ვიდრე უფრო მსხვილი კომპანიები, ვიდრე პატარა. აქედან გამომდინარე, უფრო მეტი ძალისხმევა ხდება კვლევისა და შედარებით ბაზრის რისკის სახით, რათა უფრო ფართო ბაზრის ინდექსების გამოსწორება.

ეს ასევე ზრდის ხარჯებს, რაც კიდევ უფრო გაუჭირდება კონკურენციას იაფი ინდექსის სახსრებით.

აქტიური ფონდების ინდექსის ფონდების კომბინირება

პორტფელის აშენების კარგი საშუალებაა, რომ ხელი შეუწყოს აქტიური ინვესტიციების ინდექსაციის სიბრძნის კომბინირებას, გამოიყენოს ერთ- ერთი საუკეთესო S & P 500 ინდექსის სახსრები მსხვილი კაპიტალის გამოყოფას და აქტიურად მართვადი სახსრების დარჩენილი ნაწილი.

მაგალითად, კარგი სტრატეგიული მოდელი დაიცვას Core- სა და სატელიტური პორტფელის დიზაინით, სადაც ინდექსის ფონდი არის "ბირთვი" დაახლოებით 30-დან 40% -მდე და მცირე მოცულობის საფონდო, უცხოური საფონდო , ბონდის ურთიერთდახმარების ფონდი ზოგიერთი სექტორის ფონდები პორტფელის გასავრცელებლად. ამ სტრატეგიაში, თქვენ დააკმაყოფილებთ თქვენს დამოკიდებულებას რაციონალური ბაზრის ჰიპოთეზაზე, არამედ შენი შემცვლელი ეგო, რომელსაც სურს დამატებითი მონაცემი. საუკეთესო ყველა თქვენ შეძლებთ შეწყვიტოს შეცვლის დიდი cap საფონდო თანხების ყოველ რამდენიმე წლის განმავლობაში, როდესაც ისინი დაიწყება დაკარგვის S & P 500!

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.