რატომ ახალი ინვესტორები გვინდა განიხილოს მფლობელი დივიდენდის აქციები
არსებობს უამრავი მიზეზი იმისა, თუ რატომ ხდება ეს, მაგრამ ეს არის ძლიერი საკმარისი ძალა, რომელიც ბევრმა ინვესტორმა გააკეთა საკმაოდ დიდი ინვესტიცია სიცოცხლის განმავლობაში დივიდენდის აქციების აქცენტირებაზე, კონკრეტულად ერთი ორი სტრატეგია - დივიდენდის ზრდა , რაც ყურადღებას ამახვილებს კომპანიების მრავალფეროვანი პორტფელი, რომლებმაც გაიზარდა მათი დივიდენდები საშუალო და მაღალი დივიდენდების მაღალი დონის განაკვეთების მიხედვით , რაც აქცენტს აყალიბებს აქციები, რომლებიც მნიშვნელოვნად მაღალია დივიდენდის დარიცხვას, როგორც დივიდენდის დონის მიხედვით, საფონდო ბირჟასთან შედარებით.
მე დავუშვებდი, რომ ახალი აქტივების მართვის კომპანიის დაწყებისთანავე დავიწყე მუშაობა ჩემი ოჯახი, რომელიც ამ წელიწადში დამყარდა და მიუხედავად იმისა, რომ დილით 3:46 არ ვარ, მზად არ ვარ, რომ ძილის წინ წავიდეს. ვფიქრობდი, რომ სასარგებლო იქნებოდა ერთი წუთით დასხდნენ და დივიდენდის დივიზიონის ამოღება ხუთი ინვესტორისთვის დამახასიათებელია, რომლებიც გრძელვადიანი სიმდიდრის დაგროვების პრიორიტეტად მიიჩნევენ.
ჩემი იმედი მაქვს, რომ ძირითად ჩარჩოში გადმოგცეთ, შეგიძლიათ გაიგოთ რამდენიმე ძალზე თამაში; როგორ ხორციელდება ადამიანის ბუნება, ბუღალტერია, ბიზნეს მენეჯმენტი და საფონდო ბირჟა ყველა იმ გზით, რომელიც საშუალებას მისცემს გონივრული ინვესტორი სარგებლობდეს პასიური შემოსავლების ნაკადი მისი საკუთრებაში.
ფულადი ნაკადების შეზღუდვა ქვედა დარიცხვების შედეგად
მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება ცოტა ხნის წინ სტატიაში მოხვდე ამით თქვენთან ერთად, მე მინდა დავიწყო საუბარი ამის შესახებ იმიტომ, რომ ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია. ჩვეულებრივ, ინვესტორები არ არიან ზუსტად დაინტერესებული წინასწარი საბუღალტრო მეთოდების შესწავლაზე ან შემოსულ განცხადებაში ან ბალანსზე გადასვლაზე .
მიუხედავად ამისა, ეს არის საინვესტიციო პროცესის გული და სული.
ყოველივე ამის შემდეგ, ბიზნესი საბოლოო ჯამში ღირს მხოლოდ დისკონტირებული ფულადი ნაკადების წმინდა ღირებულებას, რაც მას შეუძლია და მის მფლობელებს აწარმოოს. სინამდვილეში, როდესაც კომპანიის ან საფონდო ბირჟის შეფასებისას, ყველაზე პროფესიონალი ინვესტორები გამოიყენებენ მოდიფიცირებულ თავისუფალ ფულადი ნაკადების ფორმას, ვიდრე გავრცელებულია წმინდა შემოსავალი, რომელიც საერთოა .
ჩემს შემთხვევაში, ჩემი სასურველი მეტრიკი არის ცნობილი, როგორც მფლობელი მოგება.
კომპანია, რომელიც იხდის დივიდენდების მიღებას ფიზიკურად, ფულადი სახსრებით ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ; ნაღდი ანგარიშსწორების სახით ფოსტით გადაგზავნილი ფულადი გზავნილების სახით, პირდაპირ ანაბარზე შესანახად ან შემნახველ ანგარიშზე, ან მათი საბროკერო საბროკერო ანგარიშზე დეპოზიტისთვის გაგზავნილი.
როგორც იტყვიან, "ვერ ყალბი ნაღდი". ან დივიდენდი გვიჩვენებს ან არ არის. ეს გავლენას ახდენს კომპანიების მიერ, რომლებიც ფულის დივიდენდებს უთმობენ თავისუფალი ფულადი ნაკადებისა და წმინდა შემოსავლის მიხედვით ე.წ.
ჩვეულებრივ ინგლისურ ენაზე, რაც ნიშნავს იმას, რომ კორპორაციის საბუღალტრო ჩანაწერებში უფრო ნაკლები შესწორება ხორციელდება, ამიტომ "შემოსავლების ხარისხი" უფრო მაღალია, ვიდრე მოგებაზე ნახსენები მოგება თითქმის კონსერვატიულად გამოითვლება თავისუფალი ფულადი ნაკადების მიხედვით. ეს არის კარგად დამკვიდრებული ფაქტი, რომ დროთა განმავლობაში, კომპანიები ქვედა დარიცხვებთან ერთად ხელბორკილიანად სცემენ კომპანიებს, რომელთა საერთო რაოდენობაც მაღალია.
მიმდინარე ფულადი სახსრების ვალდებულება შემცირდება ფონდების მართვა მენეჯმენტებისთვის
აღმასრულებლები და მენეჯერები მხოლოდ ადამიანები არიან. როდესაც ნაღდი ფულის ნაცვლად იწყება, ბევრმა მამაკაცმა და ქალმა განიცადოს მუდმივი ზეწოლა, რომ გაატარონ ის, მაშინაც კი თუ ხარჯავს ეს შეცდომა ან გამოიწვევს ნაკლებ ოპტიმალურ შედეგებს.
კორპორატიული ამერიკაში, როდესაც ეს ხარჯები ერთვის შერწყმულია შერწყმისა და შეძენისთვის, შეიძლება გამოიწვიოს გაცილებით უფრო დიდი დომენითა და ყველაფრისთვის, როგორც წესი, საფონდო პარამეტრები, შეზღუდული წილი, უმაღლესი ხელფასი, პრემიები, საპენსიო შეღავათები და, შესაძლოა, თუნდაც ოქროს პარაშუტით.
საერთო ჯამში და საერთო ჯამში, კომპანიები, რომლებიც დივიდენდების გადახდას ატარებენ, აშენდება პირველი ინვენტარიზაცია, რომ საწარმოში გაწეული ეგ უბრალოდ არ ფლობენ იმდენი ფულით, როგორც სხვაგვარად იქნებოდა, თუ არ იყო დივიდენდი ადგილზე.
ეს იმას ნიშნავს, რომ აღმასრულებლები უფრო შერჩევითი უნდა იყვნენ, როდესაც პოტენციური შერწყმის და შეძენის კანდიდატების იდენტიფიცირებისას, ვიდრე სხვაგვარად იქნებოდა ადვილი ფულის სამყაროში. თითოეული პროექტი უნდა იყოს შედარებული და სხვებისგან განსხვავებით მხოლოდ საუკეთესო პროექტების შერჩევა და მხოლოდ "კარგი" პროექტები გათიშულია.
"სარგებელი მხარდაჭერა" დროს საფონდო ბაზრის Crashes
წარმოიდგინეთ, რომ თქვენ ეძებთ საფონდო რომელიც ვაჭრობს $ 100 ერთ აქციაზე. ახლა წარმოიდგინეთ, რომ აქციამ 3% დივიდენდის გადახდა დააკისრა. თავად კომპანია განსაკუთრებულად სტაბილურია. შემოსავალი დაფარავს დივიდენდს საკმარისად და ამ შემოსავლები დივერსიფიცირებული წყაროებიდან მოდის, ამიტომ დივიდენდის შემცირების მხოლოდ მცირე ალბათობაა. ახლა, წარმოიდგინეთ, რომ საფონდო ბაზარი იწყება ავარიის. ეს კომპანია მოდის $ 90 აშშ დოლარად, აქციების 80 დოლარი, აქციების 70 დოლარი. იგი განაგრძობს $ 60-ის ჩათვლით, აქციების 50 $ -მდე.
რაღაც მომენტში, იმ პირობით, რომ დივიდენდი უსაფრთხოა და ინვესტორები დარწმუნებულნი არიან, რომ ის შეინარჩუნებს, დივიდენდის მოსავლიანობაზე იმდენად მიმზიდველი იქნება, რომ ის მყიდველებს შორის მოაქვს, ვინც სხვაგვარად ვერ ხედავს პირდაპირ სარგებლობენ მათ წინაშე, რაღაცის გაკეთების გარეშე. განვიხილოთ, რომ ერთ აქციაზე $ 3 ერთეული დივიდენდი იქნება 6% დივიდენდის მოგებაზე, თუ აქციების ფასი 50 აშშ დოლარად განისაზღვრება. ეს განმარტავს, თუ რატომ დგას დივიდენდის მარაგები ტენდენციურ ბაზარზე .
დაბრუნება Accelerator ფენომენი
მაგრამ ეს არ არის ყველა. ამგვარი მხარდაჭერა ხელს უწყობს სხვა ფენომენს, რომელსაც სწავლობენ პატივცემული Wharton პროფესორი დოქტორი ჯერემი სიგიელი, რომელიც მას "დაბრუნების ამაჩქარებლის" ან საბაზრო მფარველს უწოდებს. არსებითად, ინვესტორები, რომლებიც თავიანთი დივიდენდების რეკონსტრუქციას საფონდო ბაზრის დაშლის დროს უფრო მეტ აქციებს აგროვებენ, რადგან დივიდენდის სარგებლიანობის გაფართოება საშუალებას აძლევს მათ გააქრონონ მეტი დივიდენდი თითოეულ დივიდენდის შემოწმებაზე, რომელიც მათ ანგარიშზე ან დივიდენდის რეინვესტირების გეგმაში უკან იხევს. როგორც განვიხილეთ ჩემი სიღრმისეულ სტატიაში ნავთობის მაჟორებში ინვესტირებაზე, ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი იმისა, რომ ნავთობკომპანიებმა, როგორც კლასმა, გაცილებით უკეთესად გამოიყენეს ორიგინალური S & P 500 საფონდო ბირჟის საშუალო კომპონენტი, როდესაც ის შემოღებულ იქნა 1957 წელს.
სინამდვილეში, დოქტორმა სიეგელმა აჩვენა, რომ უარესი არასტაბილურობის, უკეთესი გრძელვადიანი ინვესტორი გააკეთა! ამის მიზეზი მათემატიკაში უნდა გააკეთო. ყოველი შემდგომი შესყიდვის ქვედა ღირებულებაა, რაც უფრო მეტ პოზიციაზე ფასდება საშუალო შეწონილი ღირებულება, ნარკოტიკების ჩამოქვეითება და მეტი აქციები ინვესტორს აგროვებს, რომლებიც თვითონ გადაიხდიან დივიდენდებს. ეს იმას ნიშნავს, რომ ეს ბევრად უფრო მცირე ზრდაა, რა თქმა უნდა გაცილებით ნაკლებია ვიდრე წინა breakeven წერტილი - მიიღოს პოზიცია მომგებიან ტერიტორიაზე.
დივიდენდის აქციები უზარმაზარ ფსიქოლოგიურ უპირატესობას ანიჭებს ადამიანთა გარკვეულ სახეობას
როგორც ინვესტიციის მამა, ბენიამინ გრემი წერდა, "ინვესტიციის რეალური ფული უნდა გაკეთდეს - როგორც უმეტესობა წარსულში იყო, არა ყიდვისა და გაყიდვის გარეშე, მაგრამ ფასიანი ქაღალდების მფლობელობაში, მიღების ინტერესი და დივიდენდები და სარგებელი მათი გრძელვადიანი ზრდა ღირებულება. "
როდესაც თქვენ ფლობენ კომპანიას, რომელიც ფლობს რამდენიმე მოგებას ფულადი დივიდენდის სახით, ხდება ბევრად უფრო ადვილია ფოკუსირება იმ საკითხებზე, როგორიცაა " გამოიყურება რამაც მოგება "; ხელი შეუწყოს კავშირს წარმატების საწარმოში და თქვენ რეალურად მიღების თქვენი ხელები ზოგიერთ ფულადი რომ flowed მეშვეობით კორპორატიული ხაზინა.
მას შეუძლია უფრო მეტი პაციენტის გააქტიურება, აქცენტი თუ არა თქვენი დივიდენდის ამოწმებს დროთა განმავლობაში უფრო დიდწილად, უმეტესად იგნორირებულია საფონდო ბირჟის ღირებულების იგნორირება. ეს, თავის მხრივ, შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტიციების შესაძენად და გამართვა , შეამციროს ხახუნის ხარჯები , გაზარდოს თქვენი შანსები, რომ ისარგებლოს ისეთ უპირატესობებზე, როგორიცაა გადავადებული საგადასახადო ვალდებულებები , და, საბოლოო ჯამში, გადადგმული ნაბიჯია ხვრელი .
ეს არ შეიძლება ჟღერდეს როგორც ძირითადი უპირატესობა, მაგრამ, რეალურ სამყაროში, ეს შეიძლება ნიშნავს განსხვავებას შორის მარცხი და წარმატება. ერთ-ერთი ყველაზე ფარული საფონდო ბირჟის მილიონერი საერთოა, ისინი განსაკუთრებით არ არიან ჰიპერაქტიურობით.
ანა Scheifer- ის 22 მილიონი $ 22 მილიონი დოლარი , ანუ რონალდ რიდის მსგავსად, მინიმუმ 8 მილიონი აშშ დოლარის ექვივალენტური ქაღალდი სერთიფიკატებიდან და DRIP- ებით, ისინი გამონახავთ გამონაკლის კომპანიებს, დივერსიფიკაციას, რათა თავიდან ავიცილოთ wipe-out რისკი, და შემდეგ გამართავს თითქოს მათი ცხოვრება დამოკიდებული მასზე.