როგორ უკავშირდება საფონდო ბაზარი და ეკონომიკური ციკლები
მაგალითად, იცით თუ არა, რომ ბალახის ბაზარი აქციებს ეკონომიკურად მწვერვალებამდე მიედინება? სხვადასხვა სიტყვებით, ახალი დათვი ბაზარზე შეიძლება დაიწყოს, როგორც ეკონომიკა აგრძელებს ზრდას. ფაქტობრივად, იმ დროისთვის ფედერალური სარეზერვო სამსახურში ოფიციალურად აცხადებს რეცესია, შეიძლება კარგი დრო იყოს უფრო აგრესიული და უფრო მეტი ინვესტიციების მოზიდვა დაიწყოთ აქციებში.
ამ სტატიაში განმარტავს, თუ რატომ არის საფონდო ბირჟა და ეკონომიკა პიკს და სხვადასხვა დროს სხვადასხვა დროს და როგორ შეიძლება დააგემოვნოთ პორტფელი დაბრუნებაზე. თუმცა, გვახსოვდეს, რომ ბაზარზე დრო, რომელიც ეწინააღმდეგება ბაზარზე, არის ყველაზე საინვესტიციო სტრატეგია საუკეთესო ინვესტორებისთვის.
"ბაზრის" და "ეკონომიკის" განსაზღვრა და დიფერენცირება
ყველა ინვესტორი, რომელშიც შედის პირები, აქტივების მენეჯერები, საპენსიო ფონდები, ბანკები, სადაზღვევო კომპანიები, მხოლოდ რამდენიმე დასახელების, კოლექტიურად შედგენა და გავლენა მოახდინონ რა არის "ბაზარი". ტექნიკურად, ბაზარი ეხება კაპიტალის ბაზრებს , რომელიც არის ინვესტორის ბაზარი საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების შეძენა-გაყიდვა, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები და ურთიერთდახმარების სახსრები .
"ეკონომიკაზე" მოხსენიებისას ან წაკითხვისას ხშირად გვეუბნება, თუ რა ხდება ეკონომიკურ სისტემაზე, რომელიც მოიცავს მომხმარებელთა, მრეწველობას, კორპორაციებს, ფინანსურ ინსტიტუციებსა და მთავრობას.
ზოგადად, ეკონომიკა წარმოადგენს ზოგად ფინანსურ გარემოს, ყველაზე ხშირად აშშ-ს (აშშ-ს ეკონომიკა), თუ კონკრეტულად არ არის ნახსენები "გლობალური ეკონომიკა", რომელიც მოიცავს ყველა ქვეყანას მსოფლიოში.
საფონდო ბაზარი წინ გადადგმული ნაბიჯია, ეკონომიკა უკან დაბრუნდება
ახლა, ფორმალურად გამოსავალი, ვფიქრობ, რა ინვესტორები აკეთებენ ბაზარზე გავლენას: ისინი სწავლობენ ყველა არსებული ინფორმაციის არსებულ პირობებს, მათ შორის ეკონომიკურ, არამედ პირველ რიგში კორპორაციებისა და ინდივიდუალური (სამომხმარებლო) ფინანსური ჯანმრთელობის შესახებ.
ინვესტორები მოუთმენენ და მომავლის შესახებ გონივრულ მოლოდინებზე დაფუძნებულ აქციებზე ფასების შეფასებას იწყებენ 3-დან 6 თვემდე წინ. ამიტომაც საფონდო ბაზარს "გადამისამართების მექანიზმი" ან "დისკონტირების მექანიზმი" უწოდეს. თუ რაიმე მოულოდნელი მოდის, ან დადებითი ან უარყოფითი, საფონდო ფასები რეაგირებს (ან "დისკონტირებული") შესაბამისად. ეს არის ასევე ეფექტური ბაზრის ჰიპოთეზის საფუძველი (EMH) .
ბაზრისა და ინვესტორებისგან განსხვავებით, ეკონომიკა, ან უფრო სწორად, ეკონომისტები ამბობენ, უკან დახევას. ისინი ისტორიულ მონაცემებს ეძებენ, როგორც წესი, ერთი თვის განმავლობაში, რათა უზრუნველყონ ეკონომიკური ჯანმრთელობის გაზომვები. მაგალითად, თუ ეკონომიკური რეცესიის დაწყება დღეს დაიწყო, ეკონომისტებს არ იციან, რომ სულ მცირე ერთი თვის განმავლობაში (ან თუნდაც სამი თვე ან უფრო მეტიც, თუ მათი რევიზების ფაქტორი).
ახლა მიიჩნევს, რომ დათვების ბაზრის საშუალო ხანგრძლივობა (სიგრძე) ერთწლიანია. იმ დროისთვის ეკონომისტები ამბობდნენ, რომ რეცესიის დაწყების შემდეგ, დათვი ბაზარი სამი ან ოთხი თვის განმავლობაში უკვე შეიძლება ყოფილიყო, ხოლო თუ ეს საშუალო ხანგრძლივობაა, ეს შეიძლება დრო იყოს, რომ ის უკან დაბრუნდეს.
ანალოგიურად, ერთხელ ეკონომისტები აცხადებენ, რომ რეცესია დასრულდა და ეკონომიკური ზრდის ახალი პერიოდი დაიწყო, აქციების ბალახის ბაზარი შეიძლება უკვე თვეში იყოს.
აქედან გამომდინარე, საფონდო ბირჟა "წამყვან ეკონომიკურ მაჩვენებელს" უწოდებენ, ვინაიდან მას შეუძლია (მაგრამ არა ყოველთვის) პროგნოზირება ეკონომიკის უახლოეს მომავალში.
ვადების სტრატეგიები საფონდო ბაზრისა და ეკონომიკური ციკლებით
ახლა თქვენ იცით, რომ საფონდო ბირჟა და ეკონომიკური ციკლი დროშია (ბაზარი დაახლოებით სამი თვის განმავლობაში იწყება) შეგიძლიათ დაიწყოთ სტრატეგიაზე ფიქრი, რომელიც გარკვეულ დროს მუშაობს. მაგალითად, როცა ეკონომისტები გამოაცხადებენ რეცესიის დაწყებას, თქვენ შეგიძლიათ ველით ფედერალური სარეზერვო პოლიტიკის დაწყებას საპროცენტო განაკვეთების შემცირებაზე, რაც უპირატესობას ობლიგაციების ფასებზე დააყენებს. ამ დროს შეიძლება ობლიგაციების ზემოქმედების გაზრდა. ამის საპირისპიროდ, თქვენ შეიძლება გადაწყვიტოს შემცირდეს ობლიგაციები როდესაც ეკონომისტები განაცხადეს რეცესია დასრულდა, რადგან ბონდის ფასები დაეცემა ერთხელ საპროცენტო განაკვეთები დაიწყოს იზრდება ერთხელ.
ეკონომიკის აღდგენის ადრეული ეტაპები შეიძლება იყოს საუკეთესო დრო, რომ შეძლონ მცირე კაპიტალური აქციების და ღირებულების აქციების ინვესტირება, რადგანაც ისინი ხშირად საუკეთესო მდგომარეობაში არიან ეკონომიკური მძიმე პერიოდისგან. ეკონომიკური ციკლის გვიან ეტაპებზე ზრდის აქციები ხშირად კარგადაა. ეს არის იმ ნაწილში, რომელიც იმპულსური ინვესტიციის შემდეგ ხდება .
გამოწვევები და სიფრთხილით საბაზრო ვადებში
მიუხედავად იმისა, რომ საფონდო ბირჟასა და ეკონომიკას შორის ურთიერთობა შეიძლება გამარტივდეს ათასი სიტყვის სტატიაში, საბაზრო დრო შეიძლება წარმოუდგენლად რთული იყოს და ამიტომ უმეტესი ინვესტორების მცდელობაა. არ არსებობს ჯადოსნური ზარი, რომელიც არის დრო, როდესაც დროა აქციოს ან გარეთ. ყველაზე ინვესტორებისთვის ყიდვა-გაყიდვა სტრატეგია კარგად მუშაობს, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც დოლარის ღირებულების საშუალოდ .
თუ გსურთ გამოიყენოთ შეძენისა და გამართვის საუკეთესო ელემენტები ბაზარზე დროით, თქვენ შეიძლება განიხილონ რაღაც მოუწოდა ტაქტიკური აქტივების განაწილება , რისი გაკეთებაც შეიძლება სწორად გამოვიყენოთ.
მოკლედ, ყველა საინვესტიციო აერთიანებს გარკვეულწილად საბაზრო დრო. საუკეთესო მიდგომა საუკეთესო ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ შემოსავლების მაქსიმალურად გაზრდა და რისკის მინიმუმამდე გაზრდა, საერთო მიზნებისა და რისკის ტოლერანტობის საუკეთესო პორტფელის აშენებაა .
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.