არ შეუერთდეთ კაპიტალის მოგების კულტურას - საფონდო ფასი მარტო არ არის მთელი სურათი
ისინი გამოცხადებულია დირექტორთა საბჭოს მიერ და მოგების მთლიანი პროცენტული წილი ცნობილია როგორც დივიდენდის გადახდაზე . კომპანიები, რომლებიც ხანდაზმული, უფრო სექსუალურნი არიან და არ აქვთ ბევრი შესაძლებლობები გაფართოების სავარაუდოდ უფრო მაღალი დივიდენდის გადახდაზე, ვიდრე ახალგაზრდა, პატარა და სწრაფად იზრდება).
ილუსტრაცია შეიძლება დაარწმუნოს ჩემი აზრი. წარმოიდგინეთ, რომ იყავი პარტნიორი კერძო საწარმოო საქმეში და თქვენი აქციები 500 000 დოლარად შეფასდა. ათი წლის განმავლობაში, თქვენ ამ ფირმას მიჰყავთ და ღირებულება არ იზრდება, მაგრამ ამავე დროს, იღებთ $ 1,500,000 ფულადი დივიდენდის სახით. ცხადია, ეს დიდი ინვესტიცია იყო და თქვენ უნდა აღელვებთ. ყოველწლიურად, თქვენ მიიღებთ არსებულ ამოწმებს ფოსტის საშუალებით თქვენს საკუთრებაში. თუმცა, თუ თქვენ მოისმინე მედია, ან შეხედეთ საფონდო ჩარტში, თქვენ განიხილავენ თქვენს საინვესტიციო საერთო უკმარისობა.
რატომ? საფინანსო მედიაში არ შედის დაბრუნებული აქციონერების განსაზღვრისას მიღებული დივიდენდები, რომლებიც ფლობენ აქციას. სინამდვილეში, ამ შემთხვევაში, თქვენი საფონდო ბროშურა გამოჩნდება ბინის ხაზი, რასაც ბევრი ახალი ინვესტორი მიიჩნევს, რომ რეალურად დაკარგა ფული ინფლაციის შემდეგ ათწლეულის განმავლობაში თქვენს აქციებში.
(ჩემი პირადი დღიური, მე ავუხსენი სამი რამ საფონდო ჩარტებში პროვაიდერები უნდა შეიცავდეს რადიკალურად გაზრდის მათი სიზუსტე გრძელვადიანი ინვესტორები იყო ასე მიდრეკილი ამის გაკეთება.)
მე მჯერა, რომ ეს ზედამხედველობა არის პროფესიონალური მოპყრობა. წარმოგიდგენიათ ექიმი, რომელმაც არ იცის, თუ როგორ უნდა წაიკითხოთ X-Ray? ტრაგედია ის არის, რომ ეს ფენომენი შედარებით ახალია. 1980-იანი წლების დასაწყისში დაწყებული დიდი ბალახის ბაზარი ითქვა, რომ კომპანიის მიზანი იყო დივიდენდების გადახდა, რაც იძულებული იყო, მთლიანად კაპიტალური მოგებაზე მეტი ყურადღება მიექცია. ადამიანებს, რომლებიც ღამით სიმდიდრისა და სათამაშო კულტურის ძიებას ცდილობდნენ, ბევრად უფრო ადვილად გამოხატავდნენ მარაგს ყიდულობენ და უყურებდნენ მთვარეზე, ვიდრე ყიდულობენ საფონდო და ფულის შეგროვებას თანხმობით.
თუ მხედველობაში მივიღებთ ამ აზროვნებას, ფინანსურმა მედიამაც კი მიიჩნევს: ჟურნალისტის მიერ საკმაოდ ხშირი შეცდომაა, რომ აღვნიშნოთ, რომ აქამდე 20 წელზე მეტი წლების განმავლობაში საფონდო ბაზარს მიაღწია, რომელმაც დიდი დეპრესიის შემდეგ მიაღწია თავის პიკს. თუმცა, რამდენიმე ფინანსურმა კვლევამ აჩვენა, რომ ინვესტორი, რომელმაც გამოიყენა დისციპლინირებული დოლარის ღირებულების უპირატესობა და მისი დივიდენდები რეინვესტიციამ რეალურად გაანადგურა, როგორც 5-7 წლის განმავლობაში, და იმ დროისთვის ბაზარი დაბრუნდა თავის ყოფილ დონეზე, აბსოლუტური პიტნა.
ეს არის იმის გამო, რომ ექიმმა ჯერემი სიიგელმა ვარტონის უნივერსიტეტში მოხსენიებული, როგორც "დათვი ბაზრის ამაჩქარებლის" ეფექტი, რომელიც მე განვიხილავდი პოსტიზე ნავთობის მაჟორებში ინვესტირებას.
რატომ არის ეს ფოკუსირება მთლიანად დაბრუნებაზე და არა კაპიტალური მოგებაზე
მსოფლიოში ყველაზე მსხვილი კომპანიები ფულადი დივიდენდის სახით ოპერაციებისგან წარმოქმნილი ყოველწლიური მოგების მნიშვნელოვან, თუ არა უმრავლესობას იხდიან. ფირმებს, როგორიცაა ჯონსონი და ჯონსონი, კოკა-კოლა, გენერალური ელექტრიკი, ექსქსონის მობილობა, ნესტლე, ერთიანი ტექნოლოგიები, მაკდონალდსი და უოლტ დისნეის კომპანია ხშირად დაუბრუნდებათ ფულადი სახსრების დივიდენდების სახით წლის განმავლობაში მიღებული ფულადი სახსრები დივიდენდების სახით პროგრამები . რატომ არის მოსაწყენი თითქმის ყოველთვის უფრო მომგებიანი , ზემოხსენებული დოქტორ ჯერემი სიღელის მუშაობის შესახებ ვისაუბრე, რომელმაც აჩვენა, რომ რეალური, ინფლაციის 99% -იანი დაბრუნების ინვესტორთა შემოსავლის შედეგია მათი დივიდენდების რეინვესტირება, განსაკუთრებით ხარისხის ფირმებზე ეს.
ეს იმას ნიშნავს, რომ თუ თქვენ ფლობენ ლურჯი ჩიპი აქციების , თქვენ არ გჭირდებათ წილი ფასები გაიზარდოს ძალიან ბევრი, სანამ დაიწყება მზარდი მდიდარი.
საშუალო ინვესტორის გავლენა ნათელია: თუ თქვენ ფლობენ ინდექსის ფონდს, რომელიც ინვესტირებას ახდენს S & P 500 ან Dow Jones სამრეწველო საშუალოზე, თქვენი ფულის უმეტესობა დასაბუთებულ დივიდენდების დისტრიბუციის მქონე კომპანიებში მუშაობას აპირებს. ეს იმას ნიშნავს, რომ თქვენი გრძელვადიანი დაბრუნების მატერიალური პროცენტული წილი განპირობებულია დივიდენდებისგან და არა კაპიტალური შემოსავლებიდან . ეს შეიძლება იყოს როგორც საინტერესო, როგორც თვალს საღებავი მშრალი, მაგრამ თუ თქვენ მიიღებთ მდიდარი ბოლომდე , არ უნდა ჰქონდეს.
მიიღეთ შემდეგი ნაბიჯი ფოკუსირება სულ დაბრუნებაზე
ერთხელ თქვენ გესმით მნიშვნელობა მთლიანად დაბრუნების, თქვენ უნდა წაიკითხოთ გაანგარიშება სულ დაბრუნება და CAGR . ეს განმარტავს, თუ როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ რამდენიმე მარტივი ალგებრა, რათა დადგინდეს, თუ რა მოგება გაქვთ თქვენ მიერ გაცემული ინვესტიციის დროს, მათ შორის ისეთ დივიდენდებზე, რომლებსაც მიიღებთ. თქვენ ასევე მინდა წაიკითხოთ, რატომ არის სულ უფრო მნიშვნელოვანი, ვიდრე ცვლილებები ბაზარზე კაპიტალიზაციისას.
საბოლოოდ, განიხილეთ შემოსავლის ინვესტიციის შემოწმება დამწყებთათვის - 10 ნაწილი გზამკვლევის შერჩევა დიდი ინვესტიციები, რომლებიც წარმოქმნიან ფულს .