როგორ აღმოაჩინოს და თავიდან აიცილოს ფონდის გადახურვა
ფონდის გადაფარვა ხდება მაშინ, როდესაც ინვესტორი ფლობს ორ ან მეტ ფულს, რომელსაც აქვს მსგავსი მიზნები და, შესაბამისად, იგივე ფასიანი ქაღალდები აქვს. ერთი მარტივი მაგალითია, თუ ინვესტორს ფლობს ორი ფულადი სახსრები და ორივე მათგანის ინვესტირებას ახდენს იგივე აქციები, მსგავსები ქმნიან გავლენას დივერსიფიკაციის სარგებლის შემცირება იმავე აქციების მიმართ გაზრდის გზით - საბაზრო რისკის არასასურველი ზრდა .
წარმოიდგინეთ Venn diagram ორი წრე, თითოეული წარმოადგენს ურთიერთდახმარების ფონდი, გადაფარვას ცენტრში. როგორც ინვესტორი, თქვენ არ გვინდა, რომ წრეების გადაკვეთა ძალიან ბევრი იყოს - გსურთ მინიმუმამდე გადაფარვა.
როგორ გამოავლინონ და თავიდან ავიცილოთ ფონდის გადახდა
ფონური გადაფარვის თავიდან აცილებისა და თავიდან აცილების ყველაზე მარტივი გზაა ფონდის კატეგორიები, რათა დარწმუნდეთ, რომ თქვენი საერთო ფონდები არ იზიარებენ მსგავს მიზნებს. მაგალითად, ნუ ეცდებით ერთზე მეტი მსხვილი კაპიტალის ან ინდექსის ფონდი, ერთი უცხოური საფონდო ფონდი, ერთი მცირე საფონდო ფონდი, ერთი ბონდის ფონდი და სხვა.
თუ თქვენ გაქვთ რამდენიმე ფულადი სახსრები, ან გაქვთ 401 (ლ) გეგმა შეზღუდული არჩევანით, შეგიძლიათ გამოავლინოს ფონდის გადახურვა ერთ-ერთ საუკეთესო კვლევის ობიექტზე ურთიერთშეთანხმების შესასწავლად და შეხედეთ სტატისტიკურ ზომას, რომელსაც მოუწოდა R- კვადრატი ( R2) .
R- კვადრატი გეტყვით კონკრეტულ საინვესტიციო კორელაციასთან (მსგავსება) მოცემული ნიშნულით.
R- კვადრატი 100-ის მიუთითებს, რომ ფონდის ყველა მოძრაობა შეიძლება აიხსნას ინდექსში მოძრაობებით. აქედან გამომდინარე, თუ თქვენ უკვე გაქვთ S & P 500 ინდექსის ფონდი , დარწმუნდით, რომ თქვენს პორტფელში სხვა სახსრები არ არის R- კვადრატი, რომელიც ძალიან ახლოს არის 100-ზე. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ფონდის გადახურვა დგას, რაც ორივე თანხას ასრულებს.
გახსოვდეთ, რომ სათანადო დივერსიფიკაცია - ბაზრის რისკის მინიმუმამდე შემცირება - გინდა გარკვეული თანხა "იჯარით", ხოლო სხვები "ჭიანჭველები".
მაგალითი Overlap გამოყენება R- კვადრატი on Morningstar
ბევრ ადამიანს აქვს 401 (ლ) გეგმები ან IRAs- ზე Vanguard- ზე. საერთო საინვესტიციო არჩევანი Vanguard S & P 500 ინდექსი (VFINX). რა მოხდება, თუ გეგმის მეორე ვარიანტი იყო Vanguard Growth Equity (VGEQX)? იცით, თუ იყო გადახურვა? გავიგოთ. შეგიძლიათ Morningstar.com- ზე წასვლა და შესვლის VGEQX- ის ძებნა. ერთხელ, რომ ფონდის მთავარ გვერდზე, გადახედეთ ბმულს "რეიტინგი და რისკი" და დააჭირეთ მასზე. ერთხელ ამ გვერდზე, გადახვევა ქვემოთ და დაინახავთ, რომ R- კვადრატი არის 97.
ეს რიცხვი მიუთითებს, რომ VGEQX- ს 97% კორელაცია აქვს S & P 500- ის ფასების მოძრაობაში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მას აქვს ძალიან დიდი ფონდი გადახურვა, რათა უზრუნველყოს სათანადო დივერსიფიკაცია. შეხედეთ სხვადასხვა ფონდის არჩევანს (არ გამოიყენოთ როგორც S & P 500 ფონდი და VGEQX)!
კიდევ ერთი გზა პოტენციალი, რომ ფონდი გადახურვა არსებობს, დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ თქვენ არ გაქვთ ერთზე მეტი ფონდი მართავს იგივე ფონდის მენეჯერი. არ აქვს მნიშვნელობა, რამდენად ბრწყინვალე ადამიანი ან გუნდი შეიძლება იყოს, ორმხრივი ფონდის მენეჯერები აქვს კონკრეტული ფილოსოფია და სტილის, რომ ისინი იშვიათად გადაუხვევს.
საბოლოო შენიშვნაზე, დარწმუნდით, რომ მონიტორინგის ფონდი გადაფარვას პერიოდულ საფუძველზე, მაგალითად, ერთი წლის განმავლობაში.
მაშინაც კი, თუ თქვენს პორტფელში არსებული თანხები მცირედ შეფარდება, როდესაც მათ პირველად შეიძინა, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ მათი შესაბამისი სტილები ერთმანეთის მიმართ არ მიდიან. ეს ეწოდება სტილი და ეს არ არის იშვიათი. მაგალითად, საფონდო ბირჟის შუა რიცხვებში შეიძლება ნელ-ნელა გაიზარდოს მსხვილი კაპიტალიზაცია, რადგან ფონდის მენეჯერი თანდათანობით ყიდულობს მსხვილი კომპანიების აქციებს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.