რა არის ურთიერთდახმარების ფონდის სტილი და რატომ არის ეს?
ურთიერთდახმარების ფონდის სტილი: საბაზრო კაპიტალიზაცია - აქციები
საფონდო თანხები პირველად კლასიფიცირებულია სტილის მიხედვით საშუალო საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით (ბიზნესის ზომა ან კორპორაცია, რომელიც თანაბარია აქციების რაოდენობის მიხედვით):
- მსხვილი კაპიტალური საფონდო ფონდები მსხვილი საბაზრო კაპიტალიზაციის მქონე კორპორაციების აქციებში ჩადებენ, როგორც წესი, უფრო მაღალია, ვიდრე $ 10 მილიარდი. ეს კომპანიები იმდენად დიდია, რომ თქვენ სავარაუდოდ გსმენიათ მათ, ან შეგიძლიათ მათ შეძლონ საქონლისა და მომსახურების შესყიდვაც კი. ზოგიერთი მსხვილი საფონდო სახელი მოიცავს Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer და Bank of America.
- Mid-cap საფონდო ფონდები ინვესტიციებს იყენებენ შუა რიცხვებში ზომის კაპიტალიზაციის კორპორაციებში, როგორც წესი, 2 მილიარდი დოლარიდან 10 მილიარდი დოლარამდე. ბევრი კორპორაციის სახელები შეიძლება აღიარონ, როგორიცაა ჰარლი დევიდსონი და Netflix, მაგრამ სხვები არ შეიძლება იყოს საერთო საყოფაცხოვრებო სახელები.
- მცირე საფონდო ფონდები ინვესტირებას მცირე ზომის კაპიტალიზაციის კორპორაციებში, ჩვეულებრივ 500 მილიონ დოლარს და 2 მილიარდ დოლარს შორის. მცირე კაპიტალიზაცია მოიხსენიება როგორც "მიკრო-ქუდი" აქციები.
ურთიერთდახმარების ფონდის სტილი: საინვესტიციო ობიექტი - აქციები
საფონდო ფონდები შემდეგი კატეგორიებით განისაზღვრება მათი მიზნის მიხედვით, რაც პირველ რიგში გაიყოფა ზრდის, ღირებულების ან ბრენდების მიზნებს:
- ზრდის საფონდო ფონდები ინვესტიციების ზრდაში ინვესტიციების ჩადებას, რომლებიც წარმოადგენენ იმ კომპანიების აქციებს, რომლებიც, სავარაუდოდ, უფრო სწრაფად გაიზრდება, ვიდრე ბაზრის საშუალო მაჩვენებელი.
- ღირებულების საფონდო ფონდები ინვესტირების ღირებულების აქციებში ინვესტირებას ახდენენ, რომლებიც ინვესტორს ან ურთიერთდახმარების ფონდის მმართველს მიაჩნიათ, რომ ფასები ბაზარზე ფასზე ნაკლებია. ღირებულების საფონდო ფონდები ხშირად უწოდებენ დივიდენდი ურთიერთდახმარების ფონდებს, რადგან ინვესტორებისთვის დივიდენდების საფასურის გადახდა ჩვეულებრივ გადაიხდის, ხოლო ტიპიური ზრდადი ინვესტორისთვის დივიდენდების გადახდა არ ხდება, რადგან კორპორაცია განაპირობებს კორპორაციის შემდგომი ზრდის დივიდენდებს.
- შეავსეთ საფონდო ფონდები ინვესტიციების ზრდისა და ღირებულების აქციების შესაქმნელად.
ურთიერთდახმარების ფონდის სტილი: ბონდის ფონდის დაფარვა
ბონდის ფონდის სტილი დაყოფილია ორ ძირითად კატეგორიად - ვადიანი და საკრედიტო ხარისხი:
ასევე გამოხატულია ობლიგაციების ხანგრძლივობად, დაფარვის ხანგრძლივობა შეიძლება ითქვას დროში , რაც შეიძლება თავისუფლად და მარტივად ითარგმნოს ობლიგაციების ტერმინის წლების რაოდენობაზე. ურთიერთდახმარების ფონდს შეუძლია ათობით ან ასობით ობლიგაციების გამართვა და დაფარვის ვადა ჩვეულებრივ გამოხატავს ურთიერთდახმარების ფონდში ჩატარებული ობლიგაციების საშუალო ხანგრძლივობას.
- მოკლევადიანი ბონდის სახსრები, ძირითადად, ობლიგაციებში ინვესტირებას ახორციელებს, რომლებსაც აქვთ 4 წელზე ნაკლები ვადის დაფარვა. მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრების ქვეკატეგორია არის ულტრა მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები, რომელიც, როგორც წესი, ერთ წელზე ნაკლები ვადის მქონე ბანკებში ინვესტირებას განახორციელებს. კონსერვატორულ ინვესტორებს ტენდენცია უყვართ მოკლევადიანი ობლიგაციები, რადგან მათ აქვთ დაბალი საპროცენტო განაკვეთი მგრძნობელობა . თუმცა, მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები ქვედა ფარდობითი საშუალო მაჩვენებელია, ვიდრე შუალედური და გრძელვადიანი ობლიგაციების სახსრები.
- შუალედური ტერმინი ბონდის სახსრები პირველ რიგში ინვესტირებას ობლიგაციებს, რომლებსაც აქვთ დაფარვა საშუალოდ 4 და 10 წლამდე. ეს ბონდის სახსრები გონივრულ საპროცენტო განაკვეთის რისკის კომბინაციას სთავაზობს, რის გამოც ბევრი ინვესტორი ობლიგაციების ძირითადი კატეგორიაა: ეკონომიკური პირობები ძნელია პროგნოზირება. აქედან გამომდინარე, ინვესტორს შეუძლია "ღობეზე" გაატაროს რისკი, რომელიც ინვესტიციებს ახორციელებს შუალედური ვადიანი ბონდის სახსრებით. თუ, მაგალითად, საპროცენტო განაკვეთები იზრდება, ბონდის ფასები დაეცემა. უფრო გრძელვადიანობა ან ხანგრძლივობა, უფრო მეტ-ობლიგაციურ ფასებს მერყეობს (საპროცენტო განაკვეთების საპირისპირო მიმართულებით). მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები უკეთესად აისახება საპროცენტო განაკვეთების ზრდის პირობებში, მაგრამ გრძელვადიანი ობლიგაციების სახსრები უკეთ შეასრულებს საპროცენტო განაკვეთის გარემოში. საშუალოვადიანი ობლიგაციების სახსრები იპოვის მისაღები შუალედს.
- გრძელვადიანი ბონდის სახსრები, ძირითადად, ობლიგაციებში ინვესტირებას, რომლებსაც აქვთ 10 წელზე მეტი ვადიანი ფული . ამდენად, ამ ობლიგაციების სახსრებს დიდი საპროცენტო რისკი აქვს როდესაც საპროცენტო განაკვეთები მოსალოდნელია, რომ გრძელვადიანი ობლიგაციები არის ინვესტორის საუკეთესო ფსონი უმაღლესი ფარდობითი ბრუნვებისთვის, მოკლე და საშუალოვადიანი ობლიგაციების სახსრებით. საპირისპირო სიმართლეა, რომ იზრდება საპროცენტო განაკვეთის გარემოში (გრძელვადიანი ობლიგაციების ფასები უფრო სწრაფი დაფარვით გაიზრდება და, სავარაუდოდ, გამოიწვევს უარყოფით ანაზღაურებას გრძელვადიანი ბონდის ფონდის ინვესტორისთვის).
ურთიერთდახმარების ფონდის სტილი: ბონდის ფონდის საკრედიტო ხარისხი
ეს ფართო კატეგორიზაცია ასახავს ემიტენტის საბაზო ინვესტორებს დაფარვის შესაძლებლობას. თქვენ შეგიძლიათ წარმოიდგინოთ საკრედიტო ხარისხი, როგორც კომპანიის ან ქვეყნის საკრედიტო ანგარიშით. ანგარიში გამოითვლება რეიტინგის მიხედვით, რომელიც გამოიმუშავებს რეიტინგების სააგენტოს, როგორიცაა "Standard & Poor's", "AAA" მასშტაბის უმაღლეს საკრედიტო ხარისხზე "D" - ზე.
დაბალი საკრედიტო ხარისხის ობლიგაციები, როგორც წესი, იდენტიფიცირებულია, როგორც მაღალი სარგებელი ან "ნაგავსაყრელის" ობლიგაციები, იმის გამო, რომ უფრო მაღალი რისკის (და, შესაბამისად, მაღალი შემოსავლები, რომლებიც კომპენსირებას ახდენენ ბონდის ინვესტორებთან დაკავშირებულ რისკებთან დაკავშირებული).
ასევე იხილეთ: მორნინგსტარტ სტილი ყუთი
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.