გაეცნობიან რჩევებისა და გაცვლით-მოვაჭრე ფონდების რისკს (ETFs)
ინდივიდუალური რჩევები შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი პორტფელის კომპონენტი ინვესტორებისთვის, რომელთაც სურთ თავიანთი დანაზოგების შეძენის ძალა შეინარჩუნონ.
მაგრამ რჩევები, მიუხედავად აშშ-ს მთავრობის მიერ გაცემული, არ არის თავისუფალი რისკი - განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ აირჩიეთ აქტივების კლასის მეშვეობით ურთიერთდახმარების სახსრები ან გაცვლით-მოვაჭრეები (ETFs).
ინდივიდუალური რჩევებში ინვესტიციების რისკები
მას შემდეგ, რაც რჩევები მხარს უჭერს ამერიკის შეერთებული შტატების მთავრობის სრული რწმენითა და კრედიტით, ისინი განიხილება, როგორც საკრედიტო რისკი თავისუფალია - სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ინვესტორებს გარანტირებული აქვთ მიიღონ ყველა ის ინტერესი და პრინციპი, რომელიც მათ მოდიან.
მიუხედავად იმისა, რომ ფასი TIPS ბონდის იქნება მერყეობს შორის დრო, როდესაც იგი გაცემული და თარიღი, როდესაც ის სძენს , პირი, რომელიც ფლობს, სანამ ვადით არ შეეხება ამ ფასების მოძრაობები. თუმცა, ამ ზომიერი დონის ცვალებადობას აქვს პოტენციალი, რომ გახდეს საკითხი, თუ პირი ყიდის ბონდის დაფარვის თარიღამდე. ამ შემთხვევაში, ის არ არის გარანტირებული, რომ მიიღოთ ობლიგაციების საფასური, რადგან მისი საბაზრო ფასი შეიძლება მეტ-ნაკლებად გაიზარდოს გაყიდვის დროს.
TIPS- ის კიდევ ერთი პოტენციური რისკი ისაა, რომ ოფიციალური CPI ვერ ახერხებს ფაქტობრივ ინფლაციას ან ინვესტორს საჭირო პროდუქტებისა თუ მომსახურების ფასების ზრდის თვალსაზრისით. ამ შემთხვევაში, არსებობს შანსი, რომ ობლიგაციების ინფლაციის დაცვის ელემენტი არასაკმარისი იყოს იმისათვის, რომ დაიცვას ინვესტორის ნამდვილი შესყიდვა.
მესამე რისკი არის იშვიათი მოსალოდნელი სადღეღამისო და ცვალებადი ფასები. ამ შემთხვევაში, ინვესტორები, სავარაუდოდ, ყიდულობენ რჩევებს - ფასების შემცირებას - რადგან არ იქნება საჭირო ინფლაციის დაცვა. ეს მართლაც მოხდა 2008 წლის ფინანსური კრიზისის სიღრმეებში, როდესაც მსოფლიო ფინანსური კრიზისის შიშმა გამოიწვია დეფლაციის შესაძლებლობა და იმავე წლის შემოდგომაზე ფასების ფასების მკვეთრი შემცირება გამოიწვია. დეფლაცია გრძელვადიან პერსპექტივაშია, მაგრამ ერთი, რომლითაც გათვალისწინებულია განხილვა.
ფსონების რისკები ურთიერთდახმარების ფონდები და ETFs
იმავდროულად, რჩევები იმუშავებს იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც იყენებენ ინდივიდუალურ ობლიგაციებს და ატარებენ მათ დაფარვას, ვინც ფირმებს ფარავს ფულადი სახსრების ან ETF- ს მეშვეობით სრულიად განსხვავებული რისკის წინაშე.
ფონდები უზრუნველყოფენ ინფლაციის დაცვის ელემენტს იმ გაგებით, რომ ფონდების მიერ ჩატარებული ობლიგაციების ძირითად ღირებულებას მართლაც მოჰყვება ინფლაცია. თუმცა, განსხვავებით ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდების, ბონდის სახსრების არ აქვს ვადის ვადა . ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორები არ არიან გარანტირებული, რომ ნახოთ ძირითადი დაბრუნების ძირითადი. და რადგან რჩევები ძალიან მგრძნობიარეა საპროცენტო განაკვეთის მოძრაობებზე, TIPS- ის ერთობლივი ფონდის ან ETF- ის ღირებულება შეიძლება ძალიან მოკლე დროში მერყეობს.
ამ საფრთხის პრემიერ მაგალითი 2010 წლის ნოემბერ-დეკემბერში მოხდა.
ამ ორთვიანი პერიოდის განმავლობაში, ობლიგაციების შემოსავლები უფრო მაღალია, ვიდრე ფასები დაეცა, 10 წლიანი აშშ დოლარის სახაზინო ობლიგაციის მითითებით 2.61% -დან 3.31% -მდე. ამავე პერიოდში, ყველაზე მსხვილი რჩევები ETF, iShares Barclays Tips Bond Fund (Ticker: TIP) დაბრუნდა -3.2%. ფონდი ასევე ჭრილობდა 2013 წლის მაის-ივნისში 7.8% -იანი დანაკარგის გამო, სახაზინო შემოსავლების მსგავსი სპამი
ეს დანაკარგები მნიშვნელოვანია, რადგან ინფლაცია, როგორც წესი, ბოლო წლებში 1-3% შედეგად, მას არ იღებს ბევრი დაკარგვა ოფსეტური დაცვის ფუნქცია სახსრების "რჩევები.
TIPS ფონდები ნაკლებად ჭეშმარიტი ინფლაციის დაცვა
TIPS სახსრების წინაშე კიდევ ერთი headwind: მაღალი ინფლაციის ზოგადად მივყავართ უმაღლესი განაკვეთები, რომელიც მიუთითებს, რომ დაეცემა წილი ფასები TIPS ორმხრივი სახსრები და ETFs. ინფლაციის ზრდის ნებისმიერი მინიშნება, რა თქმა უნდა, გამოიწვევს ფასების ფასების შემცირებას (მხედველობაში იქონიოს ფასები და შემოსავალი საპირისპირო მიმართულებით ), რაც, თავის მხრივ, მნიშვნელოვნად გაზრდის ფასების ფასებსა და ფულის ფასებს.
ამ თვალსაზრისით, რჩევები ფაქტობრივად უზრუნველყოფს საპირისპიროს რა ბევრ ინვესტორს ელოდება: საკმაოდ იცავს ინფლაციის წინააღმდეგ, ისინი ამასთანავე აყენებენ მას. მოკლედ დათარიღებული ფირმების სახსრებისთვის, ზემოქმედება ნაკლებად მძიმე იქნება.
გაითვალისწინეთ, ეს მხოლოდ პრობლემაა, თუ ფასები გაიზრდება. მაგრამ შემოსავლები უკვე ძალიან დაბალ დონეზეა , ინვესტორები TIPS- ის ფონდებში იღებენ შანსს, რომ მათი ინვესტიცია მოლოდინს არ იარსებებს.