წარსული ანაზღაურება შეიძლება იყოს მოტყუებით, თუ არ იცი, როგორ უნდა გაეცნოთ მათ. ყველაზე საინვესტიციო ბრუნვა გამოცხადებულია ყოველწლიური საშუალო ან საშუალო შემოსავლების სახით .
მაგალითად, თუ საინვესტიციო აცხადებს, რომ გასული წლის განმავლობაში მას 9% -იანი წლიური შემოსავალი ჰქონდა, რაც ჩვეულებრივ ნიშნავს 1 იანვარს ინვესტიციებს და 31 დეკემბერს შენი ინვესტიცია გაიყიდება, მაშინ მოგება მიიღეთ 9% -ით.
თუ ინვესტიცია აღნიშნავს, რომ მას ათი წლის განმავლობაში 8% -იანი წლიური შემოსავალი ჰქონდა, ეს იმას ნიშნავს, რომ თუ 1 იანვრიდან ჩადენილი ინვესტიცია და 31 დეკემბერს შენი ინვესტიცია გაიყიდა ზუსტად 10 წლის შემდეგ, თქვენ მიიღებთ წელიწადში 8% -ს.
თუმცა, ათი წლის განმავლობაში ერთ წლამდე საინვესტიციო შეიძლება გაიზარდოს 20% და მეორე წელს შეიძლება 10% დაეცა. როდესაც საშუალოდ ათი წლის განმავლობაში, თქვენ მიიღებთ 8% -ის საშუალო წლიური დაბრუნებას.
საფრთხის გამოყენება საშუალო ბრუნდება
ეს საშუალო დაბრუნების მსგავსია იმის თქმა, რომ თქვენ წავიდა მოგზაურობა და საშუალოდ 50 mph. თქვენ იცით, რომ თქვენ რეალურად არ მიდიხართ 50 mph მთელი დრო. ხანდახან გაცილებით სწრაფად მოგზაურობდით; სხვა დროს თქვენ მოგზაურობთ ბევრად უფრო ნელა.
Nassim Taleb, თავის წიგნში "Black Swan" (Penguin, 2008) აქვს სექცია სახელწოდებით "არ გადაკვეთე მდინარე, თუ ეს არის საშუალოდ ოთხი ფეხზე". ყველაზე ფინანსური პროგნოზები გამოიყენოთ საშუალოდ. არ არსებობს გარანტია, რომ თქვენი ინვესტიციები მიიღებს საშუალოდ დაბრუნებას.
არასტაბილურობის არის მათი საშუალო საწყისი ბრუნვის ვარიაცია. მაგალითად, 1926-2015 წლებში, ისტორიული საფონდო ბირჟა ბრუნდება , როგორც S & P 500 ინდექსის მიხედვით, წელიწადში საშუალოდ 10% იყო.
მაგრამ ეს საშუალო წლიური მაჩვენებელია 43,3% (1931) და 54% (1933), ისევე როგორც 2008 წლის მსგავსად, როდესაც ეს იყო 37% და 2009 წლამდე, როდესაც ეს იყო 26.5% *.
ეს ვარიაცია საშუალოდან ბრუნდება, როგორც რიგითობის რისკი . თქვენ შეიძლება დაგეგმოთ თქვენი შედეგების საფუძველზე თქვენი მოსალოდნელი საშუალო დაბრუნების, მაგრამ განიცდიან სრულიად განსხვავებული შედეგის გამო არასტაბილურობის რეალურ ანაზღაურებას.
Rolling Returns გთავაზობთ უფრო ფართო ხედვას
Rolling დაბრუნების უზრუნველყოფს უფრო რეალური გზა ეძებს საინვესტიციო ბრუნდება. ათწლიანი მოღვაწეობის ათწლეულობამ ათი წლის საუკეთესო ათწლეული და ყველაზე ცუდი ათი წელი დაგვანახვა, რომ ათი წლის განმავლობაში, შესაძლოა, მხოლოდ იანვარში იწყება, არამედ 1 თებერვალს, 1 აპრილს, 1 აპრილს და ა.შ.
იგივე ინვესტიციამ, რომელსაც 8% -იანი წლიური საშუალო წლიური ბრუნვა ჰქონდა, შეიძლება ჰქონდეს საუკეთესო ათწლიანი მონეტა 16% -იანი დაბრუნებისა და -3% -ის ყველაზე ცუდი ათწლიანი მონეტა. თუ თქვენ ხართ პენსია, ეს იმას ნიშნავს, რომ ათწლეულის განმავლობაში თქვენ პენსიაზე გადაგიყვანეთ, შესაძლოა, თქვენი პორტფელის 16% -იანი წილი და წელიწადში 3% დაკარგა. Rolling ბრუნდება მოგცემთ უფრო რეალისტური იდეა, თუ რა შეიძლება მართლაც მოხდეს თქვენს ფულს, დამოკიდებულია კონკრეტულ ათი წლის განმავლობაში, რომ თქვენ ინვესტიცია.
გამოყენება მოძრავი დაბრუნების იქნებოდა მოსწონს ამბობდა, რომ მეტი ხანგრძლივი მოგზაურობა, დამოკიდებულია ამინდის პირობებში, თქვენ შეიძლება საშუალოდ 45 mph, ან შეიძლება საშუალოდ 65 mph.
მე ვაპირებ წარსულის მოძრავი ბრუნვა სხვადასხვა აქციებისა და ბონდის ინდექსებისთვის, რათა წარმოაჩინოს, თუ რა განსხვავებაა საუკეთესო დროს შედარებით უარეს დროს. ყველა გრძელვადიანი ინვესტორი უნდა იხილოთ მოძრავი ბრუნვების დაბრუნებამდე დაბრუნების მოლოდინების დაწყებამდე მათი საპენსიო შემოსავლის გეგმებზე.
თუ თქვენ იყენებთ ონლაინ საპენსიო კალკულატორს და იფიქრეთ, შეგიძლიათ მიიღოთ დაბრუნება, რომელიც ბევრად უფრო მაღალია, ვიდრე რა რეალობა შეიძლება მიატოვოს თქვენი საპენსიო შემოსავლის საფრთხე. უმჯობესია დაგეგმვა ყველაზე ცუდი და დამთავრებული რაღაცის მიღწევა უკეთესია, ვიდრე გეგმავს მხოლოდ იმას, თუ მხოლოდ საშუალოზე შედეგი მიიღებთ. თქვენ არ ხართ გარანტირებული მხოლოდ საუკეთესო ამინდი საპენსიოში.
> * ბრუნდება სამგანზომილებიანი ფონდის მრჩეველთაგან, მატრიქსის წიგნი 2016 გვ. 14-15.