ინდივიდუალური ობლიგაციები: უმაღლესი ალბათობა, რომ მიიღოთ თქვენი ძირითადი დაბრუნება
ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციის ერთ-ერთი მიზეზი ისაა, რომ ყველაზე ინდივიდუალური ობლიგაციების შემთხვევაში ინვესტორებს შეუძლიათ დაარწმუნონ, რომ ისინი მიიღებენ ძირითად ბრუნვას ბონდის დაფარვისას . მიუხედავად იმისა, რომ აშშ-ს მთავრობამ მხოლოდ აშშ-ის ხაზინა და სხვა ობლიგაციები დააფინანსა აშშ-ს მთავრობამ, როგორიცაა დანაზოგების ობლიგაციები - თუნდაც მაღალი რისკის ბაზრის სეგმენტები ცალკეული ფასიანი ქაღალდებით (მათ შორის, საპროცენტო განაკვეთები და ძირითადი გადახდები)
ეს განსაკუთრებით ეხება ყველაზე მაღალი საკრედიტო რეიტინგის მქონე საკითხებს.
რისკები: შენი ძირითადი შეიძლება უარყოს კიდეც უსაფრთხო ბონდის ფონდებში
მას შემდეგ, რაც ყველაზე ობლიგაციები მათი სრულფასოვანი ღირებულებაა, ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ ინვესტიციების ჩადენა ორმხრივი ფონდში და მიიღონ ყველა ძირითადი პრინციპის დაბრუნება?
პასუხი ამ კითხვაზე არის მარტივი "არა", რომელიც, სამწუხაროდ, შეუძლია მიიღოს გარკვეული ინვესტორები გაოცება. როგორც საფონდო ურთიერთდახმარების სახსრები, ბონდის სახსრები ინვესტიციებს აწარმოებს პორტფელში მრავალი ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდების სახით. ყოველი ღამის განმავლობაში, ფონდის კომპანიები აფასებენ ფასიანი ქაღალდების ღირებულებას მათი ფულადი სახსრებისა და მათი წმინდა აქტივების ღირებულებებისა და NAV- ების გამოთვლა. მას შემდეგ, რაც თითოეული მათი ინდივიდუალური ბონდის ინვესტიციების შეიძლება მოახდინოს ყოველდღიურად, როგორც საფონდო, მათი ფასები შეიძლება fluctuate საფუძველზე ბაზარზე ძალები. შედეგად, ობლიგაციების თანხების ფასები გადააჭარბებს მათ პორტფელებში გამართული ფასიანი ქაღალდების ღირებულებას.
შესაბამისად, არასათანადო ვადის შეძენა ნიშნავს იმას, რომ ინვესტორს უნდა გადაეყიდოს ფონდი ქვედა წილის ფასიზე, ვიდრე თავდაპირველად გადახდილი თანხა - გარდა სამიზნე დაფინანსების სახსრები - უმრავლესობა თანხების არ სექსუალურ კონკრეტული თარიღი, როგორც ინდივიდუალური ობლიგაციები.
ეს იმას ნიშნავს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ფონდი შეიძლება განხორციელდეს ფასიანი ქაღალდებში, რომ მათი ორიგინალური ღირებულება, დაფინანსება არ არის.
ძირითადი რყევების რისკი და სიდიდე დამოკიდებულია შენს ფენზე. ზოგიერთი სახსრები მხოლოდ მაღალრეიტინგულ, მოკლევადიან ობლიგაციებში ინვესტირებას ახდენს და ამ შემთხვევაში, წილის ფასი შეიძლება დროულად დაამტკიცოს სტაბილურად.
სხვა სახსრები, განსაკუთრებით ის, რომ უფრო აგრესიული მიდგომა ან / და მაღალ რისკის ფასიანი ქაღალდების ინვესტირება, როგორიცაა მაღალი სარგებელი ობლიგაციები, განიცდიან მნიშვნელოვან წილობრივ ფასეულობებს. მაგალითად, 2008 წელს, ფინანსური კრიზისისგან დაცემა გამოიწვია მრავალი მაღალი დონის ობლიგაციების პორტფელების დაკარგვის 30-40% შორის. ფონდების, რომლებიც ინვესტირებას განვითარებად ბაზარზე ვალის ასევე შორის ყველაზე არასტაბილურ პარამეტრების ფარგლებში ფიქსირებული შემოსავალი, რაც იმას ნიშნავს, რომ შანსები მოკლევადიანი დანაკარგების გაიზარდა.
ბონდის ფონდების უპირატესობები
პლუს მხარეს, სახსრების გთავაზობთ უფრო დივერსიფიკაცია, ვიდრე ყველაზე ინვესტორებს შეუძლია მიაღწიოს მეშვეობით ინდივიდუალური ობლიგაციები. ბონდის სახსრები პროფესიონალურად მოახერხა, რომელიც ათავისუფლებს ინდივიდუალურ ინვესტორებს საკუთარი გადაწყვეტილებების მიღებაში. საბოლოოდ, სახსრები, როგორც წესი, უფრო ადვილია, ვიდრე შეიძინოს და მართოს ინდივიდუალური ობლიგაციები.
ქვედა ხაზი
თუ ძირითადი სტაბილურობა არის თქვენი ძირითადი შეშფოთება, დარწმუნდით, რომ საინვესტიციო შერჩევა შეესაბამება თქვენს ობიექტს. მიუხედავად იმისა, რომ ობლიგაციების სახსრებს აქვთ მათი უპირატესობა, თანხები - ისეთებიც, რომლებიც ახორციელებენ ქვედა რისკის ბაზრის სეგმენტებს - არ შეიძლება იყოს შესაბამისი მათთვის, ვისაც კონკრეტული თარიღისთვის ფულადი სახსრების გარკვეული რაოდენობა აქვს.