შეიტყვეთ, როგორ "ბრძოლა Fed" შეიძლება ცუდი იდეა ინვესტორები
ისევე, როგორც ყველაზე ინვესტირებას mantras და ფრაზები, არსებობს განაცხადების ამ განაცხადის შესახებ ფედერალური სარეზერვო საბჭოს პოლიტიკის მაგრამ ყველაზე ინვესტორები ბრძენი, რომ დაფუძნებული ყველა მათი საინვესტიციო გადაწყვეტილებები საკუთარ ფინანსურ მიზნებზე.
მაგრამ იმ ცნობის შესახებ, ვისთვისაც საინტერესოა ის, რა უნდა იცოდეს ფედერალური სარეზერვო საბჭოს მმართველთა საბჭოსა და მისი პოლიტიკის შესახებ , ერთობლივად ცნობილია როგორც "სახლემწიფო":
"ნუ იბრძოლეთ Fed" განმარტება და მაგალითი
რა "Fed არ ებრძვის" ნიშნავს ის, რომ, საფუძველზე ისტორიული საშუალოდ, ინვესტორებს შეუძლია კარგად ინვესტირებას ისე, რომ aligns მიმდინარე მონეტარული პოლიტიკის ფედერალური სარეზერვო საბჭოს, ვიდრე მათ წინააღმდეგ.
მაგალითად, გამონათქვამი გულისხმობს ინვესტორს სრულად უნდა ჩაუტარდეს ინვესტირება (რასაკვირველია რისკის ტოლერანტობა , რა თქმა უნდა), როდესაც სახლემწიფო აქტიურად შეამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს ან მათი შენახვა დაბალია. ასე რომ ინვესტორი მაღალი ტოლერანტობის რისკი შეიძლება იყოს კომფორტული გამოყოფა მათი პორტფელის 100% -იანი სახსრების დასაფარავად, როდესაც Fed ფულადი პოლიტიკა არის "გამარტივება" ან "შეთავსებადი".
მსჯელობა ისაა, რომ დაბალი საპროცენტო განაკვეთით, კორპორაციებს შეუძლიათ სესხი უფრო იაფი შეიძინონ, რაც უფრო მეტ მოგებას ითვალისწინებს, რადგან ისინი ინვესტიციას ახდენენ ნასესხები ფულით მათი საწარმოების ზრდაში (მაგ. ტექნოლოგიების შეძენით) უფრო მაღალი ტარიფებიდან ქვედა ტარიფების რეფინანსირების მიზნით, რაც ხარჯების შემცირებით შემოსავლების ზრდაა.
აქედან გამომდინარე, კორპორატიული აქციების კარგად როდესაც მათი Fed- ინდუცირებული ბალანსი ძლიერია.
როდესაც ფედერაცია იწყებს ტარიფების გაზრდას, ეს იმას ნიშნავს, რომ არ მოხდეს ეკონომიკის ზედმეტი ხარჯების თავიდან ასაცილებლად, რის შემდეგაც შეიძლება ინფლაციის მაღალი მაჩვენებლები გამოიწვიოს. მზარდი განაკვეთი ასევე ემთხვევა ბიზნეს ციკლის გვიან ფაზას, რომელიც დაუყოვნებლივ წინ უსწრებს ზრდის ციკლის ბაზარს და რეცესიის ზრდას (და, შესაბამისად, მჭიდრო ბაზარზე და რეცესიას).
აქედან გამომდინარე, bull ბაზარზე აქციების ტიპიურად მწვერვალები სანამ ეკონომიკის მწვერვალები. ეს იმიტომ ხდება, რომ საფონდო ბირჟა ნაბიჯ-ნაბიჯ მექანიზმია ან "დისკონტირების მექანიზმი".
შეაჯამეთ, თქვენ იქნებით "ფულის კეთება", ასე რომ საუბარი, თუ დარჩებით სრულად ინვესტიცია, როდესაც ფედერალური სარეზერვო იზრდება საპროცენტო განაკვეთები ან თუ თქვენ კონსერვატიულად ინვესტიცია, როდესაც ისინი მცირდება განაკვეთები ან შენახვა მათ დაბალი. მაგრამ იდეა არ არის ბრძოლა Fed! აქედან გამომდინარე, აქციების ჯოხით, როდესაც Fed მცირდება განაკვეთები და გადაეტანა დაშორებით მათ, როდესაც განაკვეთები დაიწყება იზრდება ერთხელ.
გაძლიერებული ყოფნის წინ Fed
ბაზრისა და ინვესტორებისგან განსხვავებით, ეკონომიკა ან უფრო სწორად რომ ვთქვათ, Fed და სხვა ეკონომისტები, გადახედეთ უკან. ისინი ისტორიულ მონაცემებს ეძებენ, როგორც წესი, ერთი თვის განმავლობაში, რათა უზრუნველყონ ეკონომიკური ჯანმრთელობის გაზომვები. მაგალითად, თუ ეკონომიკური რეცესიის დაწყება დღეს დაიწყო, ეკონომისტებს არ იციან, რომ სულ მცირე ერთი თვის განმავლობაში (ან თუნდაც სამი თვე ან უფრო მეტიც, თუ მათი რევიზების ფაქტორი).
ახლა მიიჩნევს, რომ დათვების ბაზრის საშუალო ხანგრძლივობა (სიგრძე) ერთწლიანია. იმ დროისთვის ეკონომისტები ამბობდნენ, რომ რეცესიის დაწყების შემდეგ, დათვი ბაზარი სამი ან ოთხი თვის განმავლობაში უკვე შეიძლება ყოფილიყო, ხოლო თუ ეს საშუალო ხანგრძლივობაა, ეს შეიძლება დრო იყოს, რომ ის უკან დაბრუნდეს.
აქედან გამომდინარე, საფონდო ბირჟა "წამყვან ეკონომიკურ მაჩვენებელს" უწოდებენ, ვინაიდან მას შეუძლია (მაგრამ არა ყოველთვის) პროგნოზირება ეკონომიკის უახლოეს მომავალში. ეს უკანასკნელი ამ სტატიის თავდაპირველ თემას იწვევს, "ნუ იწვევენ სახლემწიფო". მიუხედავად იმისა, რომ ეკონომიკა და საფონდო ბაზარი კვლავაც იზრდება და უფრო მაღალია, როდესაც ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთების ზრდა იწყება, ინვესტორები ხშირად თვალყურს ადევნებენ მომდევნო ფაზას. ამ შემთხვევაში, მომდევნო ფაზა არის რეცესია და ინვესტორებს არ სურთ დაიჭირონ რისკის ქვეშ მყოფ აქტივებზე რეცესიული პერიოდის განმავლობაში. მაგალითად, არსებობს გარკვეული ბონდის სახსრები, რომლებიც კარგად იზრდებიან, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება და ზოგი ინვესტორს სურს, რომ თავიდან ავიცილოთ უარყოფითი ბონდის სახსრები საპროცენტო განაკვეთების ზრდისთვის.
ანალოგიურად, როდესაც სახლემწიფო შეამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს, ეკონომიკა შეიძლება იყოს რეცესიაში და საფონდო ფასები გაგრძელდება.
თუმცა, ზრდის ფაზა და bull ბაზარი შეიძლება იყოს მხოლოდ გარშემო კუთხეში. სხვადასხვა სიტყვებით, ახალი დათვი ბაზარზე შეიძლება დაიწყოს, როგორც ეკონომიკა აგრძელებს ზრდას. ფაქტობრივად, იმ დროისთვის ფედერალური სარეზერვო ოფიციალურად აცხადებს რეცესიის დაწყება, შეიძლება კარგი დრო იყოს უფრო აგრესიული და უფრო მეტი ინვესტიციის დოლარი შევიტანოთ აქციებზე.
შემაჯამებელი და სიფრთხილით ბრძოლის Fed (ან არ)
მოკლედ, და გავიმეოროთ, რომ წარმატებული აღმოჩნდეს Fed, თქვენ ინვესტირებას უფრო აგრესიულად, როდესაც ისინი შეამცირებს საპროცენტო განაკვეთები და თქვენ ინვესტირებას უფრო კონსერვატიული როდესაც ისინი ამაღლების საპროცენტო განაკვეთები.
თუმცა, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ფასები აქციების (და ხშირად) გაგრძელების გაგრძელების შემდეგ Fed იწყებს შეწყვეტის პოლიტიკის მაღალი განაკვეთები. ზრდა განაკვეთები, ამიტომ, უბრალოდ სიგნალი, რომ bull ბაზარზე უფრო ახლოს ბოლომდე, ვიდრე დასაწყისში.
უფრო მნიშვნელოვანია, რომ ინვესტორები გონივრულად არ მიხვდებიან საფონდო ფასების ან ეკონომიკის მიმართულებით ფედერალური დაფინანსების პოლიტიკის საფუძველზე. მათი ქმედებები, ან ქმედების ნაკლებობა არის მხოლოდ ერთი ფაქტორი, რომელიც გავლენას ახდენს საფონდო ფასებზე.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.