ინდექსი ფონდები შეიძლება იყოს სტრატეგიული მოკლევადიანი და ბრძენი გრძელვადიან პერსპექტივაში
რატომ არის ინდექსის სახსრები ზოგადად საუკეთესო საინვესტიციო არჩევნებში გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის? მოკლე პასუხი ისაა, რომ მათი პასიური ბუნება და დაბალი ღირებულება სტრუქტურა უზრუნველყოფს შესრულების ზღვარზე, რაც ხელს უწყობს მათ აქტიურად მართვადი ფულის უმრავლესობას გრძელვადიან პერსპექტივაში.
მაგრამ რაც შეეხება მოკლევადიანი სტრატეგიების ინდექსს? როდის არის საუკეთესო დრო საინვესტიციო ფონდებში ინვესტირებისთვის? არსებობს თუ არა გარკვეული საბაზრო პირობები, რომლებიც ინდექსს უკეთეს იდეას ანიჭებს, ვიდრე აქტიურად მართული სახსრები? მოდით ამ კითხვებზე პასუხების მიღებაზე.
როდესაც ინდექსის ფონდები აქტიურად მართული სახსრები სცემენ
პასიურობის წინააღმდეგ აქტიური დებატების დაწყებამდე უნდა აღინიშნოს, რომ არ არსებობს აბსოლუტური, სულელური მტკიცებულების მეთოდი, იმის გათვალისწინებით, თუ რა სახის ურთიერთდახმარების სახსრები უკეთესად ატარებს სხვა დროს, განსაკუთრებით ხანმოკლე პერიოდებს ერთი წელი ან ნაკლები.
მაგრამ არსებობს ისეთი პირობები, რომლებიც ინტენსიურად მოახდენენ ინვესტორებს ინტენსიურად მართული საინვესტიციო არჩევანის გაკეთებაში, ვიდრე აქტიურად მართული ფული:
- ძლიერი Bull Markets (აქციები): როდესაც საფონდო ფასები იზრდება მთელს სექტორში და ურთიერთდახმარების ფონდის ტიპები , აქტიური ფონდის მენეჯერები კარგავენ თავიანთ უპირატესობას, რადგან სტრატეგიული შეძენა და გაყიდვები აქვს მხოლოდ იმდენი შანსი, რომ დაკარგოს ძირითადი საბაზრო მაჩვენებლები, როგორც შესაბამისი ან ცემა. მაგალითად, 2006 წელს, როდესაც ბაზარი წინა ბალიშის საბოლოო კალენდარულ წელს იყო, Vanguard 500 Index (VFINX) სცემეს დიდი თანხების 75% -ს. ხოლო 2010 და 2011 წლებში VFINX- მ 70% და კატეგორიების თანატოლების 80% სცადა, როდესაც 2008 წლის საბაზრო ბაზარი სრულად აღდგა.
- სუსტი ეკონომიკური პირობები (ობლიგაციები): ბონდის ბაზრები შეიძლება რთული იყოს ნავიგაციისთვის და ბონდის ფონდის მენეჯერები აქტიური მენეჯმენტის სტრატეგიებით ხშირად ასწავლიან ამ რთულ გზას - კარგავს ინდექსის თანხებს, როგორიცაა ვანგარდარ ტოტბორდის ბაზრის ინდექსი (VBMFX) . მაგალითად, როდესაც ეკონომიკის აღდგენა 2011 წელს შემცირდა, ხოლო საფონდო თანხები ბედნიერი იყო ნეგატიური დაბრუნებისგან გაქცევაზე, ბონდის სახსრები დადებითი წელი ჰქონდა. მაგრამ ბონდის ინდექსის სახსრები დიდი წელი იყო. VBMFX ყველა შუალედური ობლიგაციების ფულადი სახსრების 85% სცემეს.
ყველაზე ხშირი დრო, როდესაც ინდექსის სახსრები კარგავს აქტიურად მართვადი სახსრებს, როდესაც ბაზრები აქციებს არასტაბილურ და მხოლოდ გამოცდილი (ან გაუმართლა) აქტიური ფონდის მენეჯერს შეუძლია გააფართოვოს აქციები ან ობლიგაციები, რომელსაც შეუძლია გამოსცადოს ძირითადი საბაზრო მაჩვენებლები. ამგვარი ბაზარი ხშირად უწოდებენ საფონდო-კრეფის ბაზარს. და როგორც ნებისმიერ საბაზრო გარემოში, არსებობს გარკვეული სექტორებიც, რომლებსაც შეუძლიათ უკეთესად შეასრულონ სხვებთან შედარებით არასტაბილურ ბაზრებზე.
ინდექსის ფონდების გამოყენება გონივრულად
ქვედა ხაზი ისაა, რომ არ არსებობს იმის პროგნოზირება, თუ რა ბაზარი გააკეთებს წელიწად-ნახევრის საფუძველზე ან ამ საკითხთან დაკავშირებით ნებისმიერ დროს. ინდექსის სახსრები შეიძლება იყოს დივერსიფიკაციისთვის ჭკვიანი იარაღები და შეიძლება გონივრულად გამოვიყენოთ მყარი გრძელვადიანი პორტფელის აშენება აქტიურად მართვადი სახსრებით.
საუკეთესო რეპუტაციის მქონე კომპანიები კარგი სხვადასხვა ტიპის ინდექსის თანხებით არიან: ვანგარდარ, ფიდელიტი და ჩარლზ შვაბი.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.