Უმაღლესი შემოსავალი ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციები

ბოლო წლებში აშშ დოლარებისა და სხვა ქვედა რისკის ინვესტიციების უკიდურესად დაბალი მაჩვენებამ გამოიწვია მაღალი შემოსავლიანი ინვესტიციების მოთხოვნა. ქვემოთ მოცემულია ექვსი გზა, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ გაზარდონ თავიანთი შემოსავალი და დაიცვან დაბალი კურსი. მაგრამ სიფრთხილით: უმაღლესი შემოსავალი ასევე მოდის უფრო მაღალი რისკი. მაშინაც კი, თუ საინვესტიციო შემოსავლის გაზრდისთვის საჭიროა, არ ღირს ექსპერიმენტული რისკები, თუ მალე ფულის გამოსაყენებლად საჭიროა, ის დამოკიდებულია საპენსიოზე, ან თქვენ არ იყენებთ უფრო არასტაბილურ ინვესტიციებს.

ორი გზა იპოვონ სარგებელი

ამასთან ერთად, არსებობს ბონდის ბაზარზე მაღალი შემოსავლის ორი გზა.

პირველი, გრძელვადიანი ობლიგაციები უფრო მაღალ შემოსავალს სთავაზობენ, ვიდრე მათი მოკლევადიანი კოლეგები. ამის მიზეზი მარტივია: მას შემდეგ, რაც ბონდის გამცემი უფრო მეტია, ვიდრე 10 წლიდან 30 წლამდე, ვიდრე მოკლე ინტერვალში, ინვესტორები ითხოვენ დამატებითი რისკის კომპენსაციას. გაითვალისწინეთ, რომ გრძელვადიანი ობლიგაციები უფრო მწვავეა, ვიდრე მოკლევადიანი საკითხები, ამიტომ ისინი ყველა ინვესტორს არ შეესაბამება.

გარდა ამისა, არსებობს დრო, როდესაც გრძელვადიანი საკითხები არ უთმობს უპირატესობას მოკლევადიანი ობლიგაციების მიხედვით - მდგომარეობა, რომელიც ცნობილია, როგორც ბინის სარგებლის მრუდი . როდესაც ეს ასეა, ინვესტორები არ მიიღებენ სათანადო კომპენსაციას გრძელვადიანი ობლიგაციების დამატებით რისკებზე.

ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ იპოვოთ უფრო მაღალი შემოსავალი ბონდის ბაზრის სეგმენტებში, რომლებიც მოდიოდა ზემოთ საშუალო საკრედიტო რისკით . ობლიგაციების ბაზრის ხუთი სფეროა, რომლებიც გამოირჩევიან საშუალო და საშუალო შემოსავლების უზრუნველსაყოფად:

საინვესტიციო Grade კორპორატიული ობლიგაციები

კორპორატიული ობლიგაციები უფრო დაბალი რისკის გზაა ინვესტორებისთვის, რათა მიიღონ დამატებითი სარგებელი, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ისინი ყურადღებას ამახვილებენ მაღალი ხარისხის და / ან მოკლევადიან საკითხებზე. 1997 წლიდან 2012 წლამდე საინვესტიციო დონის კორპორატიული ობლიგაციები საშუალოდ აშშ დოლარში 1.67 პროცენტული პუნქტით სარგებლობდა.

ამ მაღალი შემოსავლის ვაჭრობა უფრო მაღალი რისკის საფრთხეს წარმოადგენს, ვიდრე ინვესტორი ხაზინაში განიცდის, რადგან კორპორაცია გავლენას ახდენს როგორც საპროცენტო განაკვეთის რისკი (ფასების კურსის მოძრაობის გავლენა) და საკრედიტო რისკი (ანუ ინდივიდის ფინანსური ჯანმრთელობის ცვლილებები) issuers).

დროთა განმავლობაში, ინვესტორებისთვის ეს რისკი გადაიხადა: 2013 წლის 31 აგვისტოს დასრულდა ათი წლის განმავლობაში, ბარკლასის კორპორატიული საინვესტიციო Grade Index- მა წარმოადგინა 5.57% საშუალო წლიური ბრუნვა, რომელიც გადააჭარბა ფართო საინვესტიციო კლასის ბონდის ბაზრის 4.77% როგორც დამონტაჟებული ბარკლასის აშშ-ს მთლიანი ბონდის ინდექსი. გრძელვადიანი კორპორატიული ობლიგაციები კიდევ უფრო უკეთესად შესრულდა, რაც საშუალოდ 6.82% -ის საშუალო წლიური დაბრუნებას აწარმოებს. მაგრამ ყოველთვის გვახსოვდეს, რომ რა არის ორმხრივი დაფინანსების კომპანიები გვეუბნებიან სწორია: წარსულში შესრულება ნამდვილად არ არის მომავალი შედეგების გარანტია.

მაღალი სარგებელი ობლიგაციები

მაღალი სარგებელი ობლიგაციები ობლიგაციების ბაზრის ერთ-ერთი ყველაზე საშიში სფეროა და მათი არასტაბილურობა ხშირად მჭიდროდ არის დაკავშირებული იმასთან, თუ რა ინვესტორს შეეძლო ელოდა. თუმცა, მაღალი სარგებელი ობლიგაციები კვლავაც ერთ-ერთი ყველაზე მოთხოვნადი ინვესტიციაა მათ შორის, ვისაც მათი საინვესტიციო შემოსავლის გაზრდა სჭირდება. 1997 წლიდან 2012 წლამდე მაღალი სარგებელი ობლიგაციები საშუალოდ 6,01 პროცენტული პუნქტით სარგებლობდა აშშ დოლარში.

2013 წლის 31 აგვისტოს დასრულებული ათი წლის განმავლობაში კრედიტის Suisse High Yield Index- ის ჯამური შემოსავალი 8.78% -ს შეადგენს. ეს მაჩვენებელი სამჯერ მეტია საინვესტიციო კლასის ბაზარზე უკეთესია და საფონდო ბაზრის წინც კი, როგორც S & P 500 ინდექსის საშუალო წლიური 7.11% -ით გაიზარდა. მაღალი შემოსავლის ობლიგაციები, შესაბამისად, შეიძლება იყოს შემოსავლის პორტფელის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტი, რადგან რისკთან კომფორტულია.

უფროსი ბანკის სესხები

უფროსი სესხები არის ადრე გაურკვეველი აქტივების კლასი, რომელიც იზრდება ინვესტორთა frantic ძებნა მაღალი yielding ალტერნატივების ფონზე. უფროსი სესხები, რომლებიც ასევე მოხსენიებულია, როგორც ლივერტირებული სესხები ან ბანკთაშორისი სესხები, სესხები ბანკებს კორპორაციებს გააკეთებენ და შემდეგ პაკეტს და ინვესტორებს ყიდიან. მას შემდეგ, რაც უმრავლესობა ამ უფროსი საბანკო სესხების გააკეთა კომპანიების ქვემოთ საინვესტიციო კლასის, ფასიანი ქაღალდების ტენდენცია აქვს უმაღლესი შემოსავალი ვიდრე ტიპიური საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ბონდის.

ამავე დროს, უფროსი სესხები, როგორც წესი, სთავაზობენ სარგებელს 1-2% -ით ნაკლები, ვიდრე მაღალი შემოსავლის ობლიგაციები, რადგან ობლიგაციები თავად არ არიან ისეთივე დაუცველი, რომ ამ სფეროში ინვესტირება ნაკლებად არასტაბილურია, ვიდრე აქცენტი მაღალი სარგებელი ობლიგაციები. საბანკო სესხების ერთ-ერთი ყველაზე მყარი ასპექტი ის არის, რომ მათ აქვთ მცურავი განაკვეთები , რაც უზრუნველყოფს ფასების ზრდისგან დაცვის ელემენტს. ფონდების, რომ ინვესტირებას უფროსი სესხების შეიძლება, როგორც წესი, სავარაუდოდ შესთავაზოს შემოსავალი ორი სამი პროცენტით ზემოთ ფართო სიმწიფის აშშ სახაზინო ფონდები.

უცხოური კორპორატიული და მაღალი სარგებელი ობლიგაციები

ცოტა ხნის წინ, ძალიან შეზღუდული ვარიანტები იყო ინვესტიციების განხორციელება კორპორაციულ და მაღალხარისხოვან ბონდებზე, რომელიც გაცემული იყო კომპანიების მიერ, რომლებიც ამერიკის შეერთებული შტატების ფარგლებს გარეთ არიან. თუმცა, დღესდღეობით, მაღალი შემოსავლიანი ინვესტიციების მოთხოვნა გამოიწვია ამ მრავალფეროვან ფონდსა და ამ სივრცეში გაცვლითი მოვაჭრეების დაფინანსებაზე . შემოსავალი მაღალია: თანხები ამ სფეროში შემოგთავაზებთ შემოსავალს სამიდან ექვს პროცენტზე მეტი აშშ-ის სახელმწიფო ბონდის სახსრებით. მაგრამ კვლავ აუცილებელია სიფრთხილით: რისკები მაღალია აქ და როდესაც ბაზრები მოხვდებიან ფართო ეკონომიკურ შეშფოთებებზე ან მსხვილ საერთაშორისო ამბებზე, ეს თანხები მასზე მიდის. მიუხედავად ამისა, ვისაც აქვს გრძელვადიანი დრო ჰორიზონტი და უფრო მაღალი ტოლერანტობა რისკზე შეუძლია გამოიყენოს ეს შედარებით ახალი და მზარდი აქტივების კლასი, რათა გაზარდოს მათი შემოსავალი და გაზარდოს მათი პორტფელის დივერსიფიკაცია.

მაღალი სარგებელი მუნიციპალური ობლიგაციები

ინვესტორები უფრო მაღალ საგადასახადო ფრჩხილებში აქვთ მაღალი სარგებლის მქონე მუნიციპალურ ობლიგაციებში ინვესტიციების განხორციელება, რაც სახელმწიფო ორგანიზაციების ქვედა საკრედიტო რეიტინგებით გაცემული ობლიგაციებია. ფონდები, რომლებიც ინვესტირებას ამ სფეროში, როგორც წესი, შესთავაზებს შემოსავალი დაახლოებით 1.5 - 2.5 პროცენტული პუნქტით თანხები, რომელიც ფოკუსირება საინვესტიციო კლასის munis (on წინასწარ საგადასახადო საფუძველზე). მიუხედავად იმისა, რომ ბაზრის ამ სფეროში მერყეობა მაღალია, გრძელვადიანი ინვესტორები რისკის ფასად გადაიხდიან. მათი სარგებლის უპირატესობის გამო, მაღალხარისხიანი მუნისმა გასული ათწლეულის მანძილზე მათ საინვესტიციო დონის კონტრაქტორებს მიაღწია.

მოძიება Bond ბაზრის გარეთ

ასევე არსებობს რიგი მაღალი ხარისხის (და მაღალი რისკის) ინვესტიციები ბონდის ბაზრის გარეთ, მათ შორის:

• კონვერტირებადი ობლიგაციები
• დივიდენდის გადამხდელი აქციები
• კომუნალური აქციები
• უძრავი ქონების საინვესტიციო ნდობა
• სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორები (MLPs)
• სასურველი აქციები

ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იქნეს გაგებული საინვესტიციო კონსულტაციის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე. საინვესტიციო კონსულტანტთან და / ან საგადასახადო ორგანიზაციებთან საუბარში საუბარი