როგორ გამოვთვალოთ რეალური დაბრუნება და რეალური სარგებელი
რეალური შემოსავალი უბრალოდ ინვესტორის დაბრუნებას მხოლოდ ინფლაციის მაჩვენებლის გათვალისწინებით იღებს. მათემატიკა სწორია: თუ ბონდი ამ წელს 4% -იან ბრუნდება და მიმდინარე ინფლაცია 2% -ია, მაშინ რეალურ დაბრუნებას 2% -ია.
რეალური დაბრუნება = ნომინალური დაბრუნება - ინფლაცია
იგივე გაანგარიშება შეიძლება გამოყენებულ იქნეს ბონდის ფონდისთვის ან სხვა საინვესტიციო ტიპისთვის.
ანალოგიურად, რეალური შემოსავალი არის ნომინალური სარგებელი ბონდის მინუსი ინფლაციის მაჩვენებელი. თუ ბონდის 5% და ინფლაცია 2% -იანია, რეალური სარგებელი 3% -ს შეადგენს.
რეალური სარგებელი = ნომინალური სარგებელი - ინფლაცია
რატომ ინვესტორები შეისწავლიან რეალურ ანაზღაურებას და რეალურ შემოსავალს
მიზეზი, რომ ეს გათვლები არსებობს, ინფლაცია ამცირებს თითოეული დოლარის დანაზოგის შეძენის ძალას. თუ თქვენს ფულს უსაფრთხოდ შეინახავთ, მისი ნომინალური ღირებულება იგივე რჩება, მაგრამ თითოეული დოლარის რეალური ღირებულება ინფლაციის მაჩვენებლით მცირდება.
ვფიქრობ, რომ ეს გზა: მოდით ვივარაუდოთ, რომ წელს, იგი იღებს $ 200 შესანახი თქვენი ოჯახის კვირაში. თუ ინფლაცია 2% -ით გაიზარდა, მომავალ წელს, იმავე კალათბურთის კვების ღირებულება 204 დოლარს შეადგენს. თუ თქვენი ინვესტიციების დაბრუნება მხოლოდ 1% -ს შეადგენს, მაშინ წლის ბოლოსთვის მხოლოდ $ 202 იქნება - თქვენი შეძენის ძალა შემცირდა თქვენი 1% ნომინალური დაბრუნების და 2% პროცენტული ინფლაციის მაჩვენებელსა და თქვენი რეალური დაბრუნების არის უარყოფითი 1%.
ინვესტიციების სათანადოდ მართვად, მნიშვნელოვანია რეალურ შემოსავლებზე ყურადღება მიაქციოთ.
როგორ მივიღოთ ეს კონცეფციები თქვენს ინვესტიციებზე გადაწყვეტილებებზე
რეალური შემოსავალი და რეალურ შემოსავლები ინვესტიციების განხორციელების მნიშვნელოვან განხილვას წარმოადგენენ, მაგრამ მათთვის ერთადერთი საშუალება არ არის. ზოგჯერ, ინვესტორები ვალდებულებას მიიღებენ უსაფრთხოების დონის სანაცვლოდ ინფლაციის დონის შემცირებაზე.
ეს განსაკუთრებით შეიძლება იყოს ხანდაზმული ინვესტორებისთვის, რომელთა უსაფრთხო ინვესტიციები შეიძლება შეიცავდეს სადეპოზიტო სერტიფიკატებს, ფულის ბაზრის ფონდებს , დანაზოგების ობლიგაციებს და აშშ სახაზინო ვალდებულებებს . ამ ინვესტიციების ძალით არის ის, რომ საშიშროება მინიმალურია. მაგალითად, აშშ-ს სახაზინო ვალდებულებები არასდროს არ გადაუხდია ბონდის დაგეგმილი ინტერესი. საანგარიშო პრობლემა ის არის, რომ ამ ინვესტიციებს ნომინალური შემოსავალი არ აღემატება ინფლაციის მაჩვენებელს, ან უარესი, კიდევ უფრო დაბალია. ეს სიტუაცია ცნობილია, როგორც უარყოფითი რეალური სარგებელი.
უარყოფითი რეალური შემოსავალი
"უარყოფითი რეალური შემოსავალი" არის ტერმინი, რომელიც გამოიყენება აღწერისას, როდესაც საინვესტიციო ნომინალური სარგებელი იგივეა ან დაბალია, ვიდრე ინფლაციის მაჩვენებელი. 2007 წელს დაწყებული სერიოზული ეკონომიკური რეცესიის შემდეგ, როდესაც მისი სტრატეგიის ნაწილი დაეცა დაეცა ეკონომიკა, აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო მოხსნა ფედერალური ფონდების განაკვეთი უახლოეს ნულამდე. ამით ისინი ნაკლებად ძვირად იღებდნენ ბიზნესისთვის ინვესტიციების გაფართოებას და გაფართოებას - სტრატეგიას ხშირად უწოდებდნენ "რაოდენობრივი გამარტივებას". ამ სტრატეგიის ერთ-ერთი უპირატესობა ისაა, რომ ის რეალურია უმუშევრობის დონეების შემცირება, რაც ეკონომიკური პოლიტიკის ინსტიტუტის შეფასებით 2009 წელს გაიზარდა 10 პროცენტზე მეტი.
მაგრამ ამ სტრატეგიის შედეგად, იგივე საინვესტიციო სატრანსპორტო საშუალებები, რომლებიც ფინანსურ საინვესტიციო თანამეგობრობას ხშირად ითხოვენ პენსიონერებისა და პენსიების მიღწევას, ინფლაციის მაჩვენებელზე ნაკლებია.
ეს უჩვეულო სიტუაციაა. მთელ ისტორიაში Treasuries, როგორც წესი, შესთავაზეს დადებითი რეალური შემოსავალი. მაგრამ დიდი რეცესიის შემდეგ, ინვესტორები განაგრძეს Treasureuries- ი მათი სტატუსის გამო, როგორც " უსაფრთხო თავშესაფარი " მაშინაც კი, როდესაც რეალური ინვესტიციები ამ ინვესტიციებზე უარყოფითი იყო.
ქვედა ხაზი
ინვესტიციის რეალური სარგებელი არ არის ერთადერთი მოსაზრება ან, ზოგჯერ, თუნდაც პირველადი განხილვა. ინვესტორებმა ასევე ყურადღება უნდა მიაქციონ სხვა მოსაზრებებზეც: მათი გრძელვადიანი მიზნები, საინვესტიციო ჰორიზონტის ხანგრძლივობა და მათი რისკის შემწყნარებლობა . ყველა შემთხვევაში, მნიშვნელოვანია იცოდეს გავლენა ინფლაციის მქონე თქვენს საინვესტიციო ბრუნდება. საინვესტიციო შეფასებისას დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ განიხილოს მისი ნამდვილი დაბრუნება და რეალური სარგებელი, ვიდრე უბრალოდ მისი ნომინალური დაბრუნების ან ნომინალური სარგებლის ნახვა. ამის გათვალისწინებით დაგეხმარებათ თქვენი დანაზოგების შეძენის ძალა.