გაირკვეს, როგორ იმოქმედებს ინფლაცია ობლიგაციების რეალურ დაბრუნებასთან დაკავშირებით
ინფლაციის გავლენა ფედერალური სარეზერვო პოლიტიკის შესახებ
პირველი ეფექტი ის არის, რომ ინფლაციის ზრდა შეიძლება გამოიწვიოს აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო ან რომელიმე ქვეყნის ცენტრალური ბანკისთვის , რომ ამ საკითხზე მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა საკრედიტო მოთხოვნის შესამცირებლად და ეკონომიკის თავიდან აცილების მიზნით.
როდესაც ფონდი აყენებს მოკლევადიან განაკვეთებს - ან, როდესაც ეს მოსალოდნელია, რომ მომავალში შუალედური და გრძელვადიანი განაკვეთები ასევე ტენდენცია წასვლა. მას შემდეგ, რაც ბონდის ფასები და შემოსავალი გადაადგილება საპირისპირო მიმართულებით , იზრდება შემოსავალი ნიშნავს falling ფასები და ქვედა ძირითადი ღირებულება თქვენი ფიქსირებული შემოსავლის საინვესტიციო.
განსხვავება ნომინალური ანაზღაურებასა და რეალურ დაბრუნებას შორის
ინფლაციის მეორე გავლენა ნაკლებად აშკარაა, მაგრამ მას შეუძლია თქვენი პორტფელის ძირითადი ბატალიონი დროთა განმავლობაში დააბრუნოს . ეს მნიშვნელოვანი ეფექტი არის "ნომინალური" დაბრუნების სხვაობა - ბონდის ან ობლიგაციების დაფინანსების დაბრუნების შესახებ ქაღალდზე და " რეალურს " ან ინფლაციის კორექტირებას, დაბრუნებას.
ამ კონცეფციის გასაგებად, განიხილეთ კვების კალათა საკვები, რომელიც ყიდულობს სუპერმარკეტს. იმ შემთხვევაში, თუ კალათაში საქონელი წელს $ 100 ღირს, ინფლაცია 3% ნიშნავს, რომ იგივე ჯგუფის ნივთები ეღირება $ 103 წელიწადში. იგივე ადამიანს აქვს მოკლევადიანი ბონდის ფონდი 1% -იანი სარგებელით.
წლის განმავლობაში, 100 დოლარის ღირებულების ღირებულება საგადასახადო შემოსავლებამდე მხოლოდ $ 101-მდე გაიზრდება. გაზეთში ინვესტორი 1% -ს შეადგენდა. მაგრამ რეალურ სამყაროში, ის რეალურად დაკარგა $ 2 ღირს შეძენის ძალა. "რეალური" დაბრუნება იყო, შესაბამისად, -2%.
1913 წლიდან ინფლაციის საშუალო მაჩვენებელი შეერთებულ შტატებში 3.2% იყო.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს გარკვეულწილად მეორე მსოფლიო ომის, მეორე მსოფლიო ომისა და 1970-იანი წლების მაღალი ინფლაციის პერიოდებში იყო, ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებს სჭირდებოდათ საშუალოდ 3.2% -იანი შემოსავლის მიღება, თუნდაც ინფლაციაც კი დარჩეს.
გაითვალისწინეთ, რომ ინფლაციის ნაერთები წელიწადში ისევე როგორც საინვესტიციო ბრუნდება, ინფლაციის გარდა, შედეგი ნეგატიურია. 1982 წლიდან დღემდე ამ ინფლაციის შედეგად ინფლაცია 100% -ით გაიზარდა კუმულაციურ საფუძველზე. აქედან გამომდინარე, ინვესტორს ექნებოდა, რომ მათი ინვესტიციების ღირებულება გაეცნო ამ პერიოდში მხოლოდ ინფლაციის შენარჩუნებას.
რეალური დაბრუნება vs. უსაფრთხოება
ზოგიერთ შემთხვევაში, ინვესტორები მზად არიან, უზრუნველყონ ნეგატიური რეალური დაბრუნება უსაფრთხოების სანაცვლოდ. მაგალითად, 2013 წლის აგვისტოში, დეპოზიტის (CD) ერთწლიანი სერტიფიკატის საშუალო მაჩვენებელი 0.70% იყო. ეს წარმოადგენს ინფლაციის ქვემოთ დაბრუნებას, მაგრამ ზოგიერთ შემთხვევაში, ძირითადი პრინციპების შენარჩუნება ინვესტორის ყველაზე მნიშვნელოვანი შეშფოთებაა.
თუ უსაფრთხოება არ არის მთავარი პრიორიტეტი, დაიცავი ინფლაციის გავლენა. თუ თქვენი მიზანია ავაშენოთ ბუდე კვერცხი მომავალი, ბონდის ან ბონდის ფონდი, რომელიც იხდის 2% არ აპირებს გაჭრა. ამის ნაცვლად, განიხილეთ დივერსიფიცირებული მიდგომა, რომელიც მოიცავს საშუალო და მაღალი რისკის მქონე ინვესტიციებს, როგორიცაა საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ობლიგაციები , მაღალი სარგებელი ობლიგაციები და სააქციო კაპიტალი.
ასევე, ბევრი ფულადი სახსრების კომპანიები ამჟამად სთავაზობენ "რეალური დაბრუნების" სახსრებს, რომლებიც სპეციალურად შექმნილია ინფლაციის ზრდასთან ერთად. ერთი სპეციალიზებული ბონდის ერთი პოტენციური ნაკლი არის ის, რომ მათი მართვის ხარჯები მაღალია. ორივე Vanguard და ერთგულება გთავაზობთ პროდუქტების ქვედა მართვა საფასური, ვიდრე ინდუსტრიის საშუალო.
ქვედა ხაზი
ინფლაცია ყოველთვის იქნება მდუმარე ქურდი თქვენი ინვესტიციების ღირებულების გასაზრდელად, მაგრამ გარკვეული ინფორმირებულობით და კარგი დაგეგმარებით, თქვენ შეძლებთ თქვენი დანაზოგის შეძენის ძალას.