განმარტება, როდესაც თქვენ ყიდულობთ, როდესაც თქვენ ინვესტირება ურთიერთდახმარების ფონდში
უკეთ გაგებით, იმედი მაქვს, რომ ურთიერთდამოკიდებულების ინვესტირების იდეა არ იქნება ისეთი რთული, როგორც ახალი ინვესტორისთვის.
ფონური ურთიერთდახმარების ფონდები
როგორც მე განმარტა ურთიერთდახმარების ფონდებში 101 , რომელიც ჩვენი მთლიანი დამწყებთაგანის გზამკვლევი ურთიერთდახმარების ფონდში შედის , საერთო სახსრები აშშ-ში ყველაზე პოპულარული ინვესტიციაა, რადგან ისინი ყოველდღიურად იყენებენ აქციების ფართო დივერსიფიცირებულ პორტფელს , ობლიგაციები , ან სხვა ფასიანი ქაღალდები. არსებობს ფულადი სახსრები პრაქტიკულად ნებისმიერი საჭიროების დასაკმაყოფილებლად, რათა იპოვოს ადგილი დროებითი ფულადი დანაზოგების შესანახად, გრძელვადიანი გლობალური აქციების დივიდენდების და კაპიტალის მიღწევების მოსაპოვებლად . ეს მოხერხებულობა საფრთხეს უქმნის ურთიერთდახმარების ფონდში. 2009 წლის ფისკალური წლის ბოლოს ფულის ბაზრის სახსრები დაახლოებით $ 3.3 ტრილიონი დოლარი იყო. 2009 წლის ნოემბრის ბოლოს, გრძელვადიანი ურთიერთდახმარების სახსრები მხოლოდ 11 ტრილიონ დოლარად აქტივდა.
ეს არის მასიური ინდუსტრია და ერთი, რაც მნიშვნელოვანია თქვენთვის, თუ თქვენ მიერ ჩადენილი 401 (კ) , 403 (ბ) , როთ-ირაი, ტრადიციული IRA , SEP-IRA, მარტივი საგადასახადო ინსპექცია ან საბროკერო ანგარიში . ზოგიერთი შეფასებით, თითოეული 2 ამერიკული ოჯახიდან 1 ფლობს ფულადი სახსრებს.
ურთიერთდახმარების ფონდი
ურთიერთდახმარების ფონდი იმართება როგორც რეგულარული კორპორაცია ან ნდობა, იმის მიხედვით, თუ რომელი მეთოდის დამფუძნებლებს ურჩევნია.
თუ ფონდი თანახმაა გადაიხადოს ყველა მისი დივიდენდი, ინტერესი და კაპიტალი აქციონერთა მოგება, IRS არ გადაიხდის კორპორატიულ გადასახადებს (ამას ე.წ. "გასავლეთით დაბეგვრას" უწოდებენ და დაგეხმარებათ დაბეგვრის ორმაგი ფენის თავიდან ასაცილებლად რომელიც ჩვეულებრივ იმყოფება საფონდო აქციების ყიდვისას).
ერთობლივი ფონდი შედგება მხოლოდ რამდენიმე რამისგან:
- დირექტორთა საბჭო ან სამეურვეო საბჭო : თუ კომპანია კორპორაციაა, ის ადამიანები, რომლებიც აქციონერებს უყურებენ, ცნობილია როგორც დირექტორები და ემსახურება დირექტორთა საბჭოს . თუ ეს ნდობაა, ისინი ცნობილია როგორც რწმუნებულები და ემსახურებიან სამეურვეო საბჭოს. არ არსებობს განსხვავება ორ როლს შორის. კანონით დადგენილი წესით, დირექტორების არანაკლებ 75% უნდა იყოს უანგარო, რაც მათ არ აქვთ ურთიერთობა იმ ფირმასთან ან ფირმასთან, რომელიც ფულის მართვას მოახდენს. დირექტორებს გადაეცემათ მათი მომსახურება. ძირითადი, მრავალ მილიარდ დოლარიანი სახსრები, მათ შეუძლიათ მიიღონ მაქსიმალურად $ 250,000 წელიწადში!
- ფულადი სახსრები, აქციები და ობლიგაციები ფონდის მფლობელობაშია : ფულადი სახსრების რეალური აქციები, ობლიგაციები, ნაღდი ფული და სხვა აქტივები.
- კონტრაქტები : თავად ფონდს არ გააჩნია თანამშრომლები, მხოლოდ სხვა კომპანიებთან კონტრაქტები.
ეს კონტრაქტები მოიცავს:
- პატიმრობა: ბანკი, რომელიც გამართავს ყველა ფულადი სახსრების, ობლიგაციების, აქციების ან აქტივების ფონდს, ფსონის სანაცვლოდ ფლობს
- გადარიცხვა აგენტი: ადამიანები, რომლებიც იყენებენ თქვენს შესყიდვას და ურთიერთდახმარების ფონდის აქციების გაყიდვას, დარწმუნდით, რომ მიიღებთ დივიდენდის შემოწმებას და გამოგიგზავნით თქვენს ანგარიშს
- აუდიტი და ბუღალტერია: ფირმა, რომელიც მოვიდეს და შეამოწმებს ფულს, და ორმხრივი ფონდი ღირს, რაც წერილობით ამბობს ყოველდღე, როდესაც ღირებულება განისაზღვრება
- საინვესტიციო მენეჯმენტი, ან საინვესტიციო მრჩეველი კომპანია: ეს არის კომპანია, რომელიც ახორციელებს ფულს და ყიდულობს, ყიდულობს ან იღებს გადაწყვეტილებებს. საინვესტიციო მენეჯმენტ კომპანიას აქტივების პროცენტული თანხა აქვს გადახდილი, ამბობენ, რომ ამ სერვისის სანაცვლოდ 1.5% ისინი შეიძლება გაათავისუფლონ ურთიერთდახმარების ფონდის დირექტორთა საბჭოს მიერ ძალიან ცოტა შენიშვნა და შეცვალა.
როგორ ხდება ურთიერთდახმარების ფონდის მუშაობა
ვთქვათ, თქვენ გაქვთ $ 10,000 გსურთ ინვესტიცია XYZ ფონდში. თქვენ გადმოწერეთ ახალი ანგარიშის აპლიკაცია ორმხრივი ფონდის ვებ-გვერდისგან, შეავსეთ იგი და შეამოწმეთ იგი.
რამდენიმე დღის შემდეგ, თქვენი ანგარიში ღიაა.
აქ არის გამარტივებული ახსნა, თუ რა მოხდება:
- თქვენი შემოწმება გადაეგზავნა ტრანსფერი აგენტს. იგი შესანახად შევიდა ბანკში ან პატიმრობაში. ისინი დარწმუნდებიან, რომ თქვენ მიერ გაცემული ფულადი ფონდის დაფარვის შედეგად გაცემული ფულადი სახსრები გაცემული იქნება.
- ფულადი სახსრები გამოჩნდება ანგარიშზე და იხილავს პორტფელის მენეჯერს, რომელიც წარმოადგენს მრჩეველ კომპანიას. ისინი მიიღებენ ანგარიშს, თუ რა თანხაა შესაძლებელი დამატებითი ფონდების, ობლიგაციების, ან სხვა ფასიანი ქაღალდების დაფინანსება, რომელიც ეფუძნება ფონდის შემოსავალს ან გარეთ.
- როდესაც პორტფელის მენეჯერი მზადაა აქციების წილის შეძენა, როგორიცაა კოკა-კოლა, ის თავის სავაჭრო განყოფილებას მიმართავს, რათა შეკვეთა შეავსოს. ისინი იმუშავებენ საფონდო ბროკერებს, საინვესტიციო ბანკებს , გაწმენდის ქსელებსა და ლიკვიდურობის სხვა წყაროებს, რათა იპოვონ საფონდო და მიიღონ ხელები მათზე ყველაზე დაბალ ფასად.
- როდესაც ვაჭრობა შეთანხმებულია, რამდენიმე დღე გაივლის ანგარიშსწორების თარიღამდე. ამ თარიღით, ურთიერთდახმარების ფონდს ექნება თავისი საბანკო ანგარიშიდან მიღებული თანხა და მისცეს მას იმ პირს ან დაწესებულებას, რომელიც კოქსის აქციების სანაცვლოდ გაყიდა მათ კოქსის აქციების სანაცვლოდ. ეს აქციები ინახება ფიზიკურად ან ელექტრონულად custodian.
- როდესაც Coca-Cola იხდის დივიდენდს, ის გააგზავნის ფულს მზრუნველისთვის, რომელიც დარწმუნდება, რომ იგი დაკრედიტდება ორმხრივი ფონდის ანგარიშზე.
- ფულადი სახსრები სავარაუდოდ ფულის ფულადი სახსრების ჩატარებას შეძლებენ, რის შედეგადაც მათ შეუძლიათ, როგორც წლის ბოლოს, დივიდენდის გადახდა.
როგორ ხდება ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელის მენეჯერი?
შეიძლება გაგიკვირდეთ, თუ როგორ ხდება ფულადი სახსრების მენეჯერი გადახდილი აქციების გამო, რადგან ის არ მუშაობს ფონდისთვის, მაგრამ აქვს ფულის მართვასთან დაკავშირებული ხელშეკრულება. თუ ისინი გადაიხდიან საფასურს წელიწადში 1.5%, ისინი მიიღებენ 1/365-ს 1,5% -ით ყოველთვიურად, დაფინანსების საშუალო შეწონილი აქტივების საფუძველზე. ფულადი სახსრები ფულადი სახსრებისა და ფულადი სახსრებისგან იღებს მრჩევლის ანგარიშზე ყოველ დღე.