რა უნდა იცოდეთ ურთიერთდახმარების ფონდის შესახებ?
ინვესტორები ეძებს შემოსავალს ჭკვიანი უნდა ვისწავლოთ საფუძვლები ანალიზის სარგებელი ურთიერთდახმარების ფონდი. ამ სტატიაში ჩვენ იჭრება ორმხრივი ფონდის შემოსავლების ფუნდამენტებზე და ადვილად გასაგებია შემოსავალი.
რა არის ტრეინინგის თორმეტი თვე (TTM) სარგებელი?
ორმხრივი ფონდის TTM სარგებელი ეხება შემოსავლების პროცენტს, რომელიც ბოლო 12 თვის განმავლობაში ინვესტორებისთვის დაბრუნდა.
TTM არის აკრონიმი გულისხმობდა "გადმოკიდული თორმეტი თვის განმავლობაში."
იგი გამოითვლება ფონდების პორტფელში არსებული აქციების საშუალო წონით (ე.ი. აქციების, ობლიგაციები ან სხვა სახსრები) მიღებით. შედარებით, კონკრეტული ფონდის ფუძემდებლური აქციების სარგებელი გამოითვლება დივიდენდების მთლიანი დოლარის ოდენობით გამყოფი ხაზის აქციების მიერ აქციონერთა შემოსავალზე გადახდილი თანხით.
TTM Yield უზრუნველყოფს ბოლო დროს ისტორიაში ურთიერთდახმარების ფონდის საშუალო დივიდენდის და საპროცენტო payouts ინვესტორებს. მაგალითად, თუ თქვენ გაანალიზებთ ფონდს და ხედავთ, რომ ეს არის TTM Yield არის 3.00%, ეს იქნებოდა 3000 აშშ დოლარის ოდენობის ინვესტორი, რომელიც წინა წლის განმავლობაში 100,000 აშშ დოლარის ოდენობის საინვესტიციო თანხით იყო გადახდილი. თუმცა მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ TTM Yield უნდა ჩაითვალოს ხარჯთაღრიცხვაზე, რადგან ის არ შეიძლება წარმოადგენდეს კონკრეტული ინვესტორის მიერ მიღებული შემოსავლის ფაქტს.
ასევე, როგორც წარსულში შესრულებით, გასული წლის განმავლობაში დაფინანსებული შემოსავალი არ არის გარანტია იმისა, რომ ის მომდევნო 12 თვის განმავლობაში იმავე თანხას გამოიღებს.
რა არის 30 დღიანი SEC სარგებელი?
ორმხრივი ფონდის 30-დღიანი SEC Yield ეხება გაანგარიშებას, რომელიც ეფუძნება 30 დღიან პერიოდს, რომელიც მთავრდება წინა თვის ბოლო დღეს. სარგებლის ფიგურა ასახავს იმ პერიოდში დივიდენდებს და საპროცენტო სარგებელს, რომელიც დაფინანსების ხარჯების გამოქვითვის შემდეგ.
სარგებელი დასახელდა SEC- სთვის, რადგან ის არის საწარმოები, რომლებიც ვალდებულნი არიან მოხსენონ ფასიანი ქაღალდების კომისიის მიერ.
ბონდის სახსრებისთვის , SEC შემოსავლის ფიგურა გამოიმუშავებს ინვესტორს წელიწადში ერთხელ, იმის გათვალისწინებით, რომ პორტფელში ყოველი ბონდის დაფარვა გრძელდება ვადის გასვლამდე. მაგრამ გვახსოვდეს, რომ ბონდის ფონდის მფლობელები (ძირითადი ობლიგაციების ფასიანი ქაღალდები) არ მიმდინარეობს დაფარვა და ბონდის სახსრები არ არის "სექსუალურ".
თუმცა, 30 დღიანი SEC სარგებელი კვლავ იძლევა სასარგებლო ინფორმაციას ინვესტორებისთვის, რადგან ის ეხმარება შეაფასებს შემოსავალს, რომელიც გამოხატულია პროცენტული მიზნებისთვის, რომელიც საჭიროა დაგეგმვის მიზნებისთვის.
TTM Yield vs 30-Day SEC სარგებელი
როგორც უკვე გაიგეთ, ამ სტატიის წაკითხვის შემდეგ, ძირითადი განსხვავება ორმხრივი ფონდის TTM Yield- ისა და მისი 30-დღიანი SEC- ის შემოსავალს შორის არის ის, რომ ეს უკანასკნელი უფრო აქტიური შემოსავალია.
არც ფიგურა უნდა ჩაითვალოს ფონდის მომავალი შემოსავლის მომტანი პოტენციალის ზუსტი პროგნოზით. ორმხრივი ფონდის წარსული დივიდენდები, ინტერესი და განაწილების ისტორია შეიძლება გარკვეულ შუქზე გაეცათ საპროცენტო განაკვეთების და გიდის მოლოდინების მიმართულებით. მაგალითად, თუ TTM სარგებელი უფრო მაღალია, ვიდრე 30 დღიანი SEC სარგებელი, კომბინირებული ინფორმაცია ცხადყოფს, რომ ფონდის მომავალი სარგებელი შეიძლება დაეცეს. ეს ინფორმაცია ასევე შეიძლება ჩაითვალოს საპროცენტო განაკვეთებთან და ეკონომიკასთან ერთად.
ზოგადად, თუ ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთების დაწევა მოხდება, აქაც იკავებს აქციების, ობლიგაციებისა და ამ ფასიანი ქაღალდების ურთიერთდახმარების ფონდებიც.
მაგალითად, თუ TTM Yield არის 3.99% და 30 დღიანი SEC Yield არის 2.99%, შეგიძლიათ დაგეგმოთ ფონდის სარგებელი მომდევნო თვეებსა და წელს უნდა იყოს 2.99%. უბრალოდ დარწმუნდით, რომ თქვენი შეფასებით კონსერვატიული და არასდროს არ ველოდებოდეთ განაკვეთები მოკლევადიან პერიოდში გადატანას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.