დაიცავით თავი ფინანსური კრიზისისგან
ჰეჯირების სტრატეგიები
ყველაზე ინვესტორებს, რომლებიც ჰეჯირებს იყენებენ წარმოებულებს .
ეს არის ფინანსური კონტრაქტები, რომლებიც წარმოადგენენ თავიანთ ღირებულებას ძირითადი რეალური აქტივებისგან, როგორიცაა საფონდო. ვარიანტი არის ყველაზე ხშირად გამოყენებული წარმოებული. ეს გაძლევთ უფლება შეიძინოს ან გაყიდოს საფონდო ერთი კონკრეტული ფასის ფარგლებში window window.
აი, როგორ მუშაობს რისკისგან დაცვა. ვთქვათ, თქვენ იყიდით საფონდო. თქვენ ფიქრობთ, რომ ფასი გაიზრდება, მაგრამ სურდა დაიცვას დაკარგვა, თუ ფასი plummets. თქვენ მინდა hedge რომ რისკი ერთად დააყენა ვარიანტი . მცირე მოსაკრებლისთვის, ნეტავ იყიდოს იგივე ფასი, რათა გაყიდოს აქციები. თუ ის მოდის, თქვენ განახორციელოს თქვენი დააყენა და უკან ფული უბრალოდ ინვესტიცია მინუსი საფასური.
დივერსიფიკაცია კიდევ ერთი ჰეჯირების სტრატეგიაა. თქვენ ფლობენ აქტივების ასორტიმენტს, რომლებიც არ იზრდება და არ შემოიფარგლება. თუ ერთი აქტივი ჩამოიშლება, ყველაფერი კარგავს. მაგალითად, ადამიანების უმრავლესობას ფლობენ ობლიგაციები, რათა განეხორციელებინა საფონდო საკუთრების რისკი. როდესაც საფონდო ფასები დაეცემა, ბონდის ღირებულებები იზრდება.
ეს მხოლოდ ეხება მაღალი კლასის კორპორატიული ობლიგაციები ან აშშ Treasurys . ჯეკ ობლიგაციების ღირებულება მოდის მაშინ, როდესაც საფონდო ფასები იმუშავებს, რადგან ორივე არის სარისკო ინვესტიცია.
Hedges და Hedge ფონდები
Hedge სახსრების გამოყენება ბევრი წარმოებულები hedge ინვესტიციების. ეს ჩვეულებრივ კერძო საკუთრებაში არსებული საინვესტიციო სახსრებია. მთავრობა არ აწესრიგებს მათ ფულადი სახსრებს, რომელთა მფლობელები არიან საჯარო კორპორაციები.
Hedge სახსრები გადაიხდიან მენეჯერს, რომელიც მათ შემოსავალს მიიღებენ. ისინი არაფერს იღებენ, თუ მათი ინვესტიციები ფულს კარგავს. ეს იზიდავს ბევრ ინვესტორს, რომლებიც იმედგაცრუებულნი არიან ურთიერთდახმარების ფონდის გადახდის გარეშე, მიუხედავად მისი შესრულებისა.
მადლობა ამ კომპენსაციის სტრუქტურას, ჰეჯირების ფონდის მენეჯერები იძულებითი საბაზრო ბრუნვების მისაღწევად. მენეჯერები, რომლებიც ცუდი ინვესტიციების განხორციელებას შეეძლო, სამუშაო ადგილები დაკარგონ. ისინი ხელფასს კარგის დროს აყენებენ. თუ ისინი დიდი და სწორად გამოდიან, ისინი ფულს აკეთებენ. დაკარგვის შემთხვევაში, ისინი არ დაკარგავენ საკუთარ ფულს. რაც მათ ძალიან რისკის ტოლერანტული ხდის. იგი ასევე ქმნის ფულადი სახსრების ინვესტორს, რომელსაც შეუძლია დაკარგოს მთელი სიცოცხლის დანაზოგი.
ჰეჯირების ფონდის გამოყენების დერივატებმა გლობალური ეკონომიკის რისკი დაამატა 2008 წლის საფინანსო კრიზისის სტადიაზე. ფონდმა მენეჯერმა შეიძინა საკრედიტო დეფოლტის სახსრები სუბპრომიურ იპოთეკარებზე დაფუძნებულ ფასიანი ქაღალდების პოტენციურ ზარალებზე. სადაზღვევო კომპანიები, როგორიცაა AIG დაპირდნენ, რომ გადახდა მოხდა, თუ subprime იპოთეკური სესხი გადახდილი.
ამ სადაზღვევო კომპანიამ ჰეჯირების სახსრები უსაფუძვლოა. შედეგად, მათ უფრო მეტი იპოთეკური ფასიანი ქაღალდები შეიძინეს, ვიდრე გონივრული. ისინი არ არიან დაცული რისკისგან, თუმცა. სადაზღვევო კომპანიების უმეტესობა გადააჭარბა.
ამიტომაც ფედერალურმა მთავრობამ უნდა უზრუნველყოს სადაზღვევო კომპანიები, ბანკები და ჰეჯირების სახსრები.
ნამდვილი ჰეჯია ფინანსურ სისტემაში იყო აშშ-ს მთავრობა, რომელიც მხარს უჭერდა საგადასახადო შემოსავალს, აიღებდა ვალს და ფულის დაბეჭდვას. რისკი შემცირდა ცოტა, ახლა, რომ Dodd-Frank Wall Street Reform Act არეგულირებს ბევრი hedge სახსრები და მათი სარისკო წარმოებულები.
მაგალითი
ოქროს არის hedge თუ გსურთ დაიცვას თავი ეფექტი ინფლაციის . ეს იმიტომ, რომ ოქროს ინახება მისი ღირებულება, როდესაც დოლარი მოდის. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ფასების უმეტესობა ყიდულობს, მაშინ ოქროს ფასი იქნება .
ოქროს მიმზიდველია, როგორც ჰეჯეს დოლარის კოლაფსის წინააღმდეგ . ეს იმიტომ, რომ დოლარი მსოფლიოში გლობალური ვალუტაა და ახლა სხვა კარგი ალტერნატივა არ არის. თუ დოლარი დაიშალოს, მაშინ ოქროს ფასი შეიძლება გახდეს მსოფლიო ფული.
ეს ნაკლებად სავარაუდოა, რადგან არსებობს ოქროს ასეთი სასრული მიწოდება. დოლარის ღირებულება, პირველ რიგში, საკრედიტო და არა ფულადი სახსრებით არის დაფუძნებული. მაგრამ ეს არ იყო დიდი ხნის წინ, რომ მსოფლიო ოქროს სტანდარტზე იყო . ეს იმას ნიშნავს, რომ ყველაზე დიდი ფორმის ვალუტა ოქროში მათი ღირებულებით იყო მხარდაჭერილი. ოქროს ისტორიული გაერთიანება, როგორც ფულის სახით, არის მიზეზი, რომ კარგი ჰიპინფლაციის ან დოლარის კოლაფსის წინააღმდეგ.
ბევრი ადამიანი ინვესტირებას ოქროს , როგორც hedge წინააღმდეგ საფონდო დანაკარგები. დუბლინში სამების კოლეჯის კვლევამ აჩვენა, რომ საშუალოდ, ოქროს ფასები ზრდის 15 დღის განმავლობაში საფონდო ბაზრის დამსხვრევაზე .
ოქროს შეძენა შესაძლებელია როგორც პირდაპირი ინვესტიცია, თუ ფიქრობთ, რომ ფასი გაიზრდება, ან იმიტომ, რომ მოთხოვნა გაიზრდება, ან მიწოდების შემცირება. ოქროს მოპოვების მიზეზი არ არის ჰეჯა.