2009 ფინანსური კრიზისი: განმარტება, ქრონოლოგია, გირაო

by კიმბერლი ამადეო

როგორ შეაჩერეს სისწრაფე

2009 წლის მაისში ფინანსური კრიზისი კიდევ უფრო გაუარესდა. მარტში, საფონდო ბირჟა კიდევ უფრო დაეცა, ინვესტორებს, რომლებმაც უარესი უარყოფითად შეაფასეს. Foreclosures გაიზარდა, მიუხედავად იმისა, რომ მთავრობის პროგრამების, რომ უბრალოდ არ გააკეთა საკმარისი. ოქტომბერში, 1982 წლიდან უმუშევრობის მაჩვენებელი პირველად 10% -მდე გაიზარდა.

ობამას ადმინისტრაციამ 787 მილიარდიანი გეგმა გაიღო, რამაც სამუშაო ადგილები შექმნა და შუა რიცხვებში ეკონომიკური ზრდა დადებითი აღმოჩნდა. ტექნიკურად, დიდი რეცესია დასრულდა. სინამდვილეში, ზიანი იმდენად ღრმა იყო, რომ წლების წინ მანამდე იგრძნო, რომ ყველაფერი მართლაც უკეთესობისკენ იყო. ბევრმა, ვინც უმუშევარი დარჩა, დაკარგა საკუთარი სახლები და საკრედიტო რეიტინგი, ან იძულებული გახდა სამუშაოს გაცილებით ნაკლები ხელფასი გადაიხადოს, რაც მხოლოდ უარესი გახდა. მიზეზები და მოვლენების გასარკვევად იხილეთ ფინანსური კრიზისი 2007 და ფინანსური კრიზისი 2008 ქრონოლოგია .

01 იანვარი

12 იანვარი - ბანკები იტყობინებიან, რომ 2007 წელს Subprime Mortgage Crisis- ის დასაწყისიდან 1 მილიარდ დოლარზე მეტი დაკარგა. ამან ისინი იძულებულები გახდნენ, რომ ისინი $ 946 მილიარდიანი კაპიტალით გამოეყენებინათ დანაკარგების განაღდება. შედეგად, ბანკებმა ნაღდი ფული მოახერხეს. მათ შორის $ 350 მილიარდი აშშ-ის ხაზინაში, მათ შორის ბანკის Bailout- ის ნაწილი .

02 თებერვალი

13 თებერვალი - კონგრესმა დაამტკიცა პრეზიდენტ ბარაკ ობამას მიერ ინიცირებული $ 787 ეკონომიკური სტიმულაციის პაკეტი . იგი გაზრდილია 288 მილიარდი აშშ დოლარის ოდენობით საგადასახადო შეღავათებით, 224 მილიარდი აშშ დოლარის ოდენობით უმუშევრობის შეღავათებით, ხოლო "შოველ მზადყოფნის" საჯარო სამუშაოებისთვის 275 მილიარდი დოლარის ოდენობით. იგი ასევე მოიცავს $ 2,500 კოლეჯში სწავლის საგადასახადო კრედიტის, $ 8,000 საგადასახადო კრედიტის პირველად homebuyers, და გამოქვითვა გაყიდვების გადასახადი ახალი მანქანის შესყიდვები. აქტის გაგრძელების უმუშევრობის შეღავათები და გადასახადების შეჩერება 2009 წლიდან ამ სარგებებზე. იგი $ 54 მილიარდი იყო საგადასახადო შეღავათებით მცირე ბიზნესისთვის . მოგვიანებით, 2011 წლის ბიუჯეტმა 64 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რათა ბევრი კრედიტი გააგრძელოს. იგი შეიცავდა ობამას კამპანიის პლატფორმის პოპულარიზაციას. დამატებითი ინფორმაციისთვის იხილეთ ARRA .

18 თებერვალი - ობამამ გამოაცხადა $ 75 მილიარდი გეგმა, რათა დაეწყო პროგნოზების შეჩერება. Homeowner სტაბილურობის ინიციატივა (HSI) იყო შემუშავებული, რათა დაეხმაროს 7-9 მილიონი homeowners თავიდან ასაცილებლად foreclosure მიერ რესტრუქტურიზაციის ან რეფინანსირების მათი იპოთეკური. სანამ ისინი უკან გადახდევინებენ. ბანკების უმრავლესობა არ იძლევა სესხის მოდიფიკაციას, სანამ მსესხებელი არ გადაუხდის სამი გადახდას. ის უზრუნველყოფს $ 1,000-წლიანი ძირითადი გადასახდელი მსესხებლებისათვის, რომლებიც ამჟამინდელ მდგომარეობას განაგრძობენ. ის გადახდილია TARP- ისგან.

27 თებერვალი - BEA- ს საბოლოო ანგარიშმა შეცვალა აშშ-ს მშპ-ს ზრდის ტემპი 2008 წლის Q4- სთვის უარყოფითი 6.3%. (ეს მაჩვენებელი 6.1% -ით შემცირდა, მაგრამ წინასწარი ანგარიშის მიხედვით, თუმცა უკეთესი 8,1% -ით შემცირდა.) 1982 წლიდან ყველაზე ცუდი ზრდა იყო, როდესაც მშპ 6.4% შეადგინა. ძლიერი დოლარი და მსოფლიო რეცესიით შემცირდა ექსპორტი. აშშ-ში რეცესიის მიზეზი შიდა მოთხოვნის შემცირება გამოიწვია. 2008 წლის ეკონომიკური ზრდა იყო 1.1%. (წყარო: მშპ გამოშვება)

03 მარტი

5 მარტს - დოუმა 2007 წლის 9 ოქტომბერს 14,164.43 მწკრივიდან 53.4% -ით შემცირდა 6,594.44 დოლარი. ეს იყო უარესი, ვიდრე სხვა დანარჩენი ბაზარი, ვიდრე 1929 წლის დიდი დეპრესია . უფრო მეტიც, იხ. დოუ-ს დახურვის ისტორია.

04 აპრილი

საშინაო გეგმები იაფი პროგრამა არის ობამას ადმინისტრაციის მიერ ინიცირებული ინიციატივა, რომელიც დაეხმარება homeowners- ის თავიდან აცილების თავიდან აცილებას. HARP ( Homeowner იაფი Refinance პროგრამა ) არის ერთ ერთი მისი პროგრამები. განისაზღვრა საბინაო ბაზრის სტიმულირება 2 მილიონამდე საკრედიტო-ღირსეულ მესაკუთრეებზე, რომლებიც თავდაპირველად თავიანთ სახლებში რეფინანსირებას ახდენდნენ, იპოთეკური განაკვეთების უპირატესობებით სარგებლობდნენ . სამწუხაროდ, ბანკები უბრალოდ ძალიან რისკის ქვეშ იყვნენ, რათა დაეხმარებოდნენ მათ ნაკლებად, ვიდრე ვარსკვლავური კრედიტით. ამის ნაცვლად, ისინი ალუბლის შერჩეულ აპლიკანტებს. ობამას ადმინისტრაციამ 2009 წლის აპრილში HARP- ს გააცნო. ორი წლის შემდეგ, მხოლოდ 810,00 სახლის მფლობელი დაეხმარა. მეტი 90% იყო ნაკლები 5% თავდაყირა.

05 აგვისტო

Foreclosures ინახება სამონტაჟო, dimming იმედები ეკონომიკური აღდგენა. ბანკებს შეეძლოთ სესხების მოდიფიცირების გზით, წინასწარ გააუქმა. ეს იქნებოდა დააზარალებს მათი ქვედა ხაზი, მაგრამ რეკორდული foreclosures - 360,149 ივლისში - მხოლოდ გააკეთა რამ უარესი. ივლისის საპროგნოზო მაჩვენებელი ყველაზე მაღალი იყო, რადგან RealtyTrac- მა 2005 წელს ჩანაწერების შენახვა დაიწყო. ეს იყო 32% -ით მეტი ვიდრე 2008 წელს.

ბანკები ფიქრობდნენ, რომ ეს იყო უფრო მომგებიანი, რომ სახლიდან გაეკეთებინათ, ვიდრე სესხის მოდიფიკაცია, ზოგიერთი ინდუსტრიის ანალიტიკოსების აზრით. Foreclosures კვლავ იზრდება, როდესაც რეგულირებადი განაკვეთი იპოთეკური სესხი მოვიდა გამო უმაღლესი განაკვეთები.

პროგნოზების ნახევარზე მეტი (57%) იყო მხოლოდ ოთხი სახელმწიფო: Arizona, California, Florida და Nevada. კალიფორნიის ბანკები თავიანთი foreclosure დეპარტამენტების beefed up, ელოდება უმაღლესი მთავარი დანაკარგები.

ობამას ადმინისტრაციამ სთხოვა ბანკებს ნებაყოფლობით ორმაგად სესხის მოდიფიცირება ნოემბერი 1-ისთვის. ზოგიერთი ანალიტიკოსი ამბობს, რომ ბანკები ელოდებიან საცხოვრებლის ფასებს, რათა გააუმჯობესონ კრედიტების მოდიფიცირება, იმ იმედით, რომ ისინი არ კარგავენ მოგებას.

06 ოქტომბერი

2009 წლის ოქტომბერში უმუშევრობის მაჩვენებელი 10.0% -მდე გაიზარდა , ყველაზე უარესი 1982 წლის რეცესიიდან. დაახლოებით 12 თვის განმავლობაში დაახლოებით 6 მილიონი სამუშაო ადგილი დაიკარგა. დამსაქმებელმა დროებითი მუშაკი დაამატა, რომ ეკონომიკის შესახებ ფრთხილად იყენებდნენ სრულ განაკვეთზე დასაქმებულ პირებს. თუმცა, ჯანდაცვის სფეროს და განათლების სფეროს გაფართოება განაგრძო. ეს ჩვეულებრივ რეცესიის დროს ხდება, რადგან ადამიანები ხშირად უპასუხებენ უმუშევრობას სტრესისგან ან ცუდად დაბრუნებისკენ.

იმავდროულად, ფედერალური სარეზერვო ანგარიში აჩვენა, რომ დაკრედიტების იყო ქვემოთ 15% ერის ოთხი უდიდესი ბანკები: ბანკი ამერიკის, JPMorgan Chase, Citigroup და Wells Fargo. 2009 წლის აპრილსა და ოქტომბერში, ამ ბანკების მიერ კომერციული და სამრეწველო სესხების გატანა 100 მილიარდი დოლარით, ხაზინის დეპარტამენტის მონაცემებით. სესხებზე მცირე ბიზნესი დაეცა 4%, ან $ 7 მილიარდი, ამავე დროს.

გამოკითხულთა ყველა ბანკის დაკრედიტება აჩვენებს, რომ 2008 წლის ოქტომბრიდან 2009 წლის ოქტომბრამდე სესხების რაოდენობა 9% -მდე დაეცა. მაგრამ ყველა სესხის საუცხოო ბალანსი 5% -ით გაიზარდა. ეს იმას ნიშნავდა, რომ ბანკებმა უფრო ნაკლები სესხი მიიღეს მიმღებთათვის.

რატომ იყო ბანკის დაკრედიტება? სხვადასხვა მიზეზების გამო, ვისზეა საუბარი ბანკების თქმით, დაბალი კვალიფიკაციის მქონე მსესხებლები მადლობას უხდიან რეცესიას. ბიზნესი აცხადებს, რომ ბანკები გამკაცრდა მათი დაკრედიტების სტანდარტებს. მილსადენის პოტენციურ ანგარიშსწორების 18 თვის განმავლობაში შევხედე, თითქოს ბანკებმა ფულის გადახდა მოახერხეს მომავალი ჩაწერისთვის. ისინი ასევე მთავრობის სხდომაზე $ 1.1 ტრილიონი იჯდა.

ამერიკის შეერთებული შტატების ბანკმა პრეზიდენტ ობამას პირობა დადო, რომ მცირე და საშუალო ბიზნესის დაკრედიტება 2010 წელს 5 მილიარდი დოლარით გაიზრდება. თუმცა, მას შემდეგ, რაც ისინი 2009 წელს 21% -ით (58 მილიარდი დოლარი) დაკრეფილი იყო.

07 რატომ არ ბანკები გაკოტრდებიან?

გადასახადების გადამხდელ დოლარებში 350 მილიარდი დოლარი იყო გაბრაზებული, რომლებიც ბანკებს გირაოთი იყენებდნენ. ბევრი ფიქრობდა, რომ არ იყო ზედამხედველობა. მიუხედავად იმისა, რომ ბანკებმა უბრალოდ გამოიყენეს ფული აღმასრულებელ ბონუსებზე და მათ არ უნდა გადაარჩინონ სიხარულზე დაფუძნებული ცუდი გადაწყვეტილებები. არგუმენტი მიდის იმ შემთხვევაში, თუ ბანკებს გაკოტრებულად დავთმობდით, დაუსაბუთებელი აქტივები დაიწერა. სხვა კომპანიები შეძლებენ კარგი აქტივების შეძენას და ეკონომიკა გაცილებით ძლიერდება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კაპიტალიზმი ყველაფერი გააკეთოს.

სწორედ ესაა ყოფილი სახაზინო მდივანი ჰენკ პოლსონი ლეჰმან ძმებთან ერთად. შედეგი იყო ბაზრის პანიკა. მან შექმნა აწარმოებს ულტრა უსაფრთხო ფულის ბაზარზე არსებული ფულადი სახსრები . ეს საფრთხეს უქმნიდა ფულადი სახსრების მოძრაობას ყველა მსხვილ და მცირე ბიზნესში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თავისუფალი ბაზარი ვერ გადალახავ პრობლემას მთავრობის დახმარების გარეშე. სინამდვილეში, მთავრობის თანხების უმრავლესობა გამოყენებული იყო იმ აქტივების შესაქმნელად, რომლებიც ბანკებს ნავთობის დაახლოებით 1 ტრილიონ დოლარად დაეწერათ.

08 ეფექტები 2009 წლიდან

კანონპროექტი შეაჩერა საბანკო საკრედიტო პანიკა, დაშვებული LIBOR განაკვეთების დაბრუნებას ნორმალური და შესაძლებელი გახადა ყველასთვის სესხის მისაღებად. საკრედიტო ბაზრის ფუნქციონირების გარეშე ბიზნესი ვერ შეძლებს კაპიტალის მიღებას მათ ყოველდღიურ საქმიანობაში. კანონპროექტის გარეშე, შეუძლებელი იქნებოდა ხალხისთვის საკრედიტო განაცხადების მიღება სახლის იპოთეკური სესხების და მანქანის სესხების შესახებ. რამდენიმე კვირაში, კაპიტალის არარსებობა გამოიწვევს მცირე ბიზნესის დახურვას, რომელთაც არ აქვთ მაღალი საპროცენტო ხარჯები. ასევე, ვისი იპოთეკური განაკვეთების გადატვირთვა იქნებოდა მათი დანახარჯების გადახდა. ეს იქნებოდა კიდევ უფრო foreclosures გამოიწვია. დიდი რეცესია იქნებოდა გლობალური დეპრესია. უფრო მეტიც, იხილეთ როგორ გაანადგურეს Bailout .

2014 წლის 21 აგვისტოს, აშშ-ს ბანკმა აშშ-ის იუსტიციის დეპარტამენტს 16.6 მილიარდი დოლარი გადაუხადა, აშშ-ს ისტორიაში უდიდესი დასახლება. დასახლებაში შედიოდა 9.6 მილიარდი ჯარიმა და 7 მილიარდი დოლარი, რაც მათ იპოთეკებზე ხალხის დახმარებით დაეხმარა.

ბანკმა უნდა გადაიხადოს ქვეყნის მასშტაბით და მერილ ლინჩის მიერ გაცემული ცუდი იპოთეკური მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდები . BofA- მა ისინი 2008 წელს იყიდა, გადარჩენა და აშშ-ის ფინანსური სისტემის გაძლიერება საბანკო კრიზისის დროს . ქვეყნის მასშტაბით ერთ-ერთი ყველაზე მსხვილი იპოთეკური კრედიტორია. Merrill Lynch იყო პრემიერი სიმდიდრის მართვის ბანკი.

ეს შეძენა უნდა დაეხმარებოდა ბანკს ამერიკის უკეთეს მდგომარეობაში იმ ბაზრებზე, როდესაც რეცესია მთავრდება. იდეა იყო, რომ ბანკმა უფრო მრავალფეროვანი და კონკურენტუნარიანი გახადოს. იმის ნაცვლად, რომ გაურკვევლობა, ვინ იხდის ცუდი ვალების გადაფარვა მეტი BofA მას შემდეგ. გარდა ამისა, ბანკმა წლების განმავლობაში 50 მილიარდ დოლარზე მეტი ჯარიმის გადახდა დააკისრა.

ეს დასახლება უფრო დიდი იყო, ვიდრე Citigroup- ს (7 მილიარდი დოლარი) და JPMorgan Chase (2013 წლის ნოემბერში 13 მილიარდი დოლარი). (Source: Politico, Bank of America იხდის $ 17 მილიარდი, 2014 წლის 7 აგვისტო; აშშ ბანკის წლიური ანგარიში)