პრობლემა ისაა, რომ ჩვენ უკან არ წავალთ. ჩვენ ინვესტირებას ველით და უფრო მეტია, ვიდრე ორმხრივი ფონდის ანალიზი, ვიდრე გასული შესრულების განხილვა. სინამდვილეში, სამომავლო შესრულების საუკეთესო მაჩვენებლები მოიცავს ფაქტორების უმეტესობებს.
არსებობს სხვა მნიშვნელოვანი ფაქტორები, როგორიცაა მენეჯერის უფლებამოსილება , ხარჯების კოეფიციენტი , ბრუნვის კოეფიციენტი და საგადასახადო ეფექტურობა ანალიზი და შედარება ორმხრივი ფონდის შესყიდვამდე:
ურთიერთგამომრიცხავ ფონდის ანალიზი
თუ ისტორიულ შემოსავლებზე გაანალიზებთ, საჭიროა ამის გაკეთება. წარსული შესრულება არ იძლევა გარანტიას მომავალ შედეგებს, მაგრამ მნიშვნელობა აქვს აქტიურად მართული ფულის ანალიზს. თუმცა, ბევრი ინვესტორი დაიჭირეს trap of გაღვივება შესრულების მიერ მუდმივად ყიდულობენ თანხებს, რომლებიც ასრულებენ საუკეთესო და გაყიდვის ვინც ყველაზე ცუდი ასრულებს. ეს არის კიდევ ერთი ფორმის საბაზრო დრო, რომელიც უზრუნველყოფს ინვესტორს მუდმივად ყიდულობს მაღალი და გაყიდვის დაბალი - საპირისპირო ბრძენი ინვესტორის ქცევა. წარსულში შესრულების ანალიზისას, 5 წლის და 10 წლიანი ბრუნდებაზე მეტი ყურადღება მიაქციეთ, რადგან ამ დროის ფარგლებში უფრო დიდი მაჩვენებელია ფონდის მენეჯერის უნარ-ჩვევები, რომლებიც ცვალებადი ეკონომიკური გარემოს ნავიგაციაა.
ანალიზის მენეჯერი Tenure
თუ ფულადი სახსრების 5 წლიანი და 10 წლიანი მოგების მოზიდვა მოხდა, ეს შეიძლება იყოს შეცდომა ამ ფონდის აქციების შესაძენად, თუ მენეჯერი მხოლოდ ერთი წლის განმავლობაში მართავს. ეს მიუთითებს, რომ წარსულში მენეჯერი პასუხისმგებელია ძლიერი გრძელვადიანი შესრულებით, მაგრამ ახალმა მენეჯერმა არ დაამტკიცა იგი.
ანალოგიურად, თქვენ არ გაათავისუფლებენ ფონდს, თუ 10 წლიანი ბრუნვები ცუდად გამოიყურება, სხვა სახის თანხებთან შედარებით , თუ 5 წლის შესრულება კარგია და მენეჯერის ვადა 5 წელია. ამ შემთხვევაში, ამჟამინდელმა მენეჯერმა უნდა მიიღოს კრედიტი 5 წლიანი ბრუნვისთვის, მაგრამ 10 წლის განმავლობაში არ მიუღია ბრალი. მოკლედ, დარწმუნდით, რომ დროის პერიოდებში თქვენ ანალიზს ემთხვევა ამჟამინდელი მენეჯერის უფლებამოსილება. თქვენ ასევე გვსურს, რომ მთლიანად 3 წლის განმავლობაში მენეჯერის ვადის მქონე თანხების თავიდან აცილება.
შეხედეთ დაბალი ხარჯების თანაფარდობას:
დაბალი ხარჯები იძლევა ფონდის ხელმძღვანელს დაიწყოს მსგავსი თანხების მიმართ მაღალი ხარჯების კოეფიციენტებით. სხვა სიტყვებით, უმაღლესი ნათესავი ხარჯები არის შესრულებაზე შესრულებაზე. მაგალითად, ყველა სხვა რამ არის თანაბარი, სახსრების თანაფარდობა 0.50-ის თანაფარდობით აქვს ძლიერი უპირატესობა შესადარებელ ფონდთან ერთად 1.00-ის ხარჯზე.
თუ ორივე ფულადი სახსრები იყო 10% -იანი ანაზღაურებადი (წინა ხარჯებით), პირველ ფონდს ექნება წმინდა მოგება (ხარჯების დამთავრების შემდეგ) 9.50% -ის ინვესტორი და მეორე ფონდს ექნება 9.00% -იანი წმინდა მოგება. მცირე დანაზოგი გადაიქცევა დიდი დანაზოგით დროთა განმავლობაში.
ფულადი სახსრების მენეჯერმა შეიძლება დაადასტუროს მოკლევადიანი პერიოდის განმავლობაში (5 წელზე ნაკლები) მაღალი ნათესავებით, მაგრამ ეს გამოსავალი ძნელია მიღწეულ იქნეს თანმიმდევრულად ხანგრძლივი დროის განმავლობაში (5 წელზე მეტი).
ამიტომ ინვესტორები ინდექსის სახსრებს აირჩევენ : ხარჯები დაბალია და გრძელვადიანი შემოსავლები უფრო მაღალია, ვიდრე აქტიურად მართული ფულის უმრავლესობა.
შეხედეთ დაბალი ბრუნვის თანაფარდობას:
ფონდის ბრუნვა წარმოადგენს ფონდის წილის პროცენტულ მაჩვენებელს, რომელიც წინა წლის განმავლობაში შეიცვალა. მაგალითად, თუ ერთობლივი ფონდი 100 სხვადასხვა აქციებში ინვესტირებას ახდენს, მათგან 50 შეიცვალა ერთი წლის განმავლობაში, ბრუნვის კოეფიციენტი იქნება 50%. ბრუნვა უკავშირდება ხარჯების თანაფარდობას, რადგან მაღალი ნათესავი სავაჭრო (ყიდვისა და გაყიდვის) ითარგმნება მაღალ ხარჯებზე, როგორიცაა სავაჭრო კომისიები და კვლევის ხარჯები. დაბალი ფარდობითი ბრუნვის კოეფიციენტი ასევე მიუთითებს საინვესტიციო ფილოსოფიის "ყიდვა-გაყიდვა", რომელიც ზოგადად სასურველია გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის და მიუთითებს ფონდის მენეჯერის ნაწილში მსჯავრდებული, რაც ეწინააღმდეგება გადაჭარბებულ საბაზრო ვადებს , რომელსაც შეუძლია მოკლე -განახდება ბრუნვა, მაგრამ ზრდის რისკის შემცირებას.
გაითვალისწინეთ ვაშლიდან ვაშლის წესები აქ და შეათანხმეთ ფული თავიანთი კატეგორიის საშუალოზე, რადგან ზოგიერთი ფულადი სახსრები, როგორიცაა ბონდის სახსრები, ბუნებრივად აქვს უმაღლესი ბრუნვა, ვიდრე სხვა ფონდების ტიპები და კატეგორიები.
საგადასახადო ანგარიშებისთვის საგადასახადო-ეფექტური ფონდების მოძებნა
ქვემო გადასახადები, როგორც წესი, უფრო მაღალ შემოსავალს ითარგმნება, რადგან თქვენ უფრო მეტი ფულის შენახვა და ინვესტიციების მოზიდვისას სარგებლობენ. ყველაზე ინვესტორებს აქვს ერთი საგადასახადო გადახდილი ანგარიში, როგორიცაა IRA, 401 (k), 403 (ბ) ან ანუიტეტი, მაგრამ თუ თქვენ გაქვთ ინდივიდუალური ან ერთობლივი საბროკერო ანგარიში, თქვენ ზოგადად უნდა მოძებნოთ ორმხრივი სახსრები, რომლებიც არ გამოიმუშავებენ საგადასახადო ტვირთი დივიდენდებიდან და კაპიტალური მოგების განაწილებადან. ამ მიზეზით, შეგიძლიათ მოითმინოთ დივიდენდის სახსრები და ბონდის სახსრები თქვენს რეგულარულ საბროკერო ანგარიშზე, თუ ეს შესაძლებელია. თქვენ შეგიძლიათ განათავსოთ ეს თანხები თქვენი საგადასახადო გადავადებული ანგარიშებიდან. საგადასახადო ეფექტურობის საფუძველზე დაფინანსების ეს სტრატეგიული მანევრირება და დაფინანსება დაფარავს აქტივების ადგილმდებარეობას .
განვიხილოთ ინდექსი ფონდები
ყოველივე ზემოთ აღნიშნული სახელმძღვანელოები ურთიერთდახმარების ფონდების ანალიზისთვის პირველ რიგში აქტიურად მართული სახსრების შერჩევისთვის. თუმცა, პასიურად მართვადი სახსრების ანალიზის პროცესი თითქმის არასაჭიროა, პირველ რიგში, რადგან ინდექსის სახსრები ბუნებრივად არის დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები და დაბალი ბრუნვის კოეფიციენტები და მენეჯერის უფლებამოსილება ზოგადად არ არის გათვალისწინებული. ინდექსის სახსრების ანალიზისას, დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ ხარჯების თანაფარდობა დაბალია, რადგან დაბალი ხარჯები არის ამ ფონდის ტიპის უპირატესობა. მაგალითად, საუკეთესო S & P 500 ინდექსის ფონდები ასევე ყველაზე დაბალი ღირებულების ინდექსის სახსრებია. თუ თქვენ მხოლოდ ინდექსის სახსრებს გამოიყენებთ, შეგიძლიათ გახსნათ ანგარიშზე Vanguard Investments- ში, სადაც თქვენ იპოვით საუკეთესო ფონდების შერჩევა ინდექსში და ETF- დან ერთ ფონდში.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.