მოკლე განმარტება, თუ როგორ უნდა დაიწყოს ფულის მიღების აქციები
სინამდვილეში, საიდუმლო ფულის ყიდვისას აქციების ყიდვისა და ობლიგაციებში ინვესტიციების ჩადებას გულისხმობდა ბენიამინ გრაჰამის ღირებულების ინვესტირების გვიანმა მამამ, როდესაც მან დაწერა: "ინვესტირების რეალური ფული უნდა გაკეთდეს - როგორც უმრავლესობა წარსული - არ ყიდულობს და გაყიდვას, არამედ ფასიანი ქაღალდების მფლობელობას, სარგებლობას იღებენ და დივიდენდებიან და სარგებლობენ მათი გრძელვადიანი ზრდადან. უფრო კონკრეტულად, როგორც ინვესტორი საერთო აქციებში, თქვენ უნდა ფოკუსირება სულ დაბრუნების და მიიღოს გადაწყვეტილება ინვესტირებას გრძელვადიანი , რაც იმას ნიშნავს, აბსოლუტური მინიმალური, ელოდება გამართავს ყოველ ახალ თანამდებობაზე ხუთი წლის განმავლობაში გათვალისწინებული თქვენ კარგად შერჩეული კომპანიების ძლიერი ფინანსები და აქციონერთა მეგობრული მენეჯმენტის პრაქტიკის ისტორია.
სწორედ ეს არის რეალური სიმდიდრე აშენებული საფონდო ბაზარზე გარეთ, პასიური ინვესტორებისთვის. ასეა:
- საარსებო მინიმუმამდე მინიჭებული მინიმუმები, რონალდ რედის მსგავსად, 8000,000 დოლარზე მეტია მათი პორტფელში;
- ნიუ-იორკში მდებარე პატარა ბინაში მცხოვრები ლევი დევიდ ზაგორი, 18 000 000 დოლარს აიღო;
- ადვოკატმა ჯეკ მაკდონალდმა დააგროვა 188,000,000 აშშ დოლარი;
- Retired IRS აგენტი Anne Scheiber აშენდა მისი $ 22,000,000 პორტფელი;
- საპენსიო მდივანი გრეისი გრონერი აშენდა $ 7,000,000 საფონდო პორტფელი;
- კანადაში მდებარე ფერმერმა მილიონობით მილიონი დოლარის დაგროვება მოახდინა მილიონობით დოლარით, რომლებმაც კი არ იცოდნენ მისი შვილები.
წარმატებული, მაღალპროფესიული ინვესტორები, როგორიცაა Warren Buffett და ჩარლი მუნგერი, რომლებმაც თავიანთი ფული დააგროვეს აქციებსა და ბიზნესზე, ისინი 50 + წელზე მეტია.
მიუხედავად ამისა, ბევრი ახალი ინვესტორი არ მესმის ფაქტობრივი მექანიკის უკან ფულის მიღების აქციები; სადაც სიმდიდრე ფაქტობრივად წარმოშობს ან როგორ მუშაობს მთელი პროცესი.
ფინანსური რესურსების ანალიზი, ფინანსური კოეფიციენტები, კაპიტალური მოგება საგადასახადო სტრატეგიები, მხოლოდ რამდენიმე სახელია, მაგრამ ეს მნიშვნელოვანია იმისთვის, რომ გაეცნოთ ყავის ჭიქას, მიიღოთ კომფორტულად საყვარელი კითხვისას თავმჯდომარე, და მოდით ფეხით თქვენ მეშვეობით გამარტივებული ვერსია, თუ როგორ მთელი სურათი შეესაბამება ერთად.
აქციების ფული იწყება რეალური საოპერაციო ბიზნესის მფლობელობის შეძენით
როდესაც თქვენ იყიდოთ წილი , თქვენ ყიდულობთ ნაჭერი კომპანია. წარმოიდგინეთ, რომ ჰარისონ ფუდგის კომპანია, გამოგონილი ბიზნესი, 10,000 000 აშშ დოლარის გაყიდვას და 1,000,000 აშშ დოლარის წმინდა მოგებას. გაფართოების ფულის ამაღლების მიზნით, კომპანიის დამფუძნებლებმა მიაღწიეს საინვესტიციო ბანკს, რომელმაც პირველადი საჯარო შეთავაზების ან IPO- სთვის საზოგადოების გაყიდვა მიანიჭა. ისინი შეიძლება ითქვას: "კარგია, ჩვენ არ ვფიქრობთ, რომ თქვენი ზრდის მაჩვენებელი დიდია, ამიტომ ჩვენ ვაპირებთ ფასს, რომ მომავალში ინვესტორები 9% -იან ინვესტორს მიიღებენ იმას, რასაც წარმოშობს თქვენი წარმომავლობა ... რაც დაახლოებით 11 000 000 დოლარს შეადგენს მთელი კომპანია (11 მილიონი დოლარი გაყოფილი 1 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა შემოსავალი = 9% დაბრუნების თავდაპირველი ინვესტიცია). "ახლა, ჩვენ ვაპირებთ ვივარაუდოთ, რომ დამფუძნებლები მთლიანად გაყიდეს ნაცვლად საჯაროდ
"ჩვენთვის ცნობილია, რომ აქციების გაყიდვა 25 დოლარად იქნება შესაძლებელი, რადგანაც, როგორც ჩანს, ხელმისაწვდომი იქნება, ამიტომ კომპანია 440,000 ცალი ან აქციების აქციებად (440,000 აქციები x $ 25 = $ 11,000,000) შევამციროთ. ნიშნავს, რომ თითოეული "ნაწილის" ან წილის წილი სარგებლობს მოგებიდან 2.72 აშშ დოლარით ($ 1,000,000 მოგებაზე 440,000 აქციების სავარაუდო = $ 2.72 წილი). ეს ციფრი ცნობილია, როგორც ძირითადი EPS (მოკლე მოგება ერთ აქციაზე). სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თქვენ ყიდულობთ ჰარისონ ფუდგის კომპანიას, თქვენ ყიდულობთ უფლებას თქვენი პრო-რთაგის მოგებას.
თქვენ შეძენით 100 აქციების 2,500 დოლარისთვის, თქვენ შეიძენთ $ 272 ყოველწლიურ მოგებას, რაც მომავალი ზრდის (ან ზარალი) კომპანიამ გამოიწვია. თუ ფიქრობთ, რომ ახალი მენეჯმენტი შეიძლება გამოიწვიოს გაყალბების გაყიდვას, რომ თქვენი პრო-რთატი მოგება რამდენიმე წელიწადში 5x მაღალი იქნება, მაშინ ეს ძალიან მიმზიდველი საინვესტიციო იქნება.
რამდენი ფული გააკეთე აქციებიდან, დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ ხელმძღვანელობენ დირექტორები და თქვენი კაპიტალი
რა შეუბრავს სიტუაციას, რომ თქვენ ნამდვილად არ ვხედავ, რომ $ 2.72 მოგება, რომელიც ეკუთვნის თქვენ. სამაგიეროდ, მენეჯმენტსა და დირექტორთა საბჭოს აქვს რამდენიმე ვარიანტი ხელმისაწვდომი, რომელიც განსაზღვრავს წარმატებებს თქვენი მფლობელების დიდი ხარისხით:
- მას შეუძლია გააგზავნოს ფულადი დივიდენდი გარკვეული წილის ან მოგების მთლიანად. ეს არის ერთ-ერთი გზა "კაპიტალზე აქციონერთათვის დაბრუნება". თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს ნაღდი ფული უფრო მეტი აქციების შესაძენად ან გაატაროთ ის, რასაც ხედავთ.
- მას შეუძლია გამოსყიდოს აქციები ღია ბაზარზე და გაანადგუროს ისინი.
- მას შეუძლია გააფართოვოს თანხები მომავალ ზრდაში, რათა შექმნას მეტი ქარხნები, მაღაზიები, უფრო მეტი თანამშრომლის დაქირავება, რეკლამის გაზრდა, ან დამატებითი კაპიტალური ხარჯების დამატებითი რაოდენობა, რაც მოგება ზრდის მოგებას. ზოგჯერ, ეს შეიძლება მოიცავდეს შესყიდვებისა და გაერთიანებების მოძიებას.
- მას შეუძლია ბალანსის გაძლიერება ვალის შემცირებით ან ლიკვიდური აქტივების შექმნით .
რომელია თქვენთვის საუკეთესო, როგორც მფლობელი? ეს დამოკიდებულია მთლიანად განაკვეთის დაბრუნების მართვა შეგიძლიათ მიიღოთ reinvesting თქვენი ფული. თუ ფენომენალური ბიზნესი გაქვთ - ფიქრობთ Microsoft- ის ან Wal-Mart- ის დასაწყისში, როდესაც ისინი იყვნენ ორივე მცირე ნაწილი მათი ამჟამინდელი ზომა - ნებისმიერი ფულადი დივიდენდის გადახდა სავარაუდოდ შეცდომაა, რადგან ეს თანხები შეიძლება მაღალ მაჩვენებელზე . ფაქტობრივად, პირველი ათწლეულის განმავლობაში, Wal-Mart გადიოდა საჯაროდ, რომ აქციონერის კაპიტალზე 60% -ზე მეტი მოიპოვა. ეს დაუჯერებელია. ასეთი სახის ბრუნვები, როგორც წესი, მხოლოდ ზღაპრებში არსებობს, სემ უოლტნის მიმართულებით, ბენტონვილი დაფუძნებული საცალო ვაჭრობის შეძენას შეეძლო და გაეკეთებინა ბევრი მეგობარი, სატვირთო მძღოლები და აქციონერების გარეთ მდიდარი აქციონერები.
Berkshire Hathaway იხდის არ ფულადი დივიდენდების ხოლო აშშ Bancorp გადაწყვიტა დაბრუნებას მეტი 80% კაპიტალის აქციონერთა სახით დივიდენდების და საფონდო ყიდვა ზურგი ყოველი წლის. მიუხედავად ამ განსხვავებებისა, ორივე მათგანს აქვს ძალიან მიმზიდველი პირობები, რომ იყოს სწორი ფასი (განსაკუთრებით თუ ყურადღება მიაქციონ აქტივების განთავსებას ) იმ პირობით, რომ მათ ვაჭრობის უფლება აქვთ; მაგ., გონივრული დივიდენდი შეცვალა PEG კოეფიციენტი . მე პირადად მე ფლობენ ორივე კომპანიას ამ სტატიის გამოქვეყნებისთანავე და მე დაარღვიე თუ USB დაიწყო იგივე კაპიტალის განაწილების პრაქტიკა ბერკშირში, რადგან მას არ გააჩნია იგივე შესაძლებლობები, რაც მას აკრძალვა საბანკო ჰოლდინგის კომპანიებისთვის .
საბოლოო ჯამში, თქვენი ფსონებისგან მიღებული ნებისმიერი თანხა ჩამოდის მთლიანი დაბრუნების რამდენიმე კომპონენტზე, მათ შორის კაპიტალური მოგება და დივიდენდები
ახლა, როგორც ხედავთ, ადვილია იმის გაგება, რომ თქვენი სიმდიდრე აშენდა პირველ რიგში:
- ზრდა ფასის ზრდა. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ეს არის ბიზნესში გაფართოების შედეგად გაზრდილი მოგების შეფასების ბაზრის შედეგი ან წილი გამოსყიდვა , რამაც თითოეული წილი ბიზნესის უფრო მეტ საკუთრებად წარმოაჩენს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ 10 წლის განმავლობაში 10 დოლარით ვაჭრობა 20% -ით გაიზარდა 10 წლის განმავლობაში გაფართოებისა და წილის გამოსყიდვის კომბინაციით, ეს ათწლეულის განმავლობაში დაახლოებით 620 დოლარი უნდა იყოს, ამ მიზნით, Wall Street- ი იმავე ფასად ინარჩუნებს შემოსავლის თანაფარდობა
- დივიდენდები. მოგების გადახდა ხდება დივიდენდების სახით, თქვენ რეალურად მიიღებთ ნაღდი ანგარიშს ფოსტის საშუალებით, პირდაპირ ანაბარზე თქვენს საბროკერო ანგარიშზე , ანგარიშზე შემოწმებაზე, ან შემნახველ ანგარიშზე, ან თქვენს მიერ გაწეული დამატებითი აქციების სახით . ალტერნატიულად, შეგიძლიათ ამ დებიდებს ფულადი სახსრების შემოწირვა, დახარჯვა ან გაძევება.
ზოგჯერ, ბაზრის ბუშტების დროს, შეიძლება ჰქონდეთ შესაძლებლობა მოგების მიღება ვინმესთვის მეტი გაყიდვისთვის, ვიდრე კომპანიისთვის ღირს. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ინვესტორის ბრუნვა განუწყვეტლივ არის შეზღუდული იმ ბიზნესის მოგების გამომუშავებით, რომელიც მას ეკუთვნის.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია ნებისმიერი კონკრეტული ინვესტორის საინვესტიციო მიზნების, რისკის შემწყნარებლობის ან ფინანსური გარემოებების გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.