რა არის მოკლევადიანი ბონდის ფონდი?
მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები, როგორც წესი, ჩადენილი ობლიგაციებიდან ერთ-ერთში სამი წლის განმავლობაში.
შეზღუდული ვადის გასვლამდე ნიშნავს, რომ საპროცენტო განაკვეთის რისკი - ან რისკი, რომელიც საპროცენტო განაკვეთების ზრდისას გამოიწვევს ფონდის ძირითადი ღირებულების შემცირებას - დაბალია, ვიდრე შუალედური ვადიანი ობლიგაციების სახსრები (მათ შორის, სამიდან ათ წლამდე) და გრძელვადიანი ობლიგაციები (ათი წელი და მეტი). მიუხედავად ამისა, თუნდაც ყველაზე კონსერვატიული მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები ექნება მცირე რაოდენობით ფასების მერყეობა.
როგორ მოკლევადიანი ბონდის ფონდები შეადარებენ ფულის ბაზრის ფონდებს
იმის გამო, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები უფრო დაბალი რისკია, ბევრი ინვესტორი ფულის ბაზრის სახსრების უფრო მაღალ შემოსავალს იყენებს. ფულის სახსრები არის ყველაზე დაბალი რისკის ვარიანტი ფიქსირებული შემოსავლის რისკის ჯილდოს სპექტრზე, იმ გაგებით, რომ მათ აქვთ ყველაზე დაბალი სარგებელი და ასევე დაბალი რისკი . მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები ზოგადად ითვლება მეორე საფეხურზე ასვლა, როგორც რისკების, ასევე პოტენციალის დაბრუნების თვალსაზრისით.
მოკლევადიანი ობლიგაციები არის უკეთესი ვარიანტი, ვიდრე ფულის ბაზრის ფონდები?
ისინი შეიძლება იყოს, მაგრამ აუცილებელია, რომ ზუსტად იცით, რას ყიდულობთ. მიუხედავად იმისა, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები დაბალი საპროცენტო განაკვეთის რისკია , მათ შეიძლება ჰქონდეთ სხვა სახის რისკი, რაც დამოკიდებულია მათ პორტფელებში დაცულ ფასიან ქაღალდებზე. ბევრი თანხა ინვესტირებას მაღალი ხარისხის კორპორაციულ ობლიგაციებში ან იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდებით , მაგრამ ეს არ არის შემთხვევები.
ინვესტორებმა ეს რთული გზა 2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს შეიტყვეს, როდესაც ბევრი ფულადი სახსრები, რომლებსაც იპოთეკართან დაკავშირებული ფასიანი ქაღალდები ჰქონდათ, დიდი წილი ჰქონდათ მათ წილი ფასებში.
მარტივად რომ ვთქვათ, "მოკლევადიანი" არ ნიშნავს, რომ "დაბალი რისკია". გაითვალისწინეთ, რომ მასალის გამცემი კომპანიიდან ძალიან ფრთხილად იყენებენ, რომ მენეჯერები არ დატვირთული პორტფელი არ შეურიგდნენ რთული საერთაშორისო ინვესტიციების ან დაბალი ხარისხის კორპორატიულ კავშირებს ძალისხმევას, რათა გაზარდოს შემოსავალი, რადგან ეს არის ფასიანი ქაღალდების სახეობები, რომლებიც აფერხებს თუ საინვესტიციო გარემო იშლება.
ასევე, გაითვალისწინეთ, რომ ეს უკვე დიდი ხანია, რადგან ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა. შედეგად, ადვილია დაგვავიწყდეს, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციები, როგორც წესი, განიცდიან წილი ფასების კლების პერიოდს, როდესაც Fed გაზრდის განაკვეთები . სხვა სახის თანხებთან შედარებით, შემცირება იქნება მოკრძალებული, მაგრამ ფულის ბაზრის ფონდები არ განიცდიან ყოველგვარი შემცირებას.
ამით თქვა, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები გთავაზობთ ფულადი ბაზრის ფონდების შედარებით ღირსეული სარგებლის უპირატესობას (სადმე ერთი პროცენტიდან ერთი პროცენტიდან თითქმის 2% -მდე, რაც დამოკიდებულია მათ ძირითად ინვესტიციებზე) - განსხვავება, რომელიც შეიძლება დროდადრო დაამატოთ. შედეგად, ბევრი ინვესტორი, რომლებიც პოზიციებს აკისრიან მოკლევადიანი ობლიგაციების დამატებით რისკს, შეუძლიათ თავიანთი პორტფელების ნაწილი აქტივების კლასს ფულის ბაზრის სახსრებიდან გამოყონ.
თუმცა, თუ საჭიროა ფულის გამოყენება დაუყოვნებლივ (წელიწადში) ან თუ თქვენ გაქვთ ძალიან დაბალი ტოლერანტობის რისკი , ფულის ბაზარი არის უკეთესი ვარიანტი.
Ultrashort Bond ფონდები ასევე ვარიანტი
ინვესტორებს აქვთ ალტერნატიული ბრენდების სამყაროს ფარგლებში არსებული ალტერნატიული პარამეტრები. სახსრები, როგორც წესი, ჩადენილია ობლიგაციებით 6 თვესა და ერთი წლის ვადით. ეს უფრო გრძელვადიანი ვადიანობაა, ვიდრე ფულის ბაზრის სახსრები, რომლებიც, როგორც წესი, ფოკუსირებას ვადებიან ერთი კვირის ან ნაკლები ვადის მქონე ვალისა და მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრებით, სადაც ფულადი გზავნილები ერთი და სამი წლის განმავლობაში მიმდინარეობს. შეიტყვეთ უფრო მეტი ულტრაშორტის ბონდის აქებზე.
როგორ ინვესტირებას მოკლევადიანი ობლიგაციები
ინვესტორებს, რომელთაც სურთ თავიანთი პორტფელების გამოყოფა მოკლევადიან ობლიგაციებზე, აქვთ რიგი პარამეტრები, რომელთა არჩევანია. გარდა ამისა, ორმხრივი სახსრები, როგორიცაა Vanguard მოკლევადიანი ბონდის ინდექსი ფონდი (VBIRX), თ
Rowe ფასი მოკლევადიანი ბონდის ფონდი (PRWBX) და Lord Abbett მოკლევადიანი საშემოსავლო ფონდი (LALDX), არსებობს მზარდი გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები (ETFs), რომლებიც მიმართულია სექტორში. ბევრი მოკლევადიანი ბონდის ურთიერთდამოკიდებულება გთავაზობთ საკონტროლო-წერილობით პრივილეგიებს, რადგან ფულის ბაზრის დაფინანსება ხდება, ხოლო ETF- ი არ არის. თუმცა, არ არის რეკომენდებული, რომ ინვესტორები მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები გამოიყენონ გამშვები წერილობით, რადგან ის ქმნის მნიშვნელოვან საგადასახადო თავის ტკივილს.
ყველაზე მსხვილ ETF- ს შორის, რომლებიც მოკლევადიან ობლიგაციებში არიან ინვესტიციები:
- iShares Barclays 1-3 წელი სახაზინო ბონდის ფონდი (ტიკერი: SHY)
- iShares Barclays 1-3 წელი საკრედიტო ბონდის ფონდი (CSJ)
- Vanguard მოკლევადიანი ბონდის ETF (BSV)
- Vanguard მოკლევადიანი კორპორატიული ბონდის ETF (VCSH)
- iShares Barclays მოკლე ხაზინის Bond ფონდი (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital მოკლევადიანი მუნიციპალური Bond ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital მოკლევადიანი კორპორატიული ბონდის (SCPB)
- PIMCO 1-5 წელი აშშ-ის დიპლომების ინდექსი ფონდი (STPZ)
- iShares S & P მოკლე ვადა ეროვნული Muni Bond (SUB)
- ბარკლასი 0-5 წელი ტიპები ბონდის ფონდი (STIP)
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იქნეს გაგებული საინვესტიციო კონსულტაციის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.