სმარტ ინვესტორის გზამკვლევი აღიაროს და ემზადება დათვი
გაცნობა საფონდო ბაზარი და ეკონომიკური ციკლები
არ არსებობს ჯადოსნური ზარი, რომ ბეჭდები, როდესაც ბაზარი იწყებს აქციებს. ეს არის ის, რაც ქმნის საბაზრო ვადებს და არა ზოგადად რეკომენდირებული საინვესტიციო სტრატეგია.
მაგრამ თქვენ არ გაქვთ დრო, რომ ბაზარი აბსოლუტური მნიშვნელობით შეამცირონ რისკის მინიმუმამდე შემცირება, როდესაც შემცირდება ჰორიზონტზე. გარდა ამისა, ეს არ არის კარგი იდეა, რომ მთლიანად გადაადგილდეს აქციებიდან და ობლიგაციებიდან და ფულადი სახით, რადგან თითქმის შეუძლებელია გამოიცნოს საუკეთესო დრო.
ასე რომ, სად იწყებს სადაზღვევო ბაზარზე ინვესტირების საუკეთესო დაგეგმვის გადაწყვეტილებებს? თუ გესმით განსხვავება ბაზარზე და ეკონომიკურ ციკლებს შორის და როგორ უკავშირდება საინვესტიციო საქმიანობას, შეგიძლიათ განსაზღვროთ საუკეთესო დროის სტრატეგიები და პორტფელის სტრუქტურა, რომელიც თქვენთვის მუშაობს.
მაგალითად, შეიძლება დაგჭირდეთ თქვენი პორტფელის მომზადება ბაზარზე, სანამ ის იწყება , ვიდრე დაველოდებით, სანამ იცით, რომ გარკვეული აქციები ოფიციალურად არის დათვი ბაზარზე. არ გინდა, რომ ქარიშხალი მოემზადოთ, როცა ის უკვე შენზეა, რადგან ამ ეტაპზე ცვლილებების მიღება უფრო საშიშია, ვიდრე კარგი.
რა არის საბაზრო ბაზარი?
სანამ დათვი ბაზრის დაგეგმვას აპირებთ, მნიშვნელოვანია მისი ბუნება. ყველაზე ინვესტორებს აქვთ ტერმინი ძირითადი გაგება, მაგრამ რა არის განმარტება დათვი ბაზარზე და რამდენ ხანს გაგრძელდება?
დათვი ბაზარი შეიძლება განისაზღვროს, როგორც ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, როდესაც საინვესტიციო უსაფრთხოების ფასები ზოგადად მცირდება.
ყველაზე ხშირად, ტერმინი დათვი ბაზარზე აღწერს უარყოფით გარემოს აქციებს, მაგრამ ტერმინი ასევე შეუძლია მოიხსენიოს სხვა საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა ობლიგაციები ან საქონელი.
დროის ხანგრძლივობა, რომლის დროსაც ზოგადად მცირდება ფასები, ხანგრძლივობას უწოდებენ. ისტორიულად დათესვა ბაზრის ხანგრძლივობა დაახლოებით სამი თვის განმავლობაში სამ წელზე მეტია. ყველაზე დათვი ბაზრის ხანგრძლივობა ერთ წელზე მეტია, ვიდრე ორი წლის განმავლობაში.
არ მოიქცეთ სახლემწიფო!
გამონაკლისის გარდა, არავინ იცის ზუსტად, როდესაც დათვი ბაზარი იწყება. მაგრამ ნახტომი, რომელიც ამბობს, ახალი დათვი ბაზარი უახლოვდება, როდესაც ფედერალური სარეზერვო იწყებს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას ისევ შემცირების პერიოდში.
შეიძლება გსმენიათ ძველი საინვესტიციო Mantra, " ნუ იბრძოლებს Fed ." ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ კარგად გააკეთონ თავიანთი სრულად ინვესტირება (რასაკვირველია რისკის ტოლერანტობა, რა თქმა უნდა), როდესაც ფედერალური სარეზერვო აქტივები აქტიურად მცირდება საპროცენტო განაკვეთები ან მათი დაბალი შენარჩუნება. ამ გარემოში კორპორაციებს შეუძლიათ ფულის აღება სესხიდან, რაც უფრო მეტ მოგებას ითვალისწინებს, რადგან ისინი ინვესტიციებს ახორციელებენ ტექნოლოგიაში, ან უბრალოდ, უფრო მაღალი ტარიფებიდან რეფინანსირებისთვის, რათა შემცირდეს განაკვეთები.
მაგრამ როდესაც Fed იწყებს განაკვეთების გაზრდას, ეს იმას ნიშნავს, რომ ეკონომიკა ჯანმრთელი და დაძველებაა, რაც, როგორც წესი, ზრდის ციკლის ბოლოს (და, შესაბამისად, დათბობა ბაზარზე და რეცესიას).
აქედან გამომდინარე, აქციების ბირჟა ეკონომიკურად მწვერვალებამდე მიდის. ეს იმიტომ, რომ საფონდო ბირჟა ნაბიჯ-ნაბიჯ მექანიზმია "დისკონტირების მექანიზმი" და "წამყვანი ეკონომიკური მაჩვენებელი". სხვა სიტყვებით, საფონდო ბირჟა ბაზრის შემცირებას დაიწყებს, სანამ ოფიციალურად გამოცხადდება, რომ ეკონომიკა რეცესიაშია. მარტივი თვალსაზრისით, საფონდო ფასები დღეს ასახავს ინვესტორების საუკეთესო მოსაზრებას უახლოეს სამომავლო პირობებში, ხოლო ეკონომისტები და სახლემწიფო უკანასკნელ წლებში დაბრუნდნენ უკანასკნელ ეკონომიკურ ჯანმრთელობაზე.
ახლა მიიჩნევს, რომ დათვების ბაზრის საშუალო ხანგრძლივობა (სიგრძე) ერთწლიანია. იმ დროისთვის ეკონომისტები ამბობდნენ, რომ რეცესიის დაწყება დაიწყო, დათვი ბაზარი სამი ან ოთხი თვის განმავლობაში უკვე შეიძლება ყოფილიყო, და თუ დათვი ბაზრის ვარდნა საშუალოდ ნაკლებია, ყველაზე უარესი შეიძლება გავიდა.
სხვადასხვა სიტყვებით, აქციების ახალი ბაზარი შეიძლება დაიწყოს, რადგან ეკონომიკა კვლავაც იზრდება და ახალი ხარი ბაზარი შეიძლება დაიწყოს, სანამ რეცესია ოფიციალურად დასრულებულია.
ნახეთ P / E თანაფარდობა S & P 500 ინდექსზე
მიუხედავად იმისა, რომ მოკლევადიანი საფონდო ბაზრის მერყეობის პროგნოზირების ეს არ არის მუდმივი ზუსტი საშუალებები, S & P 500 ინდექსის "P / E", რომელიც ასევე ცნობილია, როგორც ზოგადი ბარომეტრი, შეიძლება overbought ან oversold. უბრალოდ, თუ შეისწავლით თუ როგორ უნდა ინტერპრეტირება აქციების საერთო ღირებულებას P / E- ის თანაფარდობით S & P 500- ზე, თქვენ შეგიძლიათ მოიძიოთ ღირებულებები და, აქედან გამომდინარე, სააქციო ფასების მომავალი მიმართულებით.
აღსანიშნავია, რომ 1870 წლიდან აქციების საშუალო P / E თანაფარდობა დაახლოებით 15.00 იყო. ეს იმას ნიშნავს, რომ თუ S & P 500 ინდექსში მსხვილი კაპიტალის აქციების საშუალო ფასი და გაყოფა, რომ კოლექტიური ფასი შესაბამისი შემოსავლის მიხედვით, თქვენ მიიღებთ P / E- ს, რასაც ყველაზე ინვესტორები უწოდებენ "ბაზარს". თუ ეს P / E საგრძნობლად მაღალია 15.00 ლარამდე, მიზანშეწონილია საფონდო ფასების მოლოდინი რაღაც მომენტში და თუ P / E დაბალია, შეგიძლიათ ფასების ზრდა.
S & P 500 ინდექსის P / E- ის თანაფარდობის მარტივი გზა ან უბრალოდ Google- ის საძიებო სისტემაში ან რომელიმე საუკეთესო S & P 500 ინდექსის სახსრებისთვის ციტირებით ონლაინ რეჟიმში ეძებს.
შეინახეთ Smart ბალანსი ტაქტიკური აქტივების განაწილებით
დათვი ბაზარზე ინვესტირებისთვის რეალური თანხების მიღებამდე განიხილეთ, თუ როგორ შეიძლება თქვენი პორტფელის სტრუქტურა. ეს არის პორტფელის მშენებლობის ტაქტიკური ნაწილი.
როგორც მოგეხსენებათ, ეს არ არის გონივრული, რომ ბაზარზე დროულად მივიღოთ საფონდო და საწყობში არსებული ფულადი სახსრებიდან, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს ჭკვიანი, რომ შეძლოთ მცირე და მიზანმიმართული ნაბიჯების გადადგმა თქვენი პორტფელის აქტივების განაწილების გზით.
აქტივების განაწილება არის ყველაზე დიდი გავლენის ფაქტორი მთლიანი პორტფელის შესრულებით, განსაკუთრებით დიდი ხნის განმავლობაში. აქედან გამომდინარე, ინვესტორი შეიძლება იყოს საშუალოდ საინვესტიციო შერჩევისას, მაგრამ კარგია ტაქტიკური აქტივების განაწილება და უფრო დიდი შესრულება, ვიდრე ტექნიკური და ფუნდამენტური ინვესტორები, რომლებიც კარგია საინვესტიციო შერჩევისას, მაგრამ ცუდი დრო აქვთ აქტივების განაწილებასთან.
აქ არის ტაქტიკური აქტივების განაწილების მაგალითი: ვთქვათ, ხედავთ ყურძნის ბაზრის კლასიკურ ნიშნებს, როგორიცაა მაღალი P / E კოეფიციენტები და იზრდება საპროცენტო განაკვეთები და ახალი დათვი ბაზარი ჰორიზონტზეა. ამის შემდეგ შეგიძლიათ დაიწყოს საფრთხეების შემცირება საფრთხის საფინანსო სახსრებისა და თქვენი მთლიანი საფონდო თანხის გამოყოფისა და თქვენი ბონდის ფონდისა და ფულის ბაზრის ფონდის პოზიციების შესაქმნელად.
მოდით ვივარაუდოთ, რომ თქვენი სამიზნე (ან "ნორმალური") გამოყოფა არის 65% საფონდო თანხები, 30% ბონდის სახსრები და 5% ფულადი სახსრები / ფულადი სახსრები. მას შემდეგ, რაც ხედავთ მაღალი დონის P / E კოეფიციენტებს, ახალი საბაზრო ინდექსების ახალ ჩანაწერებს და საპროცენტო განაკვეთების ზრდას, შეგიძლიათ გადადგეს საფრთხე 50% -იანი აქციების, 30% ობლიგაციები და 20% ფულადი სახით. ყველაფერი, რაც რჩება, არის ნამდვილი ორმხრივი დაფინანსების ტიპები, რაც ხელს შეუწყობს თქვენი პორტფელის ბაზრის რისკის შემცირებას.
ვისწავლოთ საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდის საინვესტიციო პარამეტრები დათვი ბაზარზე, წაიკითხეთ რომელი ურთიერთდახმარების ფონდები საუკეთესოა Bear ბაზარზე?