Რა არის ურთიერთდახმარების ფონდის მთლიანი წმინდა აქტივები?

როგორ იცნობს ურთიერთდახმარების ფონდის მთლიანი წმინდა აქტივები ბენეფისი

ურთიერთშეთანხმების შესწავლისას თქვენ შეიძლება მართოთ მენეჯმენტის ქვეშ არსებულ სტატისტიკურად მოწოდებულ აქტივებს ან მართვაში არსებული წმინდა აქტივები. მიუხედავად იმისა, რომ ტერმინი, როგორც ჩანს, პირდაპირი და ადვილად გასაგებია, არსებობს გარკვეული ძირითადი ინფორმაცია იმის შესახებ, რომ შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღების შესახებ.

რას ტერმინი, მენეჯმენტის ქვეშ არსებული წმინდა აქტივები, ნიშნავს და რამდენად მნიშვნელოვანია? მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება ჟღერდეს მარტივი, მეტია, ვიდრე აკმაყოფილებს თვალი ამ ურთიერთდახმარების ფონდში.

მთლიანი ფონდი სულ წმინდა აქტივების განმარტება

სახსრების მთლიანი აქტივები, რომლებიც არ უნდა დაბნეული იყოს ნულოვანი აქტივების ღირებულებით ( NAV ), წარმოადგენს ფონდის ყველა წილის კლასში ინვესტირებული ყველა ინვესტორის დოლარს. მაგალითად, ამერიკული ფონდების ზრდის ფონდის (AGTHX) აქვს რამდენიმე სხვა წილი, რომლებიც ხელმისაწვდომია ინვესტორებისთვის.

წმინდა თანხა მოიცავს დღის ბოლომდე გამოსყიდულ აქციებს, რომელთა გავლენა ექნება მენეჯმენტის მთლიანი აქტივების შემცირებას, რათა მოხდეს წმინდა აქტივები.

სულ წმინდა აქტივების ანალიზის უპირატესობები

ერთობლივი ფონდის აქტივები მენეჯმენტში (AUM) ან " მარინგსტარმა" უწოდებს "წმინდა აქტივებს" შეიძლება სასარგებლო იყოს ინვესტორზე, რადგან უფრო დიდი AUM- ს შეუძლია უფრო მეტად გაუძლოს ურთიერთმომგებიანი ფონდი და მართოს მართვა, რომელიც შეიძლება გადაიხადოს ფონდის შესრულება.

წმინდა აქტივების მაღალი ფარდობითი ზომა ასევე დააფინანსებს ფონდს სხვადასხვა სტილის ან კატეგორიაში. მაგალითად, მცირე კაპიტალდაბანდება 1 მილიარდი დოლარის წმინდა აქტივებში არ შეიძლება შეასრულოს მცირედი საფონდო ფონდი, რომელშიც $ 500 მილიონი წმინდა აქტივებშია.

ეს იმიტომ, რომ მსხვილი კომპანიების მსხვილი ინვესტიციების განხორციელება შეიძლება უარყოფითი გავლენა იქონიოს ფონდში შეძენილი ან გაყიდული მცირე კომპანიის წილის ფასიზე. ამ მიზეზით, მცირე კაპიტალის სახსრები მაღალი წმინდა აქტივების მქონე ფულადი სახსრები უფრო მსხვილი კაპიტალიზაციის აქციებს ყიდულობენ, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფონდის შექმნა შუა რიცხვებში საფონდო ფონდის სახით.

ეს ეწოდება სტილის დრიფტს .

რამდენად წმინდა აქტივები ძალიან ბევრია?

ზომა არის ნათესავი. ამიტომ ინვესტორი ბრძენია იმის გაგება, თუ რამდენად ბევრია შედარებით შედარებით საშუალოდ - ვაშლი ვაშლი, ასე რომ საუბარი. მაგალითად, მართვის ქვეშ არსებული წმინდა აქტივები საშუალოდ მსხვილი კაპიტალის ფონდისთვის შეიძლება იყოს 500 მილიონი დოლარის დიაპაზონში. თუმცა, ყველაზე მსხვილი კაპიტალური სახსრების მართვა შეიძლება 50 მილიარდ დოლარზე მეტი იყოს მართვაში. უფრო დიდი არ არის. ეს შეიძლება იყოს ბრძენი, რომ საშუალოზე საშუალო წმინდა აქტივების მოძიება იყოს ორმხრივი ფონდისთვის და, ზოგადად, მართალია, რომ ფონდის კაპიტალიზაცია უფრო დაბალია, ვიდრე ქვედა წმინდა აქტივები ინვესტორი ყურადღებით ეძებს. თუმცა, ძალიან დაბალია წმინდა აქტივები, როგორიცაა $ 10 მილიონი ან ნაკლები, შეიძლება იყოს სიფრთხილე. ისევ და ისევ გამოიყენეთ ფონდის კატეგორიაში , გამოიყენოთ ვაშლი- to- ვაშლის შედარება და საშუალოდ საშუალოდ წმინდა აქტივებზე.

უნდა აღინიშნოს, რომ ინდექსის ფონდის მთლიანი წმინდა აქტივების ზომა, როგორც წესი, არ იმოქმედებს მის შესრულებაზე, როგორც აქტიურად მართული ურთიერთდახმარების ფონდი . სინამდვილეში, ბევრი აქტიურად მოქმედი მსხვილფეხა რქოსანი ფულადი სახსრები ურთიერთდამოკიდებულ წმინდა აქტივებთან ერთად ხშირად იწყება ინდექსის ფონდის მსგავსად, რადგან მენეჯერი იძულებულია შეიძინოს ინდექსში არსებული აქციები.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.