გონივრული დაბრუნების მოლოდინები დაგეხმარებათ ძალიან რისკის ქვეშ
იგივე $ 10,000 ინვესტიცია ორჯერ დაბრუნების მაჩვენებელზე, 20%, არ არის მხოლოდ ორმაგდება შედეგი, ის აღმოჩნდება $ 828.2 მილიარდი . როგორც ჩანს, კონტრპატენტურია, რომ 10% -იანი დაბრუნებისა და 20% დაბრუნების სხვაობა 6,010x- ს შორისაა, მაგრამ ეს გეომეტრიული ზრდის ბუნებაა.
რა არის კარგი კურსი დაბრუნების?
პირველი, რაც ჩვენ უნდა გავაკეთოთ, არის ინფლაცია . რეალობაა, ინვესტორები დაინტერესებულნი არიან მათი შეძენის ძალაუფლების გაზრდაში. ანუ, მათ არ აინტერესებთ "დოლარი" ან "იენი", ისინი აინტერესებს რამდენი ჩიზბურგერები, მანქანები, პიანოები, კომპიუტერები ან წყვილი ფეხსაცმელები შეძენა.
როდესაც ჩვენ გავაკეთებთ და გადახედეთ მონაცემებს, ჩვენ ვხედავთ, რომ დაბრუნების მაჩვენებელი განსხვავდება აქტივების ტიპებით :
- ოქრო: როგორც წესი ოქრო არ აფასებს რეალურ დროში ხანგრძლივი დროის განმავლობაში. ამის ნაცვლად, ეს მხოლოდ ღირებულების შენახვისაა, რომელიც ინარჩუნებს შეძენის ძალას. ათწლეული ათწლეული, თუმცა ოქრო შეიძლება იყოს ძალიან არასტაბილური, დიდი წვიმებიდან წლების განმავლობაში წონის შემცირება, რაც შორს არის უსაფრთხო ადგილას, რათა ფული შეინახოს მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში.
- ფულადი სახსრები: Fiat ვალუტები განკუთვნილია დროის შემცირებისთვის. სინამდვილეში, 1800 წელს 100 დოლარი ღირს მხოლოდ 8 დოლარად, რაც წარმოადგენს ღირებულების 92% -ს. შენი ეზოში ყავის საცავებში ნაღდი ფულის დამონტაჟება საშინელი გრძელვადიანი საინვესტიციო გეგმაა. თუ ის ახერხებს ელემენტების გადარჩენას, ის მაინც საკმარისი იქნება მისთვის საკმარის დროს.
- ობლიგაციები: ისტორიულად, კარგი, ხარისხიანი ობლიგაციები ნორმალურ ვითარებაში ინფლაციის შემდეგ 2% -დან 4% -მდე დაბრუნდება. რისკის ქვეშ მყოფმა ობლიგაციამ, უფრო მაღალი ინვესტორები მოითხოვონ.
- ბიზნესის მფლობელობა, აქციების ჩათვლით : რას ხედავენ ადამიანები თავიანთი ბიზნესის მფლობელობისგან, ეს საოცარია, რამდენად თანმიმდევრულია ადამიანის ბუნება. ყველაზე მაღალი ხარისხი, უსაფრთხო, ყველაზე სტაბილური დივიდენდი- სადაზღვევო აქციები 7% -ის დაბრუნებას რეალურ, ინფლაციურ მორგებულ ბრუნდებში საუკუნეების განმავლობაში მფლობელებს უბიძგებს. ეს, როგორც ჩანს, ფიგურაა, რომელიც ხალხს ფულს უთმობს თავის ფულს ხვალ მეტი ფულის იმედისთვის. ამდენად, თუ თქვენ ცხოვრობთ მსოფლიოში 3% ინფლაცია, თქვენ მოელოდა 10% განაკვეთი დაბრუნების (7% რეალური დაბრუნების + 3% ინფლაცია = 10% ნომინალური დაბრუნების). რისკის ქვეშ მყოფი ბიზნესი, უმაღლესი დაბრუნების მოთხოვნით. ეს განმარტავს, თუ რატომ შეიძლება ვინმემ მოითხოვოს გასროლა ორმაგი ან სამმაგი ციფრი ბრუნდება დამწყებთა გამო, რის შედეგადაც მარცხი და თუნდაც მთლიანად გაწმენდა. ამ თემის შესახებ მეტი ინფორმაციის მისაღებად წაიკითხეთ ინვესტორის მოთხოვნილი თანხის დაბრუნება .
- უძრავი ქონება : გარეშე ვალი, უძრავი ქონების დაბრუნების მოთხოვნებს ინვესტორები სარკისებური ბიზნესის მფლობელობაში და აქციების. რეალური, არაეფექტური თვისებების დაბრუნების რეალური კურსი ინფლაციის შემდეგ დაახლოებით 7% -ს შეადგენს. ვინაიდან ჩვენ ბოლო ათ წელიწადში 3% ინფლაციამ გაიარა, ბოლო 20 წლის განმავლობაში ეს მაჩვენებელი 10% -ით სტაბილურია. Riskier პროექტების მოითხოვს უმაღლესი განაკვეთების დაბრუნების. გარდა ამისა, უძრავი ქონების ინვესტორები ცნობილია იპოთეკის გამოყენებით, რომლებიც ბერკეტების ფორმაა, მათი ინვესტიციების დაბრუნების გაზრდა. დღევანდელი დაბალი საპროცენტო განაკვეთის გარემომ გამოიწვია რამდენიმე მნიშვნელოვანი ცვლილება ბოლო წლებში, ინვესტორები, რომლებიც იღებდნენ კაპიტალს, რაც არსებითად დაბალია იმდენი, რამდენი გრძელვადიანი ინვესტორები გონივრულად მიიჩნევენ.
გონივრულია შენი მოლოდინი
აქედან არის გარკვეული გაკვეთილი გაკვეთილები. თუ თქვენ ხართ ახალი ინვესტორი და გელოდებით, რომ ვთქვათ, 15% -ით ან 20% -ზე მეტია თქვენი ლურჯი ჩიპი საფონდო ინვესტიციების ათწლეულების განმავლობაში, თქვენ ხართ delusional. ეს არ მოხდება.
ეს შეიძლება მკაცრი იყოს, მაგრამ მნიშვნელოვანია ისიც, რომ გესმით: ვინმეს, ვინც დაპირებებს ასრულებს, სარგებლობს თქვენი გაუმაძღრობით და გამოცდილების ნაკლებობით. ცუდი მოსაზრებებით დაფუძნებული ფინანსური საფუძველი გულისხმობს იმას, რომ სარისკო აქტივებში გადაფარვით ან გაიგებთ, რომ გაცილებით ნაკლებ ფულს მიაღწევთ, ვიდრე მოსალოდნელია. არც კარგი შედეგია, ასე რომ, თქვენი დაბრუნების ვარაუდები კონსერვატიულად შეინარჩუნეთ და გაცილებით ნაკლები სტრესული საინვესტიციო გამოცდილება გქონდეთ.
რა ხდება იმის შესახებ, რომ "კარგი" განაკვეთის დაბრუნების შესახებ კიდევ უფრო გაუგებარია გამოუცდელ ინვესტორთათვის, რომ ეს ისტორიული ტარიფები დაბრუნდება - რაც, თავის მხრივ, არ არის გარანტირებული, რომ გაიმეორონ თავი!
- არ იყო გლუვი, მოყოლებული ტრაექტორია. ამ პერიოდის განმავლობაში თქვენ იყენებთ კაპიტალზე ინვესტორს, თქვენ განიცადეთ ზოგჯერ გულწრფელი დანაკარგები ციტირებული ბაზრის შეფასებით, რომელთა დიდი ნაწილი წლების განმავლობაში გრძელდებოდა. ეს დინამიური თავისუფალი ბაზრის კაპიტალიზმის ბუნებაა. მაგრამ გრძელვადიან პერსპექტივაში, ეს არის ის მაჩვენებლები, რომლებიც ინვესტორებს ისტორიულად ხედავენ.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია საინვესტიციო მიზნების, რისკის ტოლერანტობის ან რაიმე კონკრეტული ინვესტორის ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.